Рост против стоимостного инвестирования: определения и различия

Инвестирование в рост и в стоимостное инвестирование отличаются друг от друга и могут предложить инвесторам уникальные преимущества. Являетесь ли вы участником бизнеса или менеджером, важно понимать различные варианты инвестирования, как они работают и что они могут вам предложить. Понимание инвестиций — ценный навык, поскольку он может помочь вам принимать обоснованные решения при выборе акций. В этой статье мы определяем, что такое рост и инвестирование в стоимость, приводим ключевые элементы для их идентификации и объясняем их различия.

Что такое инвестиции в рост?

Инвестирование в рост относится к покупке акций у компаний, которые в последние годы показывают прибыль выше среднего и прогнозируют дальнейший рост своей прибыли. Важно помнить, что акции роста могут показать растущую прибыль, но нет никаких гарантий. Определение того, является ли акция инвестицией роста, может потребовать некоторых исследований. Если вы пытаетесь определить, являются ли акции инвестициями роста, обратите внимание на следующие ключевые характеристики:

• Высокие затраты на покупку

• Рекорды высоких доходов и потенциал роста

• Потенциал высокого риска

Что такое стоимостное инвестирование?

Инвестирование в стоимость относится к покупке акций у компаний, которые могут иметь более низкие затраты на покупку. Эти акции могут иметь более низкую стоимость покупки, потому что рынок может еще не признать их стоимость или они, возможно, упали на рынке, но все еще имеют сильные фундаментальные показатели. Инвестиции в стоимость могут показать потенциал роста и могут быть лучше, если вы хотите инвестировать меньше денег. Если вы пытаетесь определить, является ли акция стоимостной инвестицией, обратите внимание на следующие ключевые характеристики:

• Низкие затраты на покупку

• Цена ниже, чем у конкурентов

• Потенциал низкого риска

Рост против стоимостного инвестирования

Инвестирование в рост и в стоимость — это инвестиции в акции, но они отличаются друг от друга. Если вы являетесь участником бизнеса или менеджером, инвестирующим доход, вот некоторые различия, которые могут помочь вам понять рост и инвестирование в стоимость:

Цена

Цена акций может варьироваться, но понимание того, как и почему они достигают определенной цены, полезно для принятия обоснованных инвестиционных решений. Затраты на покупку инвестиций в рост могут быть высокими, потому что акции идут хорошо и продолжают расти. Такое сочетание компании, хорошо зарекомендовавшей себя на своем рынке, и прогнозируемого роста прибыли является аргументом для инвесторов, который может убедить их платить более высокие затраты на покупку. Инвесторы могут чувствовать себя уверенно, оплачивая более высокие затраты на покупку, если они уверены в перепродаже своих акций по более высоким ценам.

Затраты на покупку для стоимостных инвестиций могут быть низкими, потому что фондовый рынок может понизить стоимость акций компании, даже если акции могут увеличить ее прибыль. Акции компании, рассматриваемой как стоимостная инвестиция, могут быть ниже, чем у их конкурентов или аналогичных компаний на рынке. Конкуренты или аналогичные компании могут иметь более дорогие акции в зависимости от того, как они работают на рынке. Акции компании могут быть ниже, чем у их конкурентов или других подобных компаний, потому что инвесторы могут преждевременно усомниться в перспективах компании.

Отчеты о доходах и записи

Отчеты о прибылях и убытках предоставляют информацию о том, как акции компании вели себя в прошлом, и могут помочь в принятии инвестиционных решений, поскольку они дают инвесторам представление о том, куда компания может пойти в будущем. Эти отчеты и записи включают как числовые данные, так и подробную информацию и раскрывают любой рыночный риск, который может иметь акция. Данные и информация в отчетах о прибылях и убытках также могут определять рыночную цену акций.

Акции роста могут показывать в своих отчетах более высокие записи о доходах и прогнозируемый рост, что может способствовать их более высоким рыночным ценам. Между тем, стоимостные акции могут отражать в своих отчетах более низкую прибыль, что может повлиять на их более низкие рыночные цены и их потенциал с низким уровнем риска.

Соотношение P/E (цена-прибыль)

Соотношение P/E (цена-прибыль) относится к цене акций компании, которую платят инвесторы, по сравнению с ее прибылью на акцию, суммой, которую компания получает, когда кто-то инвестирует. Инвесторы могут использовать это соотношение для оценки стоимости акций, потенциала роста или предполагаемой прибыли. Чтобы найти соотношение P/E (цена-прибыль), вы можете использовать следующую формулу:

• Коэффициент P/E = рыночная стоимость на акцию / прибыль на акцию

Высокий коэффициент P/E (цена-прибыль) может означать, что акции компании переоценены или что инвесторы ожидают высоких темпов роста в будущем. Обычно вы можете найти более высокие коэффициенты с инвестициями в рост. Если для компании отсутствует отношение P/E (цена к прибыли), это может означать, что компания не получает прибыли на акцию или теряет деньги. Вы можете найти более низкие коэффициенты или вообще их отсутствие при стоимостных инвестициях. Соотношения P/E (цена-прибыль) полезны для сравнения акций компании и цен или изучения истории компании на фондовом рынке. Существует два вида коэффициентов P/E:

• Скользящая цена к прибыли: этот тип коэффициента основан на предыдущих коэффициентах компании на фондовом рынке и работает для оценки будущих доходов.

• Форвардная цена-прибыль: этот тип коэффициента сравнивает текущие доходы с предполагаемыми будущими доходами, чтобы дать общее представление о доходах.

Дивиденды

Дивиденды — это распределение избыточной прибыли компаний между их инвесторами. Существует пять различных дивидендов:

• Денежные дивиденды: это один из наиболее распространенных видов дивидендов, когда компании могут платить инвесторам наличными непосредственно на их брокерский счет.

• Дивиденды по акциям: Дивиденды по акциям — это когда компания платит инвесторам, предоставляя им дополнительные акции компании.

• Программы реинвестирования дивидендов (DRIP): инвесторы, участвующие в программе реинвестирования дивидендов (DRIP), могут реинвестировать любые полученные дивиденды обратно в акции компании, и эти реинвестирования могут предоставить им сниженную цену.

• Специальные дивиденды: этот тип дивидендов выплачивается по всем обыкновенным акциям компании, но работает иначе, чем обычные дивиденды. Компании используют специальные дивиденды для распределения прибыли, накопленной за несколько лет, что может означать, что они выплачиваются реже.

• Привилегированные дивиденды: эти дивиденды возникают, когда кто-то инвестировал в привилегированные акции, которые больше похожи на облигации. Привилегированные дивиденды обычно выплачиваются инвесторам ежеквартально по фиксированной ставке.

Обычно рынок оценивает прибыль акций роста выше, и это может привести к снижению вероятности получения дивидендов. Стоимостные акции могут иметь более высокие шансы на получение дивидендов из-за недооцененной прибыльности.

Риск

Риск возможен при любых инвестициях, но некоторые инвестиции могут иметь более высокий потенциал риска, чем другие. Инвестиции в рост могут показать предыдущий рост и прогнозируемый будущий рост, но может быть некоторый потенциал риска. Одним из потенциальных рисков для акций роста могут быть новости компании, поскольку потребители и репутация бренда могут сильно влиять на публично торгуемые акции. Это то, что вы могли бы учитывать при рассмотрении акций роста.

Инвестиции в стоимость предоставляют инвесторам потенциал с низким уровнем риска, поскольку они могут быть более устойчивыми. При покупке стоимостных акций они могут стоить меньше, а это означает, что компании может потребоваться время, чтобы развернуться и снова расти. Рыночные колебания возможны при стоимостных инвестициях и могут лучше работать для долгосрочных инвесторов.

Диверсификация

Акции роста и стоимости могут отличаться друг от друга и представляют собой два стиля инвестирования. Возможно, не существует простого ответа на вопрос, какой стиль инвестирования лучше, потому что каждый из них имеет свои преимущества и риски. Под диверсификацией понимается инвестирование в различные типы акций для владения различными акциями в вашем портфеле. Этот подход может быть полезен, если вы заинтересованы как в росте, так и в стоимостных инвестициях.