Коэффициент текущей ликвидности и оборотный капитал: в чем разница?

15 апреля 2021 г.

Компании часто используют термины оборотный капитал и коэффициент текущей ликвидности, когда речь идет о финансах и о том, как компания сравнивается с другими. Однако термины различаются как по определению, так и по тому, как их концепции могут повлиять на ваш бизнес. Понимание различий между коэффициентом текущей ликвидности и оборотным капиталом может дать вам новое понимание финансовой осведомленности. В этой статье мы перечислим различия между коэффициентом текущей ликвидности и оборотным капиталом и обсудим, почему каждый из них важен для ведения вашего бизнеса.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал — это показатель, который показывает, насколько ликвидна компания в настоящее время. Расчет оборотного капитала включает в себя текущие активы бизнеса и вычитание текущих обязательств. Если текущие активы меньше текущих обязательств, предприятие имеет дефицит капитала.

Бизнес, у которого больше активов, чем ликвидности, не может легко конвертировать все активы в наличные деньги, что делает его нежелательным с точки зрения универсальности на постоянно меняющемся бизнес-рынке. Инвесторы могут искать предприятия с положительным оборотным капиталом, который гарантирует, что бизнес может продолжать свою деятельность в случае краткосрочных и долгосрочных долгов, текущих операционных расходов и непредвиденных проблем, связанных с бизнесом.

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности измеряет ответственность компании при совершении платежей, больших или малых, в течение года. Коэффициент текущей ликвидности предназначен для информирования потенциальных и текущих инвесторов о способности компании поддерживать положительный коэффициент ликвидности. Приемлемый коэффициент текущей ликвидности всегда либо равен среднему по отрасли, либо немного превышает его. Коэффициенты текущей ликвидности, которые ниже среднего по отрасли, могут показать инвесторам, что компания подвержена более высокому риску дефолта или общей финансовой нестабильности.

Если коэффициент текущей ликвидности компании слишком высок или очень высок по сравнению с аналогичными предприятиями, инвесторы могут полагать, что компания неэффективно расходует свои активы. Надлежащий коэффициент текущей ликвидности остается как можно ближе к отраслевому стандарту, чтобы поддерживать хороший бизнес.

В чем разница между коэффициентом текущей ликвидности и оборотным капиталом?

Разница между коэффициентом текущей ликвидности и оборотным капиталом представляет собой коэффициент текущей ликвидности, который представляет собой долю текущих активов, деленную на сумму текущих обязательств. Формула для нахождения коэффициента текущей ликвидности:

Текущие активы / текущие обязательства = Коэффициент текущей ликвидности

Оборотный капитал — это сумма, оставшаяся после вычитания текущих обязательств из текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение, а не сумму. Оборотный капитал представляет собой результирующую сумму. Формула, используемая для нахождения оборотного капитала:

Текущие активы – Текущие обязательства = Оборотный капитал

Почему важно знать текущий коэффициент?

Поскольку текущий коэффициент является общеизвестным как для инвесторов, так и для участников бизнеса, знание вашего коэффициента текущей ликвидности помогает увидеть ваш бизнес с точки зрения инвестора. Если потенциальный инвестор наблюдает, что у бизнеса плохой коэффициент текущей ликвидности, это может привести его к мысли, что бизнес иногда оставляет непокрытым краткосрочный долг. Осведомленность о коэффициенте текущей ликвидности также информирует бизнес о возможности сравнения, которая может отметить прогресс наряду с другими конкурирующими предприятиями.

Почему важно знать свой оборотный капитал?

Предприятия должны знать свой оборотный капитал, чтобы быть осведомленными в финансовом отношении, а знание того, как бизнес работает в финансовом отношении, может помочь в достижении его краткосрочных целей, таких как оплата счетов и подтверждение ответственности. Они могут гарантировать, что они могут сохранить резервы для непредсказуемых или непредвиденных проблем, связанных с экономикой и бизнес-средой.

Какие факторы влияют на оборотный капитал?

На оборотный капитал предприятия могут влиять несколько факторов, некоторые из которых могут измениться. Другие являются постоянными факторами, которые вы можете принять во внимание при попытке скорректировать свой оборотный капитал. Факторы, которые могут повлиять на оборотный капитал, включают:

Размер

Одним из самых больших воздействий на оборотный капитал предприятия является его размер. Характер бизнеса также может существенно повлиять на оборотный капитал как по объему, так и по содержанию. Более крупным предприятиям может не потребоваться столько денег для инвестирования в основные средства. Однако крупным компаниям также может потребоваться значительная сумма средств для поддержания приемлемого оборотного капитала. В качестве альтернативы розничные магазины должны поддерживать большое количество активов для нужд своих клиентов и бизнеса.

Цикл

Если у бизнеса есть один сезон, который является более загруженным, чем другой, этот бизнес потребует большего оборотного капитала. В низкий сезон, независимо от бизнеса, есть период, когда требуется меньше оборотного капитала, чем стандарт бизнеса. Это связано с тем, что увеличение объемов продаж и сбора требует большего оборотного капитала для поддержания в течение неизбежных периодов ожидания, которые существуют между ними. Увеличение заработной платы и сырья из-за делового цикла также может повлиять на необходимый оборотный капитал бизнеса.

Подробнее: Как деловой цикл влияет на ваш поиск работы

Эффективность

Различные элементы эффективности бизнеса по-разному влияют на требуемый оборотный капитал. Чем короче производственный цикл, чем быстрее продажи и чем короче взыскание долгов, тем ниже будет оборотный капитал для бизнеса. Бизнесы, которые менее эффективны из-за своей природы, потребуют более высокого оборотного капитала из-за этих факторов.

Инфляция

Увеличение цен на сырье из-за инфляции повлияет на сумму, необходимую для оборотного капитала. Стоимость рабочей силы также может увеличить потребность в рабочем капитале, если только компания не может увеличить цену на товары. Если бизнес может уравновесить инфляцию повышением цен, требования к оборотному капиталу могут остаться прежними. Однако, в зависимости от конкретной деловой практики, изменения цен могут также повлиять на оборотный капитал при определенных обстоятельствах.

Подробнее: Как рассчитать инфляцию

Рост

Растущий бизнес может потребовать больших инвестиций в оборотный капитал каждый месяц, потому что ему, возможно, придется инвестировать больше в дебиторскую задолженность или запасы. Например, розничный бизнес, который расширяется, должен будет инвестировать больше оборотного капитала, чтобы соответствовать его росту. Если бизнес не растет быстро или сокращается, вместо этого ему, возможно, придется рассмотреть вопрос о сокращении инвестиций в оборотный капитал.