Как рассчитать акционерный капитал (с примерами)

Существует множество полезных коэффициентов, которые специалисты рассчитывают для определения финансовых показателей компании. Одним из таких коэффициентов является акционерный капитал, который помогает финансовым специалистам принимать решения относительно инвестиций и определять финансовое состояние конкретной компании. Если вы хотите убедиться, что компания, в которую вы инвестируете, является финансово здоровой, может быть полезно узнать об акционерном капитале. В этой статье мы обсудим акционерный капитал, способы расчета этой формы акционерного капитала и несколько примеров, показывающих различные типы акционерного капитала.

Что такое акционерный капитал?

Акционерный капитал представляет собой чистую финансовую стоимость компании. Это число отражает сумму, которую компания вернула бы акционерам, если бы ликвидировала свои активы и погасила долги. Обычно вы можете найти это число в балансовом отчете компании, и это общий расчет, который финансовые специалисты используют для определения финансового благополучия компании. Вы также можете использовать это для расчета других коэффициентов стоимости, которые могут помочь вам определить финансовое состояние компании.

Почему важно понимать акционерный капитал?

Понимание акционерного капитала может помочь инвесторам определить, хорошо ли работает компания в финансовом отношении, что поможет им принять правильное решение о том, хотят ли они инвестировать в эту компанию. Это также может помочь понять, как компания финансирует свою деятельность, будь то поиск кредитов или финансирование другими способами. В сочетании с другими фискальными показателями акционерный капитал может дать исчерпывающее представление о финансовом положении организации.

Акционерный капитал может быть положительным или отрицательным и зависит от активов и долгов компании. Если собственный капитал положителен, у этой компании достаточно активов, чтобы покрыть свои обязательства. Если собственный капитал отрицателен, его обязательства превышают активы, которые компания может ликвидировать.

В чем разница между акционером и акционером?

Акционер — это тот, кто владеет акциями компании, но не владеет всей долей в компании. Акционер относится к владельцу или нескольким владельцам, которые владеют всем капиталом компании и не владеют акциями. Примером этого может быть единоличное владение, когда есть один владелец компании, который владеет всем капиталом или чистой стоимостью компании.

Как рассчитать собственный капитал

Чтобы рассчитать акционерный капитал, вы можете вычесть общие обязательства компании из ее общих активов. Компании включают эту информацию в свой баланс. Другой метод расчета собственного капитала включает вычитание стоимости собственных акций из акционерного капитала компании и нераспределенной прибыли. Вот подробный взгляд на то, как рассчитать акционерный капитал:

1. Определить общие активы компании

Актив — это ресурс, имеющий экономическую ценность, который, как ожидается, принесет компании будущие выгоды. Компании отчитываются об активах в своих балансовых отчетах и ​​ожидают, что эти активы будут генерировать денежный поток, сокращать расходы или повышать рентабельность продаж. Некоторые примеры активов включают в себя:

• Текущие активы. Эти типы активов представляют собой краткосрочные экономические ресурсы, которые компании рассчитывают превратить в денежные средства в течение одного года. Некоторыми примерами оборотных активов являются денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы и запасы, предоплаченные расходы и другие ликвидные активы.

• Основные средства: эти активы представляют собой долгосрочные экономические ресурсы, и для их преобразования в денежные средства требуется время. Некоторые долгосрочные активы могут включать объекты, производственные предприятия или крупное оборудование.

• Финансовые активы: представляют собой инвестиции в другие учреждения, такие как другие активы или ценные бумаги. Некоторые финансовые активы включают акции, облигации, привилегированные акции или другие гибридные ценные бумаги.

• Нематериальные активы: это ресурсы, которые не имеют физического присутствия, но все же имеют экономическую ценность. Некоторые нематериальные активы включают патенты, товарные знаки, авторские права или деловую репутацию.

2. Найдите сумму общих обязательств

Общие обязательства включают в себя долги и обязательства компании перед внешними сторонами. Вы также можете найти эти будущие обязательства в балансе компании, и они часто состоят из разных типов обязательств. Некоторые примеры обязательств компании включают:

• Краткосрочные обязательства: это долги или обязательства, которые должны быть выполнены внешними сторонами в течение одного года или менее. Некоторые краткосрочные обязательства включают расходы на заработную плату, арендную плату и кредиторскую задолженность.

• Долгосрочные обязательства: компании также обозначают долгосрочные обязательства как долгосрочные обязательства и представляют собой финансовые обязательства, которые, как ожидается, будут погашены через один год или более. Некоторые примеры долгосрочных обязательств включают долговые обязательства, кредиты, отложенные налоговые обязательства и пенсионные обязательства.

• Прочие обязательства: эти финансовые обязательства не подпадают под другие категории обязательств и, как правило, являются незначительными обязательствами. Некоторые примеры других обязательств включают внутригрупповые займы или налоги с продаж.

3. Вычтите общую сумму активов из общей суммы обязательств.

После того, как вы обнаружили общие активы и общие обязательства компании, вы готовы рассчитать акционерный капитал. Результат этого уравнения может помочь вам понять финансовое положение компании и определить риски, связанные с инвестированием в эту компанию. Вот формула для определения акционерного капитала.

Акционерный капитал = общие активы – общие обязательства

Примеры расчета акционерного капитала

Вот несколько примеров расчета акционерного капитала:

Пример 1

По состоянию на декабрь 2019 года компания, в которой вы владеете акциями, сообщает о текущих активах на 2 миллиона долларов и основных средствах на 1,3 миллиона долларов. Компания также имеет краткосрочные обязательства в размере 500 000 долларов США и долгосрочные обязательства в размере 1 миллиона долларов США. Чтобы найти акционерный капитал, вы должны сначала рассчитать общие активы: 2 миллиона долларов (текущие) + 1,3 миллиона долларов (постоянные), что равняется 3,3 миллиона долларов в общих активах. Затем вы должны рассчитать общую сумму обязательств: 500 000 долларов (краткосрочная) + 1 миллион долларов (долгосрочная), что равняется 1,5 миллионам долларов. Акционерный капитал будет равен 1,8 миллиона долларов, и вы определите, что компания финансово здорова.

Пример 2

По состоянию на декабрь 2020 года компания, в которую вы хотите инвестировать, сообщает о 600 000 долларов США в общих активах и 1,5 миллиона долларов в общей сумме обязательств. Акционерный капитал будет равен -900 000 долларов. Это означает, что в настоящее время у компании больше долга, чем ликвидного капитала, и вы можете подождать, прежде чем инвестировать в эту компанию, или вообще обойти эту инвестиционную возможность.

Пример 3

По состоянию на сентябрь 2019 года компания, в которую вы инвестировали, сообщает о текущих активах на сумму 50 000 долларов США и основных средствах на сумму 680 000 долларов США. Они также сообщают об общей ответственности в размере 730 000 долларов США. Собственный капитал акционеров из этого уравнения равен 0 долларов. Это будет означать, что отношение долга к активам компании равно, и продолжение инвестиций может быть рискованным.