Скорректированная EBITDA: определение, использование и расчет

Для многих компаний показатель EBITDA является важным инструментом оценки их финансового состояния. Скорректированная EBITDA — это форма EBITDA, в которой удаляются нерегулярные статьи, чтобы рассчитать цифру, на которую не влияют нерегулярные, разовые или неповторяющиеся статьи. Если вы работаете в бизнесе, полезно понимать и знать, как рассчитать скорректированную EBITDA. В этой статье мы объясним, что такое скорректированная EBITDA, типы корректировок EBITDA, способы расчета скорректированной EBITDA, как рассчитать скорректированную EBITDA с помощью формулы и пример расчета скорректированной EBITDA.

Что такое скорректированная EBITDA?

Скорректированный показатель EBITDA — это показатель для четкого понимания финансового состояния и оценки компании. Скорректированная EBITDA — это тип EBITDA, который не включает нерегулярные статьи. EBITDA, который является показателем прибыли компании, означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA может помочь вам четко понять финансовое состояние компании с помощью различных ее элементов:

• Прибыль: прибыль включает в себя весь доход, который получает компания, за вычетом операционных расходов.

• Проценты: Проценты состоят из финансирования кредитов, а также задолженности по просроченным кредитам. Проценты не вычитаются из прибыли в EBITDA.

• Налоги: Налоги — это часть прибыли, которая выплачивается правительству. Как правило, налоги варьируются в зависимости от региона.

• Амортизация: Амортизация — это снижение стоимости актива на протяжении всего срока его службы. Обычно амортизация возникает из-за многократного использования оборудования или других активов.

• Амортизация: Амортизация — это метод учета, который разделяет кредит или актив на несколько платежей с течением времени.

EBITDA часто используется для оценки эффективности и стоимости компании. Расчет скорректированной EBITDA включает добавление или вычитание корректировок из стандартной EBITDA. Цель расчета скорректированного показателя EBITDA — получить показатель, который не был изменен нерегулярными, разовыми или неповторяющимися статьями. Это может упростить сравнение компаний в одной отрасли, сделав скорректированный показатель EBITDA одним из основных показателей, на который обращают внимание потенциальные покупатели. Существует множество других применений скорректированного показателя EBITDA, включая оценку компании, прогнозирование и составление бюджета. Есть также много пунктов, которые компании часто корректируют, включая пожертвования, судебные издержки и единовременные расходы.

Типы корректировок EBITDA

Статьи, включенные в скорректированную EBITDA, могут сильно различаться от компании к компании. Некоторые из наиболее распространенных корректировок EBITDA включают:

• Затраты на запуск

• Судебные издержки

• Пожертвования

• Разовые расходы

• Инвестиции

• Расходы на аренду

• Расходы на содержание и ремонт

• Доходы или убытки от курсовых разниц

• Заработная плата владельца и сопутствующие расходы

• Расходы на недвижимость

• Новые расходы на аренду

Использование скорректированной EBITDA

Существует множество способов расчета скорректированной EBITDA, и одним из наиболее распространенных применений является определение стоимости компании. Оценка, которую часто проводят финансовые аналитики и другие люди, работающие в сфере финансов, обычно проводится перед крупными корпоративными сделками. Потенциальные покупатели также обращают внимание на скорректированную EBITDA.

Расчет скорректированного показателя EBITDA может дать вам нормализованное значение, которое не изменилось из-за нарушений. Таким образом, корректировка EBITDA может сделать расходы компании более похожими на расходы других компаний в той же отрасли, что упрощает сравнение компаний. Расчет скорректированного показателя EBITDA также может быть полезен для получения более четкого представления о финансовом состоянии вашей компании, что может помочь вам в создании финансовых прогнозов и составлении бюджета.

Скорректированная формула EBITDA

Скорректированная формула EBITDA включает стандартную EBITDA. Формула стандартной EBITDA:

Чистая прибыль (E) + проценты (I) + налоги (T) + амортизация (D) + амортизация (A) = EBITDA

Формула скорректированного показателя EBITDA:

Стандартная EBITDA +/- корректировки (A) = скорректированная EBITDA

Другими словами, чтобы получить скорректированную EBITDA, вы можете добавить или вычесть свои корректировки из стандартной EBITDA.

Как рассчитать скорректированную EBITDA

Вот три простых шага на основе предоставленных нами формул, которым вы можете следовать, чтобы рассчитать скорректированную EBITDA:

1. Найдите значения ваших переменных

Первым шагом к расчету скорректированной EBITDA является поиск информации, необходимой для использования формулы скорректированной EBITDA. Вы можете проанализировать финансовую отчетность вашей компании, чтобы найти чистую прибыль, налоги, износ и амортизацию.

Вы можете найти чистую прибыль и амортизационные отчисления в отчете о прибылях и убытках вашей компании. Расходы на амортизацию указаны в отчете о прибылях и убытках, и вы можете найти соответствующий актив в балансе. Вы можете найти налоговую информацию вашей компании в ее отчете о прибылях и убытках, отчете о движении денежных средств и балансе.

2. Рассчитайте стандартную EBITDA

Найдя значение для каждой переменной в формуле EBITDA, вы можете использовать формулу для расчета стандартной EBITDA. Замените каждую переменную в формуле соответствующим значением, используя информацию из финансовой отчетности вашей компании. Сложите чистую прибыль, проценты, налоги, износ и амортизацию, чтобы найти стандартную EBITDA.

3. Рассчитайте скорректированный показатель EBITDA

После того как вы рассчитали стандартную EBITDA, вы можете использовать ее значение для расчета скорректированной EBITDA. Другая часть скорректированной формулы EBITDA — корректировки. Вы можете найти корректировки в своем отчете о прибылях и убытках, балансе и других бухгалтерских записях. Как только вы узнаете значение ваших корректировок, вы можете подставить это значение в формулу скорректированного EBITDA. Добавьте свои корректировки или вычтите их из стандартной EBITDA вашей компании. Полученная цифра представляет собой скорректированную EBITDA вашей компании.

Пример скорректированной EBITDA

Представьте, что компания Orange Avenue Office Supplies хочет рассчитать скорректированный показатель EBITDA. Используя предоставленные нами формулы, финансовый аналитик Orange Avenue Office Supplies использует финансовые данные компании для расчета скорректированной EBITDA. Финансовый аналитик использует следующие значения:

• Чистая прибыль: 500 000 долларов США

• Налоги: $7500

• Процентные расходы: $500

• Износ и амортизация: $2000

• Корректировки: $4500

Затем финансовый аналитик подставляет эти значения в стандартное уравнение EBITDA.

500 000 долларов США (чистая прибыль) + 7 500 долларов США (налоги) + 500 долларов США (проценты) + 2 000 долларов США (износ и амортизация) = 510 000 долларов США (стандартная EBITDA)

Затем финансовый аналитик использует второе уравнение для расчета скорректированной EBITDA компании:

510 000 долларов США (стандартная EBITDA) + 4 500 долларов США (корректировки) = 514 500 долларов США (скорректированная EBITDA)

Формулы показывают, что скорректированный показатель EBITDA компании Orange Avenue Office Supplies составляет 514 500 долларов США.