Часто задаваемые вопросы: что такое кросс-секционный анализ? (Плюс пример)
Независимо от того, работаете ли вы в финансовой сфере или хотите инвестировать, существует множество методов, которые вы можете использовать для оценки эффективности компании. Одним из популярных методов является перекрестный анализ, который часто используется для сравнения конкретных показателей одной компании с другой. Узнав больше об этом методе, вы сможете чувствовать себя более комфортно, используя его для оценки компании или предоставления финансовых советов и рекомендаций. В этой статье мы обсудим анализ поперечного сечения, его использование, его отличия от анализа временных рядов и приведем пример.
Что такое перекрестный анализ?
Поперечный анализ — это метод анализа данных о населении или предварительно определенном субъекте в определенный момент времени. Профессионалы в финансовой индустрии часто используют перекрестный анализ для сравнения компаний. Например, финансовые аналитики, инвесторы или портфельные менеджеры могут использовать этот метод для оценки инвестиционных возможностей или сравнения показателей компании.
Поперечный анализ иногда называют поперечным исследованием, поперечным исследованием или исследованием распространенности. При выполнении этого анализа участвующие субъекты обычно имеют по крайней мере одну общую переменную. В финансах эта переменная может заключаться в том, что все компании относятся к одной отрасли или предоставляют один и тот же продукт или услугу.
Как перекрестный анализ используется в финансовой отрасли?
Специалисты по финансам могут использовать перекрестный анализ, чтобы получить представление о компании, сравнивая определенные показатели. Они могут рассматривать отрасль в целом, определяя и анализируя одни и те же показатели каждой компании в целевой группе. Данные, собранные для этого анализа, часто берутся из финансовых отчетов компаний, таких как балансы, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств, хотя могут быть рассмотрены и другие области бизнеса. Хотя кросс-секционный анализ не дает сведений о причинах высокой или низкой производительности, он может сигнализировать о необходимости проведения дополнительных анализов или исследований, чтобы узнать больше.
Оценивая сильные и слабые стороны каждой организации, люди могут помочь себе или своим клиентам принимать более обоснованные инвестиционные решения. Бизнес-лидеры также могут сравнить свою организацию с коллегами, чтобы понять их конкуренцию, определить потенциальные области для улучшения и установить организационные цели. Существует множество показателей, на которые могут смотреть и измерять физические или юридические лица при оценке организации, в зависимости от их конкретных потребностей или интересов. Вот несколько примеров того, что они могут исследовать:
Оценка: оценка бизнеса показывает, сколько он стоит, и существует несколько методов и коэффициентов, которые профессионалы могут использовать для определения его стоимости. Понимание оценки организации может быть полезным при принятии решения о покупке, продаже или инвестировании в нее.
Долговая нагрузка: долговая нагрузка представляет собой общую сумму долга, которую несет организация или юридическое лицо, часто находящуюся в балансе публичной компании. Потенциальные инвесторы могут анализировать задолженность компании в сочетании с другими факторами, такими как поток денежных средств, чтобы оценить, может ли она погасить свои обязательства или ее задолженность представляет значительный риск.
Операционная эффективность: Операционная эффективность измеряет, насколько эффективно компания получает прибыль на основе своих операционных затрат. Более высокая операционная эффективность представляет собой более прибыльную компанию, поскольку она способна генерировать больший доход при тех же или меньших затратах.
Рентабельность собственного капитала: Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет доход компании по сравнению с собственным капиталом акционеров, который представляет собой право владельцев на активы после выплаты долгов. Инвесторы обычно сравнивают ROE организации с ее аналогами, чтобы оценить ее, при этом хороший ROE равен или превышает средний показатель группы.
Каковы некоторые другие области применения перекрестного анализа?
Несколько других отраслей промышленности используют анализ поперечного сечения как метод наблюдательного исследования. Наблюдательные исследования представляют собой процесс, при котором человек или организация изучают предмет, не манипулируя и не влияя на него или какие-либо факторы исследования. Опять же, перекрестный анализ требует выбора субъекта и сравнения его с аналогичными субъектами в определенное время. Эти предметы часто имеют по крайней мере одну общую черту. Вот несколько примеров возможных других применений перекрестного анализа:
Сектор образования. Специалисты сектора образования могут использовать перекрестный анализ для оценки успеваемости своих учащихся в школе или округе. Например, округ может собрать результаты стандартизированного теста штата и сравнить результаты детей с разным уровнем дохода или школ в пределах округа.
Розничная торговля: маркетинговые исследования в сфере розничной торговли могут использовать перекрестный анализ для оценки покупательских тенденций. Например, розничный магазин может попросить покупателей заполнить анкету об их предпочитаемом покупательском опыте или стилях одежды.
Государственный сектор: должностные лица и представители общественности могут собирать данные из различных государственных источников для оценки населения. Например, политики могут ежемесячно просматривать данные о безработице, чтобы сравнивать показатели в разных штатах друг с другом.
Отрасль здравоохранения: Медицинские или медицинские организации могут использовать перекрестный анализ для определения распространенности болезни среди населения. Например, организация может исследовать распространенность диабета среди пожилых людей, сравнивая данные из одного штата в другой.
В чем разница между анализом поперечного сечения и анализом временных рядов?
Анализ поперечного сечения и анализ временных рядов представляют собой два распространенных метода анализа акций, которые позволяют отдельным лицам или другим организациям изучать фондовый рынок и оценивать возможности для покупки и продажи акций. Хотя они служат схожим целям, эти методы различаются в зависимости от их направленности и методологии:
Поперечный анализ
При выполнении перекрестного анализа люди просматривают данные за определенный момент времени. Они определяют показатели, которые они хотят проанализировать, от целевой компании, а затем определяют другие компании, с которыми нужно сравнить данные, например, с их отраслевыми аналогами. Например, человек может захотеть сравнить производительность трех крупных розничных продавцов товаров для дома, чтобы определить, какой из них представляет собой лучший вариант для инвестиций. После того, как они определили показатели для измерения и выборки компаний для сравнения, они анализируют данные за определенный период времени, например балансовый отчет, за определенный месяц.
Анализ временных рядов
Вместо того, чтобы сравнивать целевую компанию или группу в один момент времени, анализ временных рядов исследует одну компанию во времени. Этот анализ иногда называют анализом тенденций. Используя этот метод, человек может оценить организацию на основе ее прошлой и настоящей деятельности. Они могут выбрать одну или несколько метрик для оценки, а затем отслеживать и анализировать их в течение выбранного периода, чтобы определить, улучшились они или ухудшились. Финансовые инвесторы и аналитики часто используют комбинацию поперечного анализа и анализа временных рядов, чтобы получить более полное представление об организации и ее результатах.
Пример поперечного анализа
Перекрестный анализ часто используется в финансовой индустрии для сравнения показателей одной компании с другой. Вот пример:
Дипа — финансовый аналитик, который хочет оценить и сравнить финансовое положение двух компаний, чтобы помочь клиенту решить, стоит ли инвестировать в одну из них. Эти компании называются Happy Camp Co. и Sunlight Adventurer Co. Для проведения поперечного анализа Дипа просматривает свои балансовые отчеты на конец года за 2020 год. Дипа решает, что она хочет измерить и сравнить коэффициенты долга каждой компании с помочь оценить их финансовое состояние. Коэффициент долга показывает, какая часть долга компании финансируется за счет активов, и использует следующую формулу:
Коэффициент долга = общий долг / общие активы
Баланс Happy Camp Co. показывает 50 000 долларов долга и 125 000 долларов активов, в то время как баланс Sunlight Adventurer Co. показывает 35 000 долларов долга и 50 000 долларов активов. Согласно этим цифрам, коэффициент долга Happy Camp Co. равен 0,4 или 40%, а коэффициент долга Sunlight Adventurer Co. равен 0,7 или 70%.
Коэффициент больше единицы (или 100%) показывает, что у компании больше долга, чем активов, что может создать проблемы для погашения этих долгов, если процентные ставки внезапно вырастут. В результате Deepa может рассмотреть возможность рекомендовать инвестиции в Happy Camp Co., потому что ее коэффициент долга ниже, а большая часть ее активов финансируется за счет собственного капитала.