Что такое EBITDA и почему это важный финансовый инструмент?

Джиллиан Дэвенпорт

5 октября 2021 г.

Как копирайтер с опытом работы с дебиторской задолженностью, Джиллиан Дэвенпорт увлечена тем, чтобы сделать сложные финансовые концепции понятными и доступными как для клиентов, так и для читателей.

Предприятия могут извлечь выгоду из расчета формул анализа, таких как EBITDA, для отслеживания своих финансовых показателей и движения денежных средств. Банкиры могут использовать этот показатель корпоративной прибыльности, чтобы оценить коэффициент покрытия долга организации и определить, имеет ли она право на получение банковского кредита. Понимание целей EBITDA может помочь организации оценить свою чистую прибыль и использовать эту информацию для принятия финансовых решений в будущем. В этой статье мы рассмотрим, что такое EBITDA, почему это важно и как его рассчитать.

Что такое EBITDA?

EBITDA — это аббревиатура, обозначающая прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Амортизация — это метод, который бухгалтеры могут использовать для уменьшения балансовой стоимости нематериальных активов бизнеса, таких как товарные знаки или патенты. EBITDA представляет собой общую прибыль компании до вычета любых неоперационных расходов. Организации также могут использовать EBITDA в качестве альтернативного метода расчета валового дохода. Этот показатель может быть важным финансовым инструментом для компании, оценивающей свои денежные потоки, доходы и операционные расходы.

Это связано с тем, что значение EBITDA компании может дать представление о ее операционной рентабельности и не зависит от финансовых решений, которые может принять компания, таких как приобретение бизнес-кредитов или распределение доходов от роялти. EBITDA может проиллюстрировать силу операционного бюджета организации помимо ее активов, поэтому компании с большой задолженностью или дорогостоящими активами могут получить общую оценку своей базовой прибыльности.

Почему EBITDA важна?

Есть несколько причин, по которым расчет EBITDA важен для организации, поскольку он отслеживает ее финансовый прогресс, в том числе:

Предоставление инвесторам финансовой информации

EBITDA может быть важным показателем общей операционной прибыльности компании, что является важным фактором, когда инвесторы и слияния компаний рассматривают возможность приобретения нового бизнеса. Поскольку EBITDA учитывает только валовой доход, эта финансовая информация может позволить инвесторам определить, насколько эффективно бизнес генерирует доход, не сосредотачиваясь на неоперационных расходах бизнеса при рассмотрении EBITDA. Поскольку EBITDA учитывает только валовой доход и операционные расходы, организации могут не требовать от инвесторов рассмотрения того, финансирует ли компания свою деятельность за счет приобретения долгов, таких как бизнес-кредиты, или за счет собственного капитала и других активов.

Устранение посторонних факторов

EBITDA является важным финансовым ресурсом, поскольку он может помочь компании рассчитать чистую прибыль. Это означает, что профессионалы могут использовать его для оценки и сравнения прибыльности между отраслями и организациями, поскольку он устраняет капитальные затраты и фокусируется исключительно на доходах бизнеса. Это означает, что профессионалы не включают посторонние факторы при расчете EBITDA, поэтому они могут сделать более четкое сравнение между прибылью двух компаний.

Без учета неденежных расходов

Специалисты по бухгалтерскому учету могут использовать EBITDA для разбивки финансов компании на затраты, выручку и амортизацию. Когда компания рассчитывает свою EBITDA, она исключает любые расходы, которые не являются денежными расходами. Например, если компания финансирует свою деятельность в основном за счет бизнес-кредитов или долга, банкиры учитывают эти расходы при расчете EBITDA. Таким образом, компании, которые финансируют свою деятельность за счет собственного капитала, могут иметь такие же значения EBITDA, как и компании, которые финансируют свою деятельность за счет кредитов или других неденежных долгов.

Измерение доходов

Организации также могут использовать EBITDA в качестве показателя для измерения валовой и чистой прибыли или доходов бизнеса. Поскольку предприятия рассчитывают свои доходы, прежде чем учитывать свои проценты, налоги и другие расходы, EBITDA может дать компании ценную информацию о ее валовой прибыли до вычета расходов. После вычитания стоимости проданных товаров (COGS) компания может рассчитать свою чистую прибыль до вычета всех других расходов, таких как налоги, проценты и амортизация активов.

Как рассчитать EBITDA

Для расчета EBITDA используйте следующую формулу:

EBITDA = процентные расходы + чистая прибыль + налоги + амортизация + амортизация

EBITDA аналогичен валовому доходу, который представляет собой общий доход бизнеса после вычета только затрат на производство товаров или оказание услуг. Вы можете использовать этот показатель для дальнейшего расчета чистого дохода или прибыли вашего бизнеса путем вычета денежных расходов, таких как налоги, любые проценты по кредитам и стоимость амортизации, которую ваши активы приобретают по истечении определенного периода времени.

Пример EBITDA

Компания Electrostatic, производящая электронику, находится в процессе слияния с компанией-партнером UltraFlux Electric. Новые владельцы хотят оценить операционную рентабельность Electrostatic, поэтому они используют показатель EBITDA для определения общей прибыли. Электростатик оценивает свой баланс, чтобы определить общий доход за прошлый год, который составляет 250 000 долларов. Затем, используя балансовый отчет, Электростатик рассчитывает процентные расходы, налоги, износ и амортизацию. Бухгалтерский баланс компании может выглядеть следующим образом:

• Процентные расходы: $12 500

• Выручка до налогообложения: $150,00

• Налоговая стоимость (при 35%): 52 500 долларов США.

• Амортизация: 2000 долларов США

• Амортизация: $8,000

• Общий доход: 250 000 долларов США

Наконец, финансовый аналитик компании добавляет налоговую стоимость, износ, амортизацию и процентные расходы и вычитает это значение, которое составляет 75 000 долларов США, из общей выручки, которая составляет 250 000 долларов США. Это означает, что EBITDA компании составляет 175 000 долларов США. Это означает, что операционная рентабельность компании до вычета процентов, налогов и других расходов составляет 175 000 долларов США.

Что такое хорошая EBITDA?

Поскольку EBITDA может быть оценкой прибыльности организации, обычно лучше иметь высокое значение для этого показателя, а не низкое значение. EBITDA может сильно различаться в зависимости от размера, отрасли и популярности бизнеса, поэтому может не быть фиксированного значения, которое бы указывало на хорошую EBITDA по сравнению с плохой.

Один из способов определить, является ли показатель компании хорошим или указывает на успешный бизнес, — это сравнить его с другими организациями в своей отрасли. Если организация имеет более высокое значение этого показателя, чем ее конкуренты, вполне вероятно, что она находится в хорошем финансовом положении и имеет впечатляющий показатель EBITDA.