5 видов финансирования бизнеса

Существует много видов финансирования компаний, в зависимости от их целей и стадии бизнеса. Большинству компаний в какой-то момент требуется финансирование, будь то стартап или устоявшаяся компания, которой нужна поддержка для расширения. Изучение типов финансирования может помочь вам определить различные этапы бизнеса. В этой статье мы обсудим, что означает финансирование для компаний, и различные доступные виды финансирования.

Что означает финансирование?

Финансирование – это деньги, которые компания получает от различных инвесторов. Когда кто-то хочет создать новую компанию, ему часто требуется финансирование, чтобы начать бизнес-операции и поддерживать работу компании до тех пор, пока не появится положительный денежный поток. Новому бизнесу нужны средства для разработки своей модели и продуктов, найма сотрудников, создания клиентской базы, распространения в новые офисы, расширения своей деятельности, создания преимущества перед конкурентами или роста из частной компании в государственную.

Ранние этапы новой компании являются наиболее важными, и большинству стартапов для успеха требуется какое-то внешнее финансирование. Большинство стартапов участвуют в нескольких раундах финансирования. Внешние инвесторы имеют возможность финансировать новую и растущую компанию, а взамен получать доход от своих инвестиций, например, акционерный капитал, прибыль или право собственности. В зависимости от уровня интереса инвесторов и отрасли стартапа существует несколько различных типов финансирования.

Виды финансирования

У каждой стартап-компании разные пути финансирования и сроки. Некоторые стартапы могут потратить всего пару месяцев на поиск финансирования, в то время как другие потратят много лет, работая над несколькими раундами финансирования. Вот некоторые из наиболее распространенных видов финансирования стартапов:

Предпосевное финансирование

Этот самый ранний этап финансирования — это когда стартап только начинает свою деятельность. На этом этапе денежные средства часто поступают от основателей стартапа, родственников и друзей. Предварительное финансирование может произойти быстро или занять много времени, в зависимости от первоначальных затрат, необходимых для начала развития идей компании и отрасли. На данный момент маловероятно, что какие-либо инвесторы смогут вернуть инвестиции или даже получить долю в компании.

Одним из преимуществ предварительного финансирования является то, что оно позволяет основателям компании наращивать обороты и сосредоточиться на своих целях без какого-либо участия внешних инвесторов. Они также могут быстро получать средства и иметь большую гибкость в расходах.

Посевное финансирование

Это первый официальный этап финансирования, когда стартап собирает свой первый раунд средств через разных типов инвесторов. Эта ранняя финансовая поддержка дает стартапу достаточный доход для развития своей бизнес-стратегии, начала разработки продукта, начала исследования рынка и других первых шагов. Инвесторы на этом этапе зарабатывают капитал в бизнесе, то есть они владеют его частью и получают часть прибыли. Они часто помогают определить конечный продукт, ориентироваться на правильную демографию и нанять эффективную команду.

В зависимости от компании-стартапа и суммы привлеченного капитала, начальное финансирование может быть единственным необходимым раундом финансирования. Предприятия с низкими начальными затратами, такие как компании, которые работают исключительно в Интернете и не имеют физических запасов, часто могут генерировать положительный денежный поток за счет начального финансирования.

Финансирование серии

Следующим этапом финансирования является серийное финансирование, которое используется для дальнейшей оптимизации предложения продуктов, расширения пользовательской базы или масштабирования продуктов на более крупном рынке. Обычно к этому моменту стартап уже достиг заранее определенных ключевых показателей эффективности, таких как прибыльный послужной список, постоянный поток доходов или большая клиентская база. На этом этапе финансирования требуются модели долгосрочной прибыли, а продукту или услуге требуется больше данных и определенная стратегия для получения финансовой поддержки. Финансирование серии имеет подкатегории, в том числе:

Финансирование серии А

Финансирование серии А или инвестирование на ранней стадии часто включает инвесторов из традиционных фирм капитала. Инвесторы на этом этапе обычно играют менее активную роль в процессе и имеют меньшее влияние на решения компании, чем инвесторы на этапе посевного финансирования. Инвесторы серии А обычно получают рекомендации от посевных инвесторов, или владельцы стартапов могут напрямую представить свой бизнес другим фирмам капитала.

Финансирование серии B

Финансирование серии B, или инвестиции на более поздних стадиях, состоит из традиционных фирм капитала и якорных инвесторов, которые помогают привлечь других инвесторов. На этом этапе финансирования большинство компаний уже имеют большую клиентскую базу и могут предоставить инвесторам доказательства того, что их компания готова к расширению. Для масштабирования требуется дополнительное финансирование, поэтому эти инвесторы часто поддерживают такие вещи, как привлечение талантов, развитие бизнеса, реклама, продажи и техническая поддержка.

Финансирование серии C

Финансирование серии C часто связано со значительными суммами денег, и инвесторы могут рассчитывать на возврат в два раза или более своих денег. Компании на этом этапе зарекомендовали себя состоявшимися и успешными, что делает инвестиции в них менее рискованными. Компании ищут финансирование на этом уровне, чтобы начать продавать или работать на новых рынках, создавать новые продукты, масштабироваться по всему миру или покупать другие компании. Инвесторы на этом уровне включают инвестиционные банки, хедж-фонды, крупные группы вторичного рынка и частные инвестиционные компании.

Серия D и другие.

Некоторые компании продолжают раунды финансирования серии D, серии E или более. Эти компании работают с сотнями миллионов долларов своих инвесторов и часто работают в глобальном масштабе. Компании рассчитывают на этот уровень финансирования для ускорения роста перед первичным публичным размещением акций (IPO) или для продолжения достижения целей, которые они не достигли во время финансирования серии C.

Заемное финансирование

Долговое финансирование — это когда компания занимает деньги, которые она должна погасить, независимо от того, станет ли она успешной и создаст положительный денежный поток. Существует несколько видов долгового финансирования, в том числе:

• Венчурный долг: этот долг действует как собственный капитал в краткосрочной перспективе, но требует погашения в долгосрочной перспективе. От одного до трех лет является общим сроком погашения для этого типа кредита.

• Кредит SBA: Администрация малого бизнеса (SBA) предоставляет гарантированные банковские кредиты с низкой процентной ставкой. Преимущество кредитов SBA в том, что некоторые компании получают одобрение на кредиты, которые они не могли бы получить иначе.

• Кредит на активы: кредиты на активы получают залог от оборудования компании. Компании, имеющие большое количество дорогостоящего оборудования, могут использовать его для гарантии погашения кредита.

• Линия AR: кредитные линии дебиторской задолженности (AR) являются вариантом, когда компания генерирует доход. Благодаря этому финансированию компания может быстро получать деньги на основе своих неоплаченных счетов AR. Компания возвращает деньги, когда получает платежи по счетам.

Акционерное финансирование

Долевое финансирование – это когда компания получает финансирование от инвесторов, а в обмен инвесторы получают акции компании или акции. Существует несколько видов долевого финансирования, в том числе:

• Краудфандинг: краудфандинг генерирует капитал благодаря усилиям большой группы людей, таких как семья, друзья, клиенты и инвесторы. Он также использует сети для большей экспозиции и большего охвата, чтобы вызвать больший интерес у инвесторов.

• Инвесторы-ангелы. Инвесторы-ангелы обычно представляют собой состоятельных людей, которые инвестируют от тысяч до миллионов долларов в начинающие компании. Как правило, они работают самостоятельно, что позволяет быстрее принимать решения, более персонализированное участие и возможность делиться своими тесными связями в отрасли.

• Венчурный капитал: Фирмы венчурного капитала — это частные компании, которые специализируются на инвестировании в новый бизнес. Они лучше всего подходят для стартапов, планирующих большой и быстрый масштаб. Эти крупные инвестиции сопряжены с более высоким риском, но имеют больший потенциал для большего роста. Компании часто используют венчурный капитал для приобретения или IPO.