Анализ окупаемости: определение и преимущества

10 сентября 2021 г.

Анализ окупаемости является важной частью инвестиций в бизнес. Это легко рассчитать и понять в контексте преимуществ компании и инвестиционных процедур. Эта метрика может помочь вам принимать логичные и важные финансовые решения в установленные сроки. В этой статье мы узнаем, что такое анализ окупаемости, разбираемся в периоде окупаемости, рассматриваем этапы расчета анализа окупаемости и представляем преимущества использования этого метода.

Что такое анализ окупаемости?

Анализ окупаемости — это метод, используемый для определения того, насколько достижимо начать и завершить капитальный проект. Он может сказать вам период окупаемости и стоимость этого проекта. Бухгалтеры, инвесторы и другие финансовые специалисты могут использовать этот инструмент в бизнес-планировании и отчетности.

Что такое срок окупаемости?

Срок окупаемости — это количество лет или количество времени, которое требуется для того, чтобы окупить инвестиции в капитальный проект за счет денег или дохода, полученного от проекта. Это фактор, который владельцы бизнеса и инвесторы используют, чтобы определить, какие проекты выбрать. Чтобы определить период окупаемости, посмотрите на первоначальные расходы, денежные потоки и другие связанные финансовые переменные.

Наилучшие или наиболее жизнеспособные периоды окупаемости могут быть короткими, от одного до двух лет. В среднем сроки окупаемости составляют пять лет и более. Вы можете использовать период окупаемости для расчета нормы прибыли таких вещей, как новые активы или технологические обновления.

Что такое капитальный проект?

Капитальный проект – это долгосрочная инвестиция, основанная на капитальном активе. Основной капитал — это значительная часть имущества, акций, облигаций или предметов со сроком полезного использования более года, которую вы не собираетесь продавать с целью получения прибыли. Они могут быть большими по масштабу и стоимости по сравнению с другими инвестициями. Они также могут потребовать много планирования и ресурсов. Примеры капитальных проектов могут включать строительство офисных зданий, производственных предприятий, сооружений или систем, необходимых для работы компании.

Альтернативы сроку окупаемости

Инвесторы могут использовать другие формулы составления бюджета, помимо периода окупаемости, для расчета рисков и выгод от инвестиций. Некоторые альтернативы включают чистую текущую стоимость (NPV) и внутреннюю норму прибыли (IRR). Эти формулы учитывают временную стоимость денег, альтернативные издержки и более подробную информацию, чтобы обеспечить более точную оценку масштабов проекта. Вы можете использовать один или все эти расчеты для анализа ваших инвестиций в зависимости от типа вашего бизнеса и финансовых ожиданий.

Как работает анализ окупаемости?

Используйте эти четыре шага, чтобы научиться проводить анализ окупаемости:

1. Поймите формулу периода окупаемости

Вы используете формулу периода окупаемости или ее вариант при проведении анализа окупаемости. Формула:

Срок окупаемости = первоначальные инвестиции / годовая окупаемость

Первоначальные инвестиции — это то, сколько денег вы вкладываете в проект, оборудование или услугу. Годовая окупаемость — это сумма денег, которую вы зарабатываете каждый год на инвестициях. Вы измеряете срок окупаемости в годах. Например, если ваша компания инвестирует 100 000 долларов США в солнечные технологии для своего производственного предприятия, и это помогает вам сэкономить 40 000 долларов США на счетах за коммунальные услуги, вы можете рассчитать период окупаемости следующим образом:

100 000 долларов США / 40 000 долларов США = 2,5 года

Если бы эта ситуация была правдой, срок окупаемости вашей солнечной технологии составил бы 2,5 года.

2. Соберите свои данные

Прежде чем проводить анализ, соберите свои данные. Для этого типа обзора вы можете искать проекты, которые вам доступны, сколько денег вы хотели бы инвестировать в каждый из них и предполагаемую годовую окупаемость. Поскольку вы еще не инвестировали в проект, это число может быть только оценочным, пока у вас нет реальных данных. Соберите источники и информацию для каждого доступного проекта. Подумайте о том, чтобы поместить все это в программу для работы с электронными таблицами или в программу для совместной работы, чтобы упростить сравнение.

3. Рассчитайте срок окупаемости

Используйте формулу периода окупаемости для каждого проекта, чтобы определить ожидаемую отдачу для каждого из них. Вы можете записать эти результаты в тот же документ или место, где вы сохранили свое исследование. Это поможет вам составить краткий справочный лист, который вы можете использовать для принятия решений, презентаций или инвестиционных встреч.

4. Сравните проекты

Посмотрите сроки окупаемости каждого проекта. Те, у которых самый низкий период, могут быть вашим лучшим выбором для инвестиций, потому что вы можете погасить их быстрее всего. Вы также можете выполнить анализ NPV или IRR для проектов, чтобы найти другие факторы, такие как способность ресурсов или установка. Наличие дополнительных данных может помочь вам определить, действительно ли проект с наименьшим периодом окупаемости является лучшим вариантом для инвестиций.

Каковы преимущества расчета периода окупаемости и проведения анализа окупаемости?

Существует множество преимуществ расчета периода окупаемости для проведения анализа окупаемости. Они включают:

Простота расчета

Найти данные и результаты по периоду окупаемости несложно. Он включает в себя простое деление, поэтому вы часто можете сделать это без калькулятора или формулы электронной таблицы. Поскольку это легко рассчитать, может быть проще применить цифры к реальным ситуациям или провести сравнение с другими данными.

Выделенные риски

Срок окупаемости и анализ могут предупредить вас о потенциальных рисках проектов. Они могут сказать вам, как быстро и легко вы можете вернуть деньги, вложенные в капитальный проект. Поэтому, если вы сравниваете разные варианты, вы можете ясно увидеть, какие из них наиболее безопасны для ваших финансов.

Выделенная краткосрочная ликвидность

Ликвидность — это способность собирать деньги в краткосрочной перспективе и совершать немедленные платежи по мере их поступления. Выполнение анализа платежей может помочь вам определить, имел ли проект краткосрочную ликвидность, и сможете ли вы, когда вы возьметесь за него, осуществлять платежи, связанные с ним. Это еще один фактор, который может помочь вам определить, какой проект выбрать, потому что у вас все еще могут быть краткосрочные счета, пока вы инвестируете в более крупный проект.

Результаты на основе рентабельности инвестиций

Анализ окупаемости может сказать вам, какие проекты могут обеспечить наибольшую отдачу от инвестиций (ROI). ROI — это то, сколько денег вы можете вернуть на инвестиции по мере их использования. Как минимум, вы можете стремиться вернуть то, что вложили. Скорее всего, вы рассчитываете заработать больше, чем вложили, чтобы получить прибыль. Анализ окупаемости может помочь вам определить, какие проекты могут принести вам прибыль.

Применение в краткосрочных и долгосрочных кампаниях

Вы можете проводить анализ окупаемости как долгосрочных, так и краткосрочных проектов. То, что вы считаете долгосрочным или краткосрочным проектом, может отличаться от других компаний. Это может зависеть от вашего опыта и других инвестиций.

Улучшенный анализ проекта

Есть много капитальных проектов, из которых вы можете выбрать, чтобы расширить свои бизнес-инициативы и активы. Понимание анализа окупаемости каждого из них может помочь вам определить, какой из них лучше всего соответствует вашим финансовым целям. Этот процесс также может помочь вам составить инвестиционный план. Он может показать вам правильный порядок принятия проектов, чтобы создать правильный денежный поток, чтобы вы могли быстрее инвестировать больше.