ROI против ROA: руководство по финансовым инвестициям

8 апреля 2021 г.

Когда компаниям необходимо определить результат инвестирования своих финансовых ресурсов, они могут посмотреть на два разных типа цифр, чтобы понять свой финансовый успех. И рентабельность инвестиций, и рентабельность активов — это термины, которые описывают тип расчета, используемый для того, чтобы дать финансовым специалистам и бизнес-лидерам четкое представление о том, как компания получает прибыль. Понимая эти финансовые перспективы, вы можете лучше понять, как работает бизнес, и использовать эту информацию для консультирования заинтересованных сторон или лиц, принимающих решения в компании.

В этой статье мы объясняем, как рентабельность инвестиций и рентабельность активов предлагают разные способы анализа прибыльности активов и инвестиций компании, включая формулы, используемые для расчета каждого типа цифр.

Что такое рентабельность инвестиций?

Возврат инвестиций (ROI) — это мера, используемая для определения выгод и ценности инвестиций или распределения активов. Компании используют ROI, чтобы понять, как инвестиции могут принести наибольшую прибыль. Инвесторы рассчитывают RO! чтобы помочь определить, куда они должны инвестировать свои финансовые активы.

Предприятия рассматривают свою рентабельность инвестиций, чтобы помочь определить следующие идеи:

• Чтобы определить, стоит ли сделка финансовых вложений

• Чтобы найти доходность инвестиций до расчета долга

• Чтобы сравнить инвестиции, прежде чем сделать лучший выбор для компании

• Определить эффективные методы управления компанией и эффективных менеджеров

• Чтобы определить, хорошо ли компании используют свои ресурсы или необходимо перераспределить средства

• Чтобы рассчитать, как быстро компания может получить прибыль

• Чтобы определить, какая прибыль была получена от инвестированного капитала

Что такое РОА?

Рентабельность активов (ROA) — финансовый показатель, используемый для определения прибыльности инвестиций компании через активы. Расчет ROA показывает прибыль, созданную компанией за счет ее активов, и представлен в процентах. Эти цифры могут помочь инвесторам, бизнес-лидерам и финансовым экспертам получить хорошее представление о деятельности компании и о том, эффективно ли они используют свои ресурсы.

ROA используется для целей внутреннего учета и аудита, чтобы сравнить прошлую и текущую эффективность инвестиционных активов. Его также можно использовать для сравнения эффективности одной компании с другими, предоставляя руководство, которое заинтересованные стороны используют для принятия финансовых решений.

Чем выше ROA, тем лучше бизнес конвертирует приобретенные активы в прибыль. Вот несколько примеров активов компании, которые могут обеспечить финансовую отдачу в зависимости от их стоимости и вклада в прибыль компании:

• Недвижимость: когда компании владеют землей, витринами или арендуемой недвижимостью, они могут учитывать это как часть своих активов.

• Машины и инструменты: предприятия, производящие товары, часто владеют машинами и инструментами, которые они используют для производства продукции, что считается активом.

• Офисная мебель и декор: внутренняя мебель выделяется как часть общих активов предприятия путем расчета их стоимости.

• Технологические ресурсы: компьютерное оборудование и другие технологические ресурсы как в аппаратном, так и в программном обеспечении считаются частью активов организации.

• Корпоративный транспорт: Компании, владеющие автопарком, рассчитывают стоимость этих инвестиций как часть своих общих активов.

• Товарно-материальные запасы: непроданные товары, ожидающие распределения и продажи, считаются частью активов компании.

• Интеллектуальная собственность: уникальные объекты, такие как патенты и товарные знаки, также могут быть оценены как часть активов компании.

• Деловые права. Подобно интеллектуальной собственности в том смысле, что это нематериальный актив, такие элементы, как права на ресурсы и бизнес-лицензии, считаются активами.

Различия между ROI и ROA

Хотя окупаемость инвестиций и окупаемость активов могут использоваться для определения финансового успеха организации, каждая цифра дает более конкретную картину того, как управляются активы и инвестиции компании, и какую прибыль они приносят. Ниже приведены некоторые ключевые различия между этими двумя финансовыми расчетами:

Расчеты ROI и ROA

ROA учитывает долг компании и чистую прибыль, что дает более четкое представление о том, сколько прибыли приносит бизнес, в то время как ROI рассчитывается до долга, показывая общую прибыльность организации. Однако обе цифры представлены в процентах.

Рентабельность активов можно рассчитать, разделив чистую прибыль компании на их средние активы. Формула ROA выглядит следующим образом:

ROA = чистая прибыль / средние активы

Рентабельность инвестиций может быть рассчитана путем вычитания стоимости инвестиций из прибыли, полученной от инвестиций. Полученная цифра затем делится на стоимость инвестиций и умножается на 100. Термин «прибыль от инвестиций» означает прибыль, полученную от продажи инвестиций или увеличения стоимости инвестиций, которые остаются непроданными.

Возврат инвестиций рассчитывается следующим образом:

ROI = ((прибыль от инвестиций – стоимость инвестиций) / (стоимость инвестиций)) x 100

ROI против ROA в инвестициях

ROI определяется на основе прибыли, полученной за счет вложенного капитала, а ROA определяется на основе прибыльности компании после покупки таких активов, как производственное оборудование и технологии.

ROA показывает сумму прибыли, созданной бизнес-инвестициями крупных акционеров. Он также более четко показывает общий долг организации по отношению к общим активам бизнеса. При определении ROA важно учитывать, как совокупные активы финансируются за счет собственных и заемных средств акционеров.

Поскольку расчеты рентабельности инвестиций менее сложны, предприятия применяют формулу как простой инструмент для определения рентабельности инвестиций или нескольких инвестиций для компании.

ROI против ROA для сравнения компаний

Чтобы получить точную картину прибыли компании от ее активов, лучше сравнить предыдущие показатели ROA с более поздними расчетами для конкретного бизнеса. Также более эффективно сравнивать рентабельность инвестиций с использованием аналогичного бизнеса в той же отрасли. Это связано с тем, что ROA очень специфичен для типа активов, используемых для получения прибыли.

Например, ресторан может определить свой ROA на основе дополнительных посадочных мест во внутреннем дворике, в то время как производственная компания будет учитывать свой ROA после добавления дополнительного производственного оборудования. Оба актива могут помочь компании увеличить прибыль, но их влияние на бизнес и расчеты доходов могут давать разные цифры.

ROI можно сравнивать между отраслями и организациями, поскольку он показывает эффективное использование инвестиций компании в неуказанной форме инвестиций. ROI лучше использовать для определения общего успеха компании и может быть полезным индикатором того, насколько хорошо руководство направляет бизнес на увеличение доходов для заинтересованных сторон.