Отчеты о доходах: что это такое и почему они важны

18 ноября 2021 г.

Квартальные отчеты о прибылях и убытках — один из лучших способов отслеживать, как работают ваши акции. Публичные компании составляют эти отчеты несколько раз в год, и они предоставляют ценную информацию о том, как компания работает. Профессионалы могут использовать отчетную прибыль для оценки стоимости акций компании, а также того, насколько успешно руководители управляют компанией. В этой статье мы обсудим, что такое отчеты о доходах, почему они важны и что они содержат.

Что такое отчеты о доходах?

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует, чтобы публично торгуемые компании регулярно публиковали отчеты о своих финансовых операциях. Эти отчеты известны как квартальные отчеты о прибылях и убытках, и компании подают их три раза в год. Помимо финансовой информации, квартальные отчеты о прибылях и убытках могут также сопровождаться письмом генерального директора, в котором подробно описывается, как прошел предыдущий квартал и что компания надеется сделать в наступающем году. Эти отчеты позволяют инвесторам увидеть, как их деньги работают в настоящее время и как они могут работать в будущем.

Почему важны отчеты о доходах?

Квартальные отчеты о прибылях и убытках важны не только потому, что закон требует от компаний их представлять, но и потому, что они также разъясняют результаты компании инвесторам и акционерам. В отличие от частных компаний, которые не обязаны раскрывать какую-либо информацию общественности, публичные компании обязаны раскрывать любую информацию, имеющую отношение к общественности. Эти раскрытия важны, потому что они позволяют инвесторам оценить цену и стоимость акций компании.

За несколько недель до публикации квартальных отчетов о прибылях и убытках акции компании могут начать колебаться больше, чем обычно. Хотя цена акций компании всегда доступна, сама цена может резко измениться в зависимости от информации, содержащейся в отчете о прибылях и убытках. Поскольку ежеквартальные отчеты о прибылях и убытках подробно описывают, сколько денег компания заработала или потеряла в последнем квартале, они помогают этим внешним заинтересованным сторонам решить, хотят ли они продолжать свои инвестиции.

Что такое сезон доходов?

По окончании квартала у компаний есть 45 дней, чтобы подготовить отчет о прибылях и убытках. Термин «сезон отчетности» относится к 45 дням после завершения квартала. За это время все публично торгуемые компании публикуют отчеты за этот квартал. Из-за массового притока информации в сезон отчетности инвесторы и аналитики часто изучают отчеты сотен различных компаний, пытаясь найти новые возможности.

Перед началом сезона отчетности финансовые специалисты часто делают свои собственные оценки того, как будет выглядеть отчет той или иной компании. Сравнение их оценки с фактическим отчетом может быть полезным способом улучшения их аналитического процесса.

Вот даты для различных сезонов заработка в течение финансового года:

• Первый квартал. Сезон отчетности за первый квартал обычно начинается в середине апреля и продолжается до мая. Первый квартал заканчивается в последний день марта, поэтому большинство компаний ждут неделю или две, прежде чем опубликовать свой отчет.

• Второй квартал: Сезон отчетности за второй квартал обычно длится с июля до середины августа. Вторая четверть заканчивается 30 июня.

• Третий квартал: Сезон отчетности за третий квартал длится с октября по ноябрь, так как квартал заканчивается 30 сентября.

• Четвертый квартал: последний сезон отчетности в финансовом году обычно длится с января до середины февраля. Четвертый квартал заканчивается в последний день года, 31 декабря.

Что содержится в отчете о доходах?

Каждый отчет о доходах содержит определенную информацию, требуемую по закону, но некоторые компании предпочитают включать дополнительные данные. В дополнение к ежеквартальным отчетам компании публикуют ежегодные отчеты, известные как отчеты 10-K. Отчеты 10-K содержат подробную информацию в пяти ключевых разделах, тогда как ежеквартальные отчеты или отчеты 10-Q содержат аналогичную информацию, но с меньшими подробностями.

Вот несколько примеров того, что могут содержать квартальные отчеты о прибылях и убытках:

Чистая выручка

Компании измеряют чистую выручку, вычитая цену производства своих товаров из общей выручки от продаж. Чистая выручка является хорошим индикатором маржи прибыли компании, поскольку более высокая выручка обычно указывает на более высокую маржу. Однако расчеты чистой выручки не включают операционные расходы, поэтому заинтересованным сторонам обычно требуется дополнительная информация для оценки финансового положения компании.

Чистая прибыль

Чистая прибыль — это сумма денег, которую компания заработала после учета всех своих операционных расходов, которые она не включает в расчет чистой выручки. Расчеты чистой прибыли предлагают более целостное представление о доходах компании за данный период времени, поскольку они учитывают больше факторов, чем расчеты чистой прибыли. Сумма чистой прибыли, полученной компанией в данном квартале, может существенно повлиять на поведение ее акций после публикации отчета о прибылях и убытках. Это связано с тем, что компания, демонстрирующая высокую рентабельность, может привлечь больше инвесторов.

Прибыль разделить на количество акций

Эта цифра делится на количество акций, которыми владеют внешние акционеры. Компании, которые производят больше денег на акцию, чем другие, часто видят рост цен на свои акции после публикации отчета о прибылях и убытках. Это число может быть очень влиятельным фактором для новых инвесторов, которые решают, куда потратить свои деньги.

Дивиденды

Дивиденды — это денежные выплаты, которые выплачиваются акционерам по окончании квартала. В квартальном отчете о прибылях и убытках указывается сумма дивидендов на акцию. Не каждая публично торгуемая компания выплачивает дивиденды, поэтому этот раздел может присутствовать не во всех отчетах о прибылях и убытках.

Сообщение от руководителей

Некоторые руководители предпочитают писать письмо, сопровождающее отчет о прибылях и убытках, чтобы предоставить некоторый контекст для цифр и цифр отчета. Руководители адресуют эти письма акционерам и используют их как возможность рассказать о своих планах на будущее компании. Если что-либо в отчете о прибылях и убытках негативно отражается на компании, руководитель может использовать письмо как возможность объяснить цифры и уточнить свои планы на следующий квартал.

Дополнительная информация

В дополнение к раскрытию финансовой информации и письму от руководства, отчеты о прибылях и убытках могут включать другую информацию о компании. Отчеты часто содержат сведения о заработной плате руководителей, информацию о директорах компании и многое другое. Поскольку эти компании торгуются на бирже, акционеры обычно хотят знать, сколько платят себе руководители компании.