Использование скорости выполнения для точного финансового прогнозирования

20 сентября 2021 г.

Что такое скорость выполнения?

Скорость выполнения — это прогнозируемая будущая производительность компании, рассчитанная с использованием текущих финансовых данных. Используя скорость выполнения, фирма экстраполирует свои текущие финансовые результаты на будущие финансовые периоды. С другой стороны, другое значение показателя пробега связано с предоставлением опционов на акции компании. В этом случае показатель пробега представляет собой ежегодное разводнение фирмы за последние три года.

Чтобы лучше понять скорость выполнения, рассмотрим этот сценарий. Ваш менеджер сообщает вам, что в текущем полугодии фирма получила доход в размере 20 миллионов долларов. Изучая эту информацию, можно с уверенностью сделать вывод, что оборот фирмы составляет 40 миллионов долларов. Если показатель выполнения используется для годового прогноза производительности, он называется годовым.

Каждой компании требуется точная мера экономических прогнозов, чтобы гарантировать, что она может предсказывать будущие результаты. В то же время эти прогнозы могут помочь компании принимать обоснованные решения относительно будущей работы, стратегий и управленческих практик. В этой статье мы обсудим скорость выполнения, как ее рассчитать и ее преимущества для бизнеса.

Преимущества понимания скорости выполнения

Крайне важно интерпретировать формулу, чтобы понять ее преимущества. Рассчитать скорость выполнения легко и просто. Данные о доходах за несколько месяцев — единственное требование, которое должно быть доступно. Для расчета скорости выполнения выполняются следующие действия:

• Выберите текущий доход текущего периода.

• Чтобы получить годовые значения, умножьте период на 12, чтобы получить годовой доход.

Например, если ваша фирма заработала в этом месяце 10 000 долларов, годовой доход составит 120 000 долларов. Таким образом, оборот вашей фирмы составляет 120 000 долларов.

Проще говоря, годовая скорость выполнения получается путем умножения дохода в текущем периоде на количество периодов в году. Другой метод расчета коэффициента доходности — разделить доход за текущий период на количество дней в периоде. Это значение умножается на 365, чтобы получить годовую скорость работы. Таким образом, он расширяет получение доходов за один период до полного периода времени в один год.

Скорость выполнения полезна во многих ситуациях, в зависимости от бизнес-требований. Это может быть жизнеспособным методом создания оценок эффективности фирм. Этот аспект особенно полезен для фирм, которые являются относительно новыми на рынке. У этих фирм нет обширных предыдущих данных о других бизнес-факторах, чтобы предсказать их будущие стратегии. Оценка формулируется путем распределения доходов за один период на год вперед. Это помогает фирме прогнозировать доходы в будущих периодах. Фирма может соответствующим образом планировать инвестиции и расходы.

Кроме того, существующие фирмы могут использовать этот метод для новых центров прибыли или отделов. У этих отделов часто нет других данных, на которых они могли бы основывать свои прогнозы, кроме доходов в большинстве случаев. Это также может быть полезно при оценке результатов значительных изменений в операциях. Прежде всего, скорость выполнения может использоваться, если операционные изменения могут повлиять на весь бизнес в будущем.

Более того, фирмы используют экстраполяцию для определения максимально возможной цены на свой продукт. Например, если к запуску предлагается новая услуга, скорость выполнения может помочь определить наилучшую цену для продукта. Для проведения такого анализа необходимо использовать несколько данных о продажах. Кроме того, это может помочь в формировании бюджетов, если операционная среда имеет минимальные различия между периодами.

Ограничения на использование скорости выполнения

Существует несколько рисков, связанных с использованием скорости выполнения. Это может быть очень обманчивым, если операционная среда бизнеса меняется между периодами. Ниже приведены некоторые способы, которыми бизнес не может использовать скорость выполнения:

Сезонные отрасли

Они могут пострадать из-за использования скорости работы в пик сезона. Тогда результаты могут быть благоприятными, но на самом деле есть вероятность нулевых продаж в межсезонье. Это приложение особенно актуально для гостиничной и туристической индустрии. Туристические направления обычно носят сезонный характер.

Прогнозирование будущих тенденций

Кроме того, скорость выполнения слепо ориентируется на текущие данные о доходах. Здесь есть две проблемы. Во-первых, нынешние данные могли быть результатом исключительно прибыльного периода или иным образом. Таким образом, метод не учитывает изменения окружающей среды. Эти изменения могут привести к тому, что скорость выполнения приведет к тому, что компания примет решение в ложном направлении.

Редукционистский подход

Еще один существенный недостаток пробега — неосведомленность о возможности дорогостоящих разовых продаж. Например, если фирма получает исключительно крупный заказ в этот период и получает значительный авансовый платеж, выручка может стать аномально высокой. В результате скорость выполнения будет отображать ложную метрику. Связанным недостатком здесь является редукционистский подход к использованию скорости выполнения. Run-rate учитывает только данные о доходах. Он не признает, что многочисленные другие факторы напрямую влияют на будущие результаты деятельности фирмы. Примеры этих факторов могут включать тенденции расходов, затраты и среду, окружающую фирму.

Экстраполированное договорное ограничение

При наличии каких-либо договорных ограничений, применимых к экстраполируемому периоду, показатель, отображаемый в виде скорости выполнения, будет ложным. Например, фирма зарабатывает 100 000 долларов каждый квартал по обычному контракту. Срок действия этого контракта истекает в следующем квартале. Таким образом, скорость выполнения, рассчитанная по данным этого квартала, не будет точным показателем следующего квартала. В следующем квартале фирма не получит доходов от этого квартала. Тем не менее, скорость выполнения по-прежнему будет отражать 100 000 долларов США за каждый квартал.

Снижение расходов по убыванию

Более того, если фирма активно занимается стратегиями снижения затрат, она может не получить выгоды от расчета скорости выполнения. Причина в том, что сокращение расходов, возможное в каждом квартале, должно быть ниже, чем в предыдущем. Вначале у фирмы есть несколько аспектов, которые необходимо учитывать для сокращения своих расходов. Таким образом, сокращение расходов в первом квартале должно быть огромным. Однако с каждым последующим кварталом объем сокращенных расходов будет уменьшаться. В результате разница в доходах между разными кварталами значительна.

Ограничения емкости

Другим серьезным недостатком скорости выполнения является то, что она не учитывает ограничения емкости. Если скорость рассчитывается в период, когда использовалась полная мощность, результаты могут быть решающими. Общая мощность для большинства фирм не является устойчивой в долгосрочной перспективе. Таким образом, в каждом последующем квартале скорость выполнения может снижаться. Например, фирма получает доход в размере 100 000 долларов в текущем квартале. Тем не менее, фирма производит на 98% мощности из-за высокого спроса на рынке. Результаты производительности, полученные в этом квартале, являются решающими, тот же уровень производства и продаж не может поддерживаться, когда рыночный спрос падает. В результате он ложно отображает доходы, основанные на полной мощности за полный год. На самом деле в большинстве этих периодов мощность может быть не загружена даже наполовину.