Прибыль и денежный поток: в чем разница?

10 сентября 2021 г.

Эффективная финансовая отчетность может помочь компаниям оценить эффективность своих стратегий, следить за своим финансовым состоянием и сравнивать свои результаты с другими в своей отрасли. Специалистам по бухгалтерскому учету и финансам важно понимать разницу между различными видами деятельности, которые компании используют для записи и представления своего финансового положения. Денежный поток и прибыль являются важными понятиями, которые могут помочь получить всестороннее представление о транзакциях и движении денежных средств организации. В этой статье мы определяем, что такое прибыль и денежный поток, объясняем различия между ними и приводим примеры, которые помогают проиллюстрировать их уникальную важность.

Что такое заработок?

Прибыль представляет собой чистую прибыль компании или деньги, которые у нее есть после вычитания всех их расходов, таких как налоги, стоимость проданных товаров и административные расходы, из их доходов. Компании могут использовать доходы как мощные индикаторы успеха, используя их для сравнения эффективности своего бизнеса с показателями своих конкурентов, прогнозов и исторических отчетов. Компании могут оценивать свои доходы за определенный период, например, за квартал или год. Прибыль также может быть полезным показателем для инвесторов и заинтересованных сторон. Появляясь в отчете о прибылях и убытках компании, они дают ключевое представление о состоянии и прибыльности компании.

Что такое денежный поток?

Денежный поток — это деньги, представляющие собой денежные средства и их эквиваленты, поступающие и выходящие из бизнеса. Если у компании больше притоков или полученных денежных средств, чем оттоков или потраченных денежных средств, то у нее положительный денежный поток. Когда денег уходит больше, чем поступает, компания испытывает отрицательный денежный поток. Цель большинства компаний состоит в том, чтобы стабильно генерировать положительные денежные потоки. Это показывает акционерам и другим заинтересованным сторонам, что компания может надежно покрывать свои расходы на бизнес, сохраняя при этом свободный денежный поток (FCF).

Прибыль против денежного потока

Хотя и прибыль, и денежный поток представляют собой важные концепции бухгалтерского учета, между ними есть несколько ключевых различий. Вот несколько областей, которые могут помочь проиллюстрировать разницу между прибылью и денежным потоком:

Составление отчетов

Компании в основном используют три финансовых отчета для оценки общей эффективности и состояния своих организаций: балансы, отчеты о движении денежных средств и отчеты о прибылях и убытках. Денежные потоки отражаются в отчете о движении денежных средств, который представляет собой запись кредиторской и дебиторской задолженности компании. Отчет о движении денежных средств помогает согласовать два других отчета, поскольку они отражают финансовую деятельность компании, подобно чековой книжке, но не всегда дают полное представление обо всех расходах и деятельности компании.

Прибыль отображается в отчете о прибылях и убытках, который показывает прибыль компании за установленный период. Отчеты о прибылях и убытках могут дать более полное представление об эффективности бизнеса и потенциале роста, поскольку они показывают прибыль компании после расчета расходов и затрат.

Расчет

Еще одно ключевое различие между прибылью и денежным потоком заключается в том, как они рассчитываются. Чтобы определить прибыль, специалисты по бухгалтерскому учету и финансам вычитают расходы компании из своих доходов. Расходы – это затраты, такие как рабочая сила, расходные материалы, арендная плата, налоги и проценты. Они могут использовать свои расчеты, чтобы показать прибыль за определенное время, например, за квартал или год.

Для денежного потока расчет учитывает только фактические притоки и оттоки денежных средств компании. Все, что происходит на безналичной основе, не будет отражено в отчете о движении денежных средств. Отчеты служат постоянной бухгалтерской книгой, отражающей остаток денежных средств компании до конца периода.

Важность для заинтересованных сторон

Когда инвесторы и акционеры проводят оценку бизнеса, они смотрят на цену компании по отношению к доходам бизнеса, денежным потокам и балансовой стоимости или стоимости капитала. По этой причине и прибыль, и денежный поток являются важными показателями для понимания, но каждый из них предлагает заинтересованным сторонам уникальную информацию. Чтобы обеспечить долгосрочный и устойчивый успех, организациям необходимо поддерживать как прибыль, так и положительные денежные потоки. Но успех в одной области не всегда равен успеху в другой.

Например, компания может быть прибыльной, но по-прежнему не иметь достаточно наличных денег для покрытия важных расходов, таких как заработная плата или расходные материалы. Например, если они ждут оплаты от клиентов или еще не продали свой инвентарь. Здесь прибыльность не равна положительному денежному потоку, а денежный поток является более важным показателем для заинтересованных сторон. Точно так же компания может временно улучшить свой денежный поток, взяв кредит или продав активы, но у нее может не быть достаточно высокой прибыли, чтобы быть прибыльной. Здесь доходы могут быть более важными, и для компаний важно достичь прибыльности, чтобы они могли продолжать работать.

Инсайты

Эти показатели важны не только для экспертов по оценке. Они также предоставляют ключевую информацию о состоянии компании для аналитиков и руководства. Даже если у них хорошие показатели продаж, постоянное превышение оттока денежных средств над притоком может нанести ущерб операциям. Руководителям необходимо использовать свои финансовые отчеты для создания стратегий, способных улучшить их долгосрочную ситуацию и улучшить здоровье бизнеса.

Примеры доходов и денежных потоков

Вот несколько примеров, которые помогут еще больше продемонстрировать разницу между денежным потоком и прибылью:

Пример 1

Ресторан Oxbow покупает ингредиенты для своего пирога с курицей в кредит, соглашаясь заплатить поставщику в течение 30 дней. В дату платежа сумма отображается как отток денежных средств в отчете о движении денежных средств The Oxbow. Используя ингредиенты, ресторан продает свои пироги, чтобы получать денежные потоки от клиентов. Комбинация этих сделок показывает денежный поток компании при продаже пирога.

Продажа пирога также влияет на прибыль компании. Доход, полученный от продажи пирогов, за вычетом стоимости ингредиентов и других расходов, приводит к прибыли этой компании. Они отображают эти доходы в своем отчете о прибылях и убытках.

Пример 2

В отличие от ресторана The Oxbow, который получает наличные в точке продажи своего пирога с курицей, поставщик ингредиентов ресторана не получит наличные до тех пор, пока ресторан не оплатит счет, а это означает, что какое-то время у поставщика может быть больше оттока денежных средств, чем притока. Несмотря на то, что они получат деньги позже, поставщик по-прежнему считает продажу выручкой, влияющей на их заработок.

Эти примеры показывают, как денежные потоки и доходы могут выглядеть по-разному в зависимости от того, как работает бизнес. Предприятиям, которые получают наличные в момент продажи, будет легче согласовать свои бухгалтерские книги.