Что такое положительная корреляция в финансах?
22 февраля 2021 г.
Положительную корреляцию можно заметить и проанализировать в различных жизненных ситуациях. Однако положительная корреляция важна для финансовых консультантов и аналитиков, на которую следует обращать внимание в отношении финансовых инвестиций, поскольку они могут использовать ее в финансовом моделировании для выявления тенденций и взаимосвязей между переменными. Если вы заинтересованы в развитии своих навыков в области расширенного управления портфелем, вам может понадобиться понять положительные корреляции и научиться правильно их определять. В этой статье мы обсудим, что такое положительная корреляция, разницу между положительной и отрицательной корреляцией и как корреляция работает с бета-версией, а также примеры.
Что такое положительная корреляция?
Положительная корреляция представляет собой отношение между двумя переменными, которые вместе движутся в одном направлении. Положительная корреляция возникает, когда одна переменная увеличивается при увеличении другой переменной и уменьшается при уменьшении другой переменной. Положительная корреляция в экономике или финансах может быть обнаружена между соответствующей ценой продукта и спросом на продукт.
Положительная корреляция означает, что инвестиции обычно растут, когда рынок растет, и падают, когда рынок падает. Он не измеряет сходство доходности, а измеряет только направление движения во времени. Бывают ситуации, когда цена вырастет, если спрос увеличится, даже если доступное предложение останется прежним. Инвесторы и аналитики смотрят на то, как движения акций коррелируют на рынке в целом и друг с другом.
Положительные корреляции движутся в тех же направлениях, и некоторые примеры этого включают:
Увеличение рабочего времени приведет к увеличению суммы вашей зарплаты.
Компания тратит больше денег на рекламу, и клиенты начинают покупать больше продуктов или услуг этой компании.
Что такое отрицательная корреляция?
Отрицательная корреляция также известна как обратная корреляция и представляет две переменные, которые движутся в противоположных направлениях. Идеальная положительная корреляция может быть представлена этим бета-значением +1,0 в статистике, в то время как 0 означает отсутствие корреляции, а -1,0 представляет обратную или отрицательную корреляцию.
Обратные корреляции движутся в противоположных направлениях, и некоторые примеры этого включают:
Баланс на банковском счете уменьшается из-за увеличения привычек человека к расходам.
Водитель увеличивает скорость своего ежедневного вождения, а его расход бензина уменьшается.
Рынок облигаций снижается, когда акции начинают расти, и рынок облигаций преуспевает, когда акции не работают.
Как работает корреляция с бета-версией?
Корреляцию между определенными переменными на фондовом рынке важно анализировать, чтобы понять риск и доходность некоторых портфелей акций в финансах. Бета представляет собой наиболее распространенную меру того, как цена отдельной акции коррелирует с более широким рынком на фондовой бирже.
Акция сильно коррелирует с рынком, если ее бета равна 1,0. Когда вы добавляете бета-версию 1,0 к портфелю акций, нет систематического риска, но также нет гарантии, что портфель принесет большую доходность. Ценная бумага теоретически менее волатильна, чем рынок, если к портфелю добавляется бета меньше 1,0, а это означает, что наличие акций в портфеле менее рискованно, чем отсутствие их вообще.
Примером этого могут быть акции коммунальных предприятий, которые часто имеют низкие бета-коэффициенты, потому что они обычно движутся медленнее, чем некоторые средние рыночные значения. Это представляет собой корреляцию между риском акции с низкой бета-версией и медленной доходностью, основанной на средних рыночных значениях. Каждая переменная движется в одном направлении.
Безопасность акций теоретически будет более изменчивой, когда бета больше 1,0. Например, если бета акции составляет 1,4, она, вероятно, на 40% более волатильна, чем рынок. Акции технологических компаний обычно имеют более высокие коэффициенты бета, чем в среднем по рынку или эталону. Если бы акции технологических компаний были добавлены в портфель, это означало бы, что портфель стал более рискованным, но также получил возможность получения большей прибыли. Это представляет собой положительную корреляцию между переменными риска и доходности, когда бета больше 1,0.
Примеры положительной корреляции в финансах
Вот несколько распространенных примеров того, как положительные корреляции действуют в финансовом мире:
Пример. Представьте, что вы используете процентный сберегательный счет с установленной процентной ставкой. Больше процентов может быть начислено, когда вы добавляете больше денег на счет, независимо от того, вносите ли вы больше денег или получаете проценты. Повышение процентной ставки будет иметь аналогичный эффект, поскольку оно будет коррелировать с увеличением суммы начисленных процентов, в то время как снижение процентной ставки приведет к уменьшению суммы начисленных процентов.
Пример: автомобильная компания отмечает 20-процентный рост спроса на свои автомобили по сравнению с прошлым годом по сравнению с этим годом. Компания может рассчитывать на продажу большего количества автомобилей, что приведет к увеличению спроса на услуги по техническому обслуживанию автомобилей. Повышение спроса в одном секторе может повлиять на аналогичные сектора, например, на взаимосвязь и положительную корреляцию продаж автомобилей и технического обслуживания автомобилей.
Пример: Рассмотрим цены на авиабилеты. Если стоимость топлива возрастет, то, вероятно, вырастут и цены на авиабилеты для потребителей, поскольку самолеты не могут эксплуатироваться без топлива. Это создает положительную корреляцию между ценами на авиабилеты и ценами на топливо, поскольку обе переменные растут вместе, независимо от того, совпадают ли фактические финансовые показатели.
Пример. Многие экономисты заметили, что при хорошем состоянии экономики продается больше автомобилей и бытовой техники. Это означает, что чем больше людей работает, тем больше автомобилей и бытовой техники продается. Это также означает, что по мере улучшения состояния экономики бизнес по продаже автомобилей и бытовой техники будет улучшаться, поскольку все больше людей покупают их товары. Это представляет собой положительную корреляцию, потому что одна переменная увеличивается, а другая переменная также увеличивается.