Руководство по справедливой стоимости: определение и пример

26 августа 2021 г.

Справедливая стоимость – это объективная оценка стоимости актива, товара или услуги. Оценки справедливой стоимости позволяют определить приблизительную стоимость активов для целей бухгалтерского учета, ведения документации и переговоров о продаже. Справедливая стоимость является полезным инструментом для понимания финансового положения компании.

В этой статье мы обсудим, что такое справедливая стоимость, чем она отличается от аналогичных показателей и как она используется.

Что такое справедливая стоимость?

Справедливая стоимость – это оценочная цена актива, товара или услуги, точно отражающая его приблизительную стоимость. Целью оценки справедливой стоимости является определение цены товара, по которой могут договориться как покупатель, так и продавец. При установлении справедливой стоимости может использоваться несколько факторов, включая последнюю известную цену продажи актива, изменения рыночной стоимости с момента последней продажи и оценки будущей стоимости актива.

Почему важна справедливая стоимость?

Справедливая стоимость является важным показателем для установления цен на активы, поскольку позволяет более точно оценить стоимость, даже если нет данных о недавних продажах. Существует множество различных методов определения справедливой стоимости актива, позволяющих проводить оценки в различных ситуациях.

Опора исключительно на историческую стоимость активов не учитывает другие внешние факторы, такие как изменения на рынке. С течением времени стоимость активов может повышаться или обесцениваться. С помощью справедливой стоимости вы можете оценить изменения стоимости с момента последней оценки или установить справедливую цену, если предыдущей цены не существует. Чем точнее будет финансовая оценка актива, тем более обоснованными будут любые решения, связанные с активом.

Методы определения справедливой стоимости

Не существует единой формулы расчета справедливой стоимости, которую можно использовать в любой ситуации. Поскольку существуют различные типы активов, нуждающихся в оценке, существует много предпочтительных методов для каждого из этих классов активов. Два отдельных специалиста по бухгалтерскому учету или инвестированию могут разработать две разные оценки справедливой стоимости одного и того же актива в зависимости от используемого ими метода. Общие стили расчета справедливой стоимости включают:

• Расчет сопоставимой информации

• Расчет денежного потока

• Изменить расчет оценки

Расчет сопоставимой информации

Одним из самых простых, но наиболее эффективных методов оценки справедливой стоимости является использование честных сравнений. Например, если компания продает оборудование, она будет сравнивать цены на рынке, проверяя магазины или выполняя поиск в Интернете. Взяв средние цены на оборудование из разных источников в зависимости от возраста и состояния, компания может найти справедливую стоимость.

Расчет денежного потока

При оценке денежных потоков инвестиционной возможности ожидаемый денежный поток инвестиций рассчитывается для каждого года инвестиций. Денежный поток измеряется в отношении любых потенциальных расходов на инвестиции, таких как проценты, уплачиваемые по любым кредитным линиям для обеспечения покупки. Принимая полученную стоимость и вычитая первоначальную стоимость инвестиции, определяется справедливая стоимость инвестиции.

Изменить расчет оценки

Для актива, который испытал переменную, которая меняет его ценность, например, компания, выпускающая успешный новый продукт, или антикварный предмет, ставший популярным благодаря появлению в популярной культуре, требуется новый подход. Путем оценки ожидаемого результата изменения статуса и того, как это повлияет на стоимость, справедливая стоимость рассчитывается с использованием установленной стоимости и ожидаемого изменения стоимости в результате новых переменных.

Опытный специалист по бухгалтерскому учету или инвестированию знает, какой метод лучше всего использовать при определении справедливой стоимости актива. Нахождение точного рейтинга важно на всех этапах оценки, будь то попытка купить, продать или вести точный учет стоимости любых текущих активов.

Преимущества использования справедливой стоимости

Использование справедливой стоимости в вашем бухгалтерском учете — это отличный способ вести точные финансовые записи, поэтому он является самым популярным стандартом бухгалтерского учета. К преимуществам использования учета по справедливой стоимости относятся:

Точная оценка

Справедливая стоимость более динамична и способна приспосабливаться к реалиям рынка активов. Это позволяет более точно оценить общую стоимость компании.

Универсальное применение

Компания может иметь в своих бухгалтерских книгах множество различных активов, начиная от материальных предметов, таких как товарно-материальные запасы, и заканчивая нематериальными понятиями, такими как акции. Эти типы активов также часто имеют разные способы накопления стоимости. Подход к учету по справедливой стоимости позволяет вам оценивать каждый актив наиболее подходящим образом для получения точных результатов.

Улучшенная оценка доходов

Присвоение истинной стоимости всем активам компании и ожидаемому доходу дает возможность лучше разрабатывать финансовые планы. Это помогает защитить компанию от негативных последствий непредвиденного недостатка в результате неточной финансовой оценки.

Сокращение активов

Если у компании есть активы, подвергшиеся амортизации, учет по справедливой стоимости может помочь сэкономить деньги. Уведомление об убытках из-за обесценивания, которое регистрирует справедливая стоимость, может привести к списанию в налоговой компании суммы убытка. Это может быть особенно полезно во время финансовых трудностей, чтобы помочь компании работать, выполняя план восстановления.

Учет справедливой стоимости популярен как при ведении собственных бухгалтерских книг компании, так и при оценке финансовой устойчивости других компаний для потенциальных инвестиций. Универсальность и точность метода делают его идеальным для оценки на динамично меняющемся рынке, где требуется точная оценка.

Справедливая стоимость и балансовая стоимость

Балансовая стоимость, также известная как балансовая стоимость, является еще одним методом оценки стоимости актива. Чтобы рассчитать балансовую стоимость, вам необходимо знать последнюю присвоенную стоимость при продаже, как давно была эта продажа, а также установленную норму амортизации или повышения стоимости. Взяв первоначальную цену продажи и применив скорость повышения или амортизации, умноженную на время, вы найдете балансовую стоимость.

Например: компания покупает проектор за 1500 долларов США с ожидаемой годовой амортизацией в размере 100 долларов США в год. Через три года бизнес хочет продать проектор. Балансовая стоимость — или балансовая стоимость — проектора будет составлять 1200 долларов США, поскольку за три года, прошедшие с момента его первой покупки компанией, он испытал амортизацию на 300 долларов США.

Хотя это более простой расчет, он не всегда так точен, как использование справедливой стоимости для оценки стоимости актива. Оценка справедливой стоимости может более точно оценить стоимость актива на текущем рынке. Эта гибкость может включать такие факторы, как состояние актива, конкурентоспособность на рынке и ожидаемая динамика рынка в будущем. Хотя оценки справедливой стоимости могут иногда напоминать балансовую стоимость, они также могут сильно различаться в результате этих различий.

Справедливая стоимость по сравнению с рыночной стоимостью и рыночной ценой

Оценка справедливой стоимости как сходство с другими видами оценок, в первую очередь с рыночной стоимостью и рыночной ценой. Существует два основных подхода к пониманию рыночных цен и способов их использования для прогнозирования справедливой стоимости:

Гипотеза эффективного рынка

При такой оценке открытого рынка цена продукта на момент его последней продажи служит точным представлением справедливой стоимости этого актива. Это основано на идее о том, что открытый рынок способен реагировать на изменения и соответствующим образом корректироваться почти в режиме реального времени.

Теория поведенческих финансов

Этот взгляд на продажи гласит, что может быть значительная разница между фактической справедливой стоимостью актива и ценой, по которой он продается. Эти различия могут быть связаны с такими факторами, как мнение покупателя или продавца, которые приводят к тому, что одна или обе стороны переоценивают или занижают стоимость актива. Эти отклонения не имеют тенденции к перекосу в одном или другом направлении и могут затруднить использование стоимости продаж в качестве единственного индикатора.