Was macht ein Risikokapitalgeber? • BUOM

23. Februar 2021

Wenn ein Unternehmer eine Idee für ein neues Produkt oder eine neue Dienstleistung hat, benötigt er finanzielle Mittel, um das Unternehmen zu gründen. Der Übergang von der Innovation zur Produktion erfordert oft große Geldsummen und Geschäftserfahrung. Einige Investoren sind darauf spezialisiert, die Risiken eines Start-up-Unternehmens zu analysieren und Kapital oder Mittel als Gegenleistung für den Besitz des Unternehmens bereitzustellen. In diesem Artikel betrachten wir die Rolle von Risikokapitalgebern bei der Finanzierung neuer Unternehmen und untersuchen ihren Beitrag zum globalen Markt.

Was ist ein Risikokapitalgeber (VC)?

Ein Risikokapitalgeber ist ein Investor, der einem Start-up-Unternehmen Gelder zur Verfügung stellt und dafür einen Anteil am Gewinn des Unternehmens erhält. VCs fungieren auch als Fondsmanager und Analysten, deren Aufgabe es ist, Geld in andere Unternehmen zu investieren.

Sie arbeiten mit Partnern zusammen, um großes Wachstum zu finanzieren, und sind im Allgemeinen bereit, mehr Investitionsrisiken einzugehen als traditionelle Banken. Risikokapitalgeber betrachten das Risiko eines Start-up-Unternehmens als Chance und stellen die großen Geldsummen zur Verfügung, die zur Finanzierung eines neuen Unternehmens in verschiedenen Entwicklungsstadien erforderlich sind, wenn sie mit dem Unternehmer einen Deal aushandeln können.

Ein Risikokapitalgeber ist auf die Finanzierung bestimmter Branchen spezialisiert. Traditionell floss das meiste Risikokapital in die Finanzierung von Startups im Technologiesektor. Einige Risikokapitalgeber konzentrieren ihre Investitionen auch auf innovative Märkte wie Genetik und Energie. Wenn ein Unternehmen schnelles Wachstum und neue Ideen bietet, sollte ein Risikokapitalgeber dies zur Kenntnis nehmen und eine kluge Investition tätigen.

Unternehmer wenden sich an Risikokapitalgeber, um mehr als nur Geld bereitzustellen. Der Risikokapitalgeber wird das Unternehmen auch im Tagesgeschäft, bei Finanzentscheidungen und bei der langfristigen Wachstumsstrategie betreuen.

Was macht ein Risikokapitalgeber?

Ein Risikokapitalgeber trifft finanzielle Entscheidungen, die sich auf das jahrelange Unternehmenswachstum auswirken. Zu ihrer täglichen Arbeit gehören Investitionsentscheidungen, Geschäftsanalysen und die Betreuung neuer Unternehmen. Die Hauptaufgaben eines Risikokapitalgebers sind:

Investitionen in neue Unternehmen

Ein Risikokapitalgeber trägt dazu bei, Innovationen voranzutreiben, indem er die Bedürfnisse eines Startups finanziert. Risikokapitalinvestoren investieren in ein Unternehmen und erhalten dafür einen Gewinnanteil und das Recht, Entscheidungen über das Geschäft zu treffen.

Risikokapitalgeber arbeiten in der Regel innerhalb eines Unternehmens daran, Investitionsmöglichkeiten für ihre Kunden zu finden. Die Aufgabe eines Risikokapitalgebers besteht darin, die Risiken und das Wachstumspotenzial eines neuen Unternehmens zu analysieren und Geschäfte mit Unternehmen abzuschließen, von denen er glaubt, dass sie erfolgreich sein können. Sobald eine Risikokapitalgesellschaft beschließt, ein Start-up-Unternehmen zu finanzieren, verhandelt das Risikokapital über die Investition. Sie entscheiden über die Bewertung bzw. den geschätzten Geldbetrag, den das neue Unternehmen wert ist, und legen fest, wie die Anleger die Gewinne des Unternehmens aufteilen.

Bereitstellung von betriebswirtschaftlichem Fachwissen

Der Risikokapitalgeber wird den Geschäftsbetrieb des neuen Unternehmens erleichtern. Sie können das Management einstellen, wenn das Unternehmen wächst, im Vorstand mitarbeiten, der Entscheidungen für das Unternehmen trifft, und Beziehungen zwischen dem Startup und anderen Investoren aufbauen. Sie verfügen über nachgewiesene Erfahrung darin, ein Unternehmen von der Idee zum profitablen Geschäft zu führen.

Verwaltung der Partnerfonds

Da Risikokapital privat finanziert wird, ist der Risikokapitalgeber gegenüber einer Gruppe von Partnern rechenschaftspflichtig, die die Mittel für die Investition bereitstellen. Risikokapitalgeber investieren ihr Geld in ein neues Unternehmen, um Gewinne zu erzielen. Investitionspartner erwarten vom Risikokapitalgeber, dass er kluge Entscheidungen hinsichtlich seiner Mittel treffen kann.

Eine Investition abschließen

Risikokapitalgeber diskutieren eine Ausstiegsstrategie, die es dem Unternehmen ermöglicht, seine Investition nach einem Zeitraum von typischerweise drei bis sieben Jahren zu verlassen. Sie helfen den Führungskräften des Unternehmens, ihr Unternehmen zu verkaufen oder ihre Anteile der Öffentlichkeit zugänglich zu machen, sodass das Unternehmen kein Risikokapital mehr benötigt, um zu wachsen.

Sobald das Konto geschlossen ist, hoffen wir, dass das Risikokapital den Partnern die Investition zurückerhält, die den Deal lohnenswert gemacht hat. Sie werden weiterhin andere Investitionen verwalten, nach der nächsten Gelegenheit suchen und aus jedem Vorhaben Provisionen und Gewinne erzielen.

Warum sind Risikokapitalgeber für die Wirtschaft wichtig?

Risikokapitalgeber sind das Bindeglied zwischen Unternehmern und dem globalen Geschäftsmarkt. Sie investieren Geld in eine Idee, von der sie hoffen, dass sie die Branche verändern wird. Risikokapital füllt die Lücke, wenn die von Regierungen, Universitäten und Unternehmen bereitgestellten Forschungsgelder wegfallen. Wenn ein Innovator bereit ist, in die nächste Entwicklungsstufe überzugehen, helfen Risikokapitalgeber dabei, aus dieser Idee ein Unternehmen zu machen.

Ein Risikokapitalgeber hilft Start-up-Unternehmen in der mittleren Entwicklungsphase, wenn für die Herstellung und den Verkauf eines Produkts ein Geldzufluss erforderlich ist. Sie bieten auch zu einem späteren Zeitpunkt finanzielle Unterstützung an, damit das Unternehmen mit dem öffentlichen Handel seiner Aktien beginnen kann.

Risikokapitalgeber gehen Risiken ein, die herkömmliche Finanzierungsstrukturen nicht bewältigen können. Zu diesem Zweck finden sie private Investoren, die Unternehmen mit Millionen von Dollar unterstützen, wenn das Unternehmen möglicherweise keinen Gewinn oder kein Produkt erwirtschaftet. Risikokapitalgeber ermöglichen es Unternehmern, die Infrastruktur eines Unternehmens schnell von einer innovativen Idee in ein funktionierendes Unternehmen umzuwandeln.

Welche Arten von Risikokapital gibt es?

Wenn ein Risikokapitalgeber beschließt, einem Startup-Unternehmen Geld zu spenden, stellt er die notwendigen Mittel für die folgenden Wachstumsphasen bereit:

Kapital im Frühstadium

Einige Risikokapitalgeber stellen Mittel bereit, bevor das Startup seine Geschäftstätigkeit aufnimmt. Diese Art von Risikokapital birgt das größte Risiko, bietet jedoch das größte Rendite- und Wachstumspotenzial und einen Anteil am Endumsatz des Startups. Risikokapitalgeber, die in dieser Phase investieren, werden Mittel bereitstellen, um die Ausgaben für Forschung und Entwicklung zu ersetzen, um den täglichen Betrieb und die Produktion in größerem Umfang zu steigern.

Kapitalerweiterung

Wenn ein Unternehmen für die nächste Wachstumsstufe bereit ist, investieren Risikokapitalgeber in den Ausbau eines bewährten Geschäftsmodells. Das Risiko ist jetzt stark reduziert und Risikokapitalgeber werden Geld bereitstellen, um das Unternehmen beim Ausbau seiner Marke und bei der Expansion in neue Märkte zu unterstützen.

Hauptstadt der Spätphase

Wenn ein Unternehmen an Dynamik gewinnt und Einnahmen generiert, ist das Risiko minimal. In dieser Phase werden Risikokapitalgeber Mittel als kurzfristige Investitionen bereitstellen. In dieser Phase wachsen Unternehmen weiter, benötigen jedoch möglicherweise Hilfe bei der Erhöhung ihres verfügbaren Cashflows für den Geschäftsbetrieb.

Erwerb/Rückkauf von Kapital

Wenn ein Unternehmen bereit ist, an die Börse zu gehen, spezialisieren sich einige Risikokapitalgeber auf die Bereitstellung von Mitteln, um bei der Organisation eines Börsengangs zu helfen. Sie können auch dabei helfen, einen Käufer für ein Unternehmen im Rahmen einer Fusion oder Übernahme zu finden. Risikokapitalgeber, die an diesen Phasen der Unternehmensentwicklung beteiligt sind, können durch den Verkauf ihrer Anteile Geld verdienen.

So werden Sie Risikokapitalgeber

Um als Risikokapitalgeber Karriere zu machen, sollten Sie die folgenden Schritte in Betracht ziehen:

1. Holen Sie sich Ihren Abschluss. Ein Bachelor-Abschluss in Betriebswirtschaft mit Schwerpunkt Finanzen hilft Ihnen dabei, die grundlegenden Fähigkeiten zu erwerben, die Sie für eine Karriere im Investmentbereich benötigen.

2. Erwägen Sie einen MBA. Ein fortgeschrittener Abschluss kann Ihnen einen Vorteil in Bezug auf Ausbildung und Erfahrung verschaffen, wenn Sie Risikokapitalinvestitionen tätigen.

3. Arbeite in einer Bank. Sammeln Sie Erfahrungen in Ihrem Bereich, indem Sie für eine Bank arbeiten, die in Unternehmen investiert. Die Finanzierung kleiner Unternehmen kann Ihnen dabei helfen, mehr über den Gründungsprozess zu erfahren.

4. Werden Sie Unternehmer. Risikokapitalgeber, die ihr eigenes Unternehmen gegründet und ausgebaut haben, gelten in ihrem Bereich als wertvoll. Investoren mit Erfahrung in Startup-Unternehmen können häufig ohne vorherige finanzielle Ausbildung oder Schulung im Risikokapital tätig werden.

5. Zusammenarbeit mit dem Unternehmen. Beginnen Sie als Associate und arbeiten Sie sich zum Partner hoch, indem Sie Entscheidungen über neue Investitionen treffen.

6. Starten Sie Ihr eigenes Unternehmen. Nutzen Sie Ihr Wissen und Ihre Erfahrung, um Ihre eigenen Investitionsmöglichkeiten zu verwalten und strategische Partner für die Finanzierung neuer Unternehmungen zu gewinnen.