Что такое материнская компания? (Определение, типы и примеры)
Компании часто владеют самыми разнообразными активами, которые иногда включают в себя другие предприятия. Наиболее распространенное название этих предприятий — материнские компании, и они составляют важную часть корпоративного ландшафта. Если вы бизнес-профессионал, может быть полезно понять, что такое материнские компании и как они связаны со своими дочерними компаниями. В этой статье мы исследуем, что такое материнские компании и как они работают, объясним, почему они важны, опишем типы и структуры материнских компаний и приведем примеры.
Что такое материнская компания?
Материнская компания — это фирма, владеющая контрольным пакетом акций одной или нескольких небольших компаний. Владение контрольным пакетом акций означает, что компания владеет большей частью акций другого бизнеса. Профессионалы бизнеса обычно называют небольшие компании дочерними компаниями материнской компании. Чтобы иметь контрольный пакет акций, материнская компания должна владеть более чем 50% акций другой компании и может владеть до 100%, что делает их полностью принадлежащими дочерним компаниям. Материнские компании часто имеют большое влияние на деятельность своих дочерних компаний, хотя они могут позволять им выполнять свои операции с небольшим вмешательством.
Как работают материнские компании?
Материнские компании могут владеть контрольными пакетами акций многих различных предприятий. В некоторых случаях они контролируют множество несвязанных друг с другом предприятий, работающих на разных рынках. Бизнесмены называют эти компании конгломератами. Некоторые материнские компании предпочитают приобретать другие предприятия, которые производят товары и услуги, аналогичные их собственным. В обоих случаях контрольный пакет акций материнской компании позволяет принимать операционные решения ее дочерних компаний.
Для оптимизации своей деятельности и снижения затрат некоторые материнские компании могут выбрать интеграцию со своими дочерними компаниями. Существуют две основные формы интеграции, вертикальная и горизонтальная, и каждая из них дает определенные преимущества. Вертикальная интеграция предполагает слияние с дочерними компаниями, которые работают на разных этапах цепочки поставок, что позволяет компании контролировать свои поставки и распределение и снижать затраты. Вертикальная интеграция происходит, когда компания объединяется с дочерними компаниями, которые предоставляют аналогичные услуги. Горизонтальная интеграция может помочь материнским компаниям сократить расходы, увеличить долю рынка и снизить конкуренцию.
Как формируются материнские компании?
Есть два основных способа, которыми предприятия становятся материнскими компаниями:
Приобретение
Приобретение происходит, когда компания покупает контрольный пакет акций дочерней компании. Они могут получить 51% акций или купить все акции дочерней компании, сделав ее полностью принадлежащей. Компании часто используют эту стратегию, когда пытаются выйти на новые рынки, снизить свои затраты или получить больший контроль над своими поставками или распределением. Они также могут приобретать предприятия с аналогичными продуктами, которые могут улучшить их собственные и увеличить их прибыль.
В некоторых случаях компании могут осуществить приобретение через свои дочерние компании посредством слияния дочерних компаний. Это происходит, когда дочерняя компания получает контрольный пакет акций в целевом бизнесе от имени своей материнской компании. После слияния дочерних компаний материнская компания становится единственным акционером приобретенной фирмы. Материнские компании могут следовать этой стратегии, чтобы избежать обязательств целевой компании.
Дополнительная выгода
Выделение происходит, когда компания отделяет одно из своих подразделений и создает его как отдельный бизнес. Этот процесс создает дочернюю компанию, в которой исходная компания сохраняет контрольный пакет акций. Есть несколько причин, по которым компании могут следовать стратегии спин-оффа. Иногда бизнес может захотеть продать одно из своих подразделений, которое не способствует достижению целей компании. Они могут использовать выделение для создания дочерней компании, которую они затем могут продать другой материнской компании.
Еще одна причина выделения — рост. Если одно из подразделений компании не демонстрирует роста, оно может создать его как дочернее предприятие и сосредоточиться на подразделениях с большим потенциалом. В некоторых случаях часть компании может иметь больший потенциал роста как отдельная организация. Это может привести к тому, что материнская компания создаст дочернюю компанию, которая со временем может принести ей большую ценность.
Почему материнские компании важны?
Структура материнской компании может предложить множество преимуществ как для материнских компаний, так и для их дочерних компаний, в том числе:
Образ: Отношения материнской компании и дочерней компании часто могут дать маркетинговые преимущества обеим сторонам. Это может позволить дочерним компаниям извлечь выгоду из установленного имиджа компании и маркетинговой программы, а также может позволить материнским компаниям создавать новые и диверсифицированные сообщения для различных рынков.
Увеличение доходов: материнские компании часто получают процент от прибыли своих дочерних компаний. Эти платежи могут позволить компании увеличить свою прибыль за счет деятельности своих дочерних компаний.
Указание: Дочерние компании часто выигрывают от сотрудничества с более крупными и более авторитетными материнскими компаниями. Они могут получить опыт в различных областях, включая управление персоналом, маркетинг, продажи, распространение и производство.
Увеличение доли рынка: Приобретение аналогичных компаний может позволить материнской компании получить больше клиентов и долю рынка, работая через свои дочерние компании. Он также может получить доступ к новым рынкам, приобретая компании, которые предоставляют различные продукты или услуги.
Снижение затрат: материнские компании могут снизить свои затраты за счет приобретения и вертикальной интеграции с другими компаниями в своей цепочке поставок. Дочерние компании могут снизить свои расходы, используя ресурсы материнской компании, которая может выплачивать зарплату сотрудникам, предоставлять рекламу, организовывать льготы или обеспечивать распространение.
Меньшая ответственность: в некоторых случаях материнская компания может создать дочернюю компанию, чтобы уменьшить свою ответственность. Дочерняя компания с отдельным советом директоров несет ответственность за свою деятельность, что может защитить материнскую компанию от судебных исков.
Налоговые преимущества: в некоторых областях дочерние компании могут снизить налоговую нагрузку материнской компании. По этой причине некоторые материнские компании имеют дочерние компании в других странах или штатах, чтобы защитить свою прибыль от некоторых видов налогообложения.
Статус некоммерческой организации: иногда некоммерческие организации могут создавать дочерние компании для увеличения своих доходов. Во многих местах они могут управлять коммерческой дочерней компанией, не теряя статуса некоммерческой организации.
Увеличение инвестиций: дочерние компании могут увеличить объем операций и прибыли материнской компании. Это может привлечь инвесторов, которые ранее мало интересовались продуктами или услугами материнской компании.
Простая продажа активов: если компания хочет продать часть своих активов, она может рассмотреть возможность их разделения и создания дочерней компании. Они могут сделать это, потому что покупатели могут быть гораздо больше заинтересованы в функционирующей компании, чем в отдельных активах компании.
Различия между материнскими компаниями и холдинговыми компаниями
Холдинговые компании — это юридические лица, которые во многом похожи на материнские компании, но между этими двумя структурами есть одно важное различие. Большинство предприятий, включая материнские компании, получают доход за счет своей операционной деятельности. Это часто включает в себя разработку, создание, маркетинг и продажу продуктов и услуг. В отличие от этих компаний, холдинговая компания зарабатывает весь свой доход за счет инвестиций в дочерние компании. Холдинговые компании не предоставляют товары или услуги и обычно получают налоговые льготы от своих отношений со своими дочерними компаниями.
Особые аспекты бухгалтерского учета для материнских компаний
Из-за своей уникальной структуры материнским компаниям часто требуются разные методы бухгалтерского учета. В бухгалтерских отчетах материнская компания и ее дочерние компании составляют единое целое и представляют консолидированный отчет о своих доходах, операциях, долгах, активах, капитале и обязательствах. Эти документы также устраняют дублирование, такое как переводы и займы, чтобы помочь прояснить общее финансовое положение группы. В случаях, когда дочерние компании не принадлежат полностью, бухгалтеры также учитывают долю, не принадлежащую материнской компании.
Примеры материнских компаний
Вот несколько примеров того, как могут формироваться материнские компании:
Приобретение
Agnadello apparel — это модная компания, которая разрабатывает высококачественную женскую одежду. В настоящее время они разрабатывают одежду и продают ее в независимых бутиках. Чтобы снизить затраты на поставку, они приобретают небольшого производителя и ткацкую фабрику и управляют ими как дочерними компаниями. Позже правление Agnadello хочет увеличить свою долю рынка и заняться мужской одеждой. Они находят маленького дизайнера мужской одежды по имени Риццоли, который производит одежду того же качества, что и их собственная. Они приобретают Rizzoli и используют другие свои дочерние компании для снабжения материалами и производственными мощностями.
Дополнительная выгода
Silver Studios — развлекательная компания, производящая игровые и анимационные фильмы и телешоу. В их отделе анимации работают талантливые сотрудники и хорошее руководство, и он внес свой вклад в некоторые из самых успешных проектов компании. Увидев, что многие другие студии производят аналогичные анимационные фильмы, Silver Studios решает выделить свой отдел анимации и создать независимую дочернюю компанию под названием Quicksilver Animation. Это позволяет им развивать успех отдела и приобретать бизнес у других продакшн-студий, увеличивая свою долю на рынке.