Как рассчитать NPV в Excel
Чистая приведенная стоимость, или «NPV», — это расчет, который сообщает людям, будет ли проект прибыльным. Это основополагающая концепция корпоративных финансов, на которую полагаются компании для точного прогнозирования. По этой причине знание того, как рассчитать NPV в Excel, может быть важной частью работы финансового специалиста. В этой статье мы обсудим NPV и как его рассчитать.
Что такое чистая приведенная стоимость
NPV является основным расчетом для всех предприятий. Это важный инструмент финансового моделирования, используемый для ряда отчетов и значений, включая отчеты о движении денежных средств, ставку дисконтирования для проекта, конечную и ликвидационную стоимость и многое другое. Он используется для определения прибыльности и имеет значение для ряда важных финансовых процессов.
Для целей финансового моделирования NPV имеет жизненно важное значение для успеха в бизнесе. Это связано с тем, что это упрощенное значение, которое может с первого взгляда сказать заинтересованным сторонам, является ли проект прибыльным. Именно по этой причине многие люди обращаются к Excel, чтобы создать формулу, которая быстро выполняет расчеты чистой приведенной стоимости, что может потребоваться профессионалам в области финансов.
Формула NPV, которая позволяет математикам вычислять ее вручную, выглядит так, хотя большинство людей не делают ее таким образом:
В этом сценарии NPV, конечно же, означает чистую приведенную стоимость. «F» — это будущие денежные потоки, «i» — процентная ставка, а «n» — количество финансовых периодов до тех пор, пока денежный поток не будет реализован.
Поскольку многие люди не являются математиками или статистиками, а обученные финансовые специалисты всегда ищут способы эффективной работы, многие люди обращаются к Excel для выполнения этой функции без каких-либо математических расчетов. В Excel использование функции NPV преобразует необработанные данные, введенные в электронную таблицу, в пригодную для использования NPV, которая может быть определяющим фактором в отношении того, сможет ли компания взяться за проект и остаться прибыльной.
Следовательно, NPV — это математическая формула, но также и функция Excel со следующим синтаксисом:
=ЧПС (ставка, [value1], [value2], [value 3]…)
Многим специалистам полезно научиться рассчитывать чистую приведенную стоимость в Excel. Вот почему важно понимать, что существует более одного способа расчета.
Как компании используют NPV
Чтобы лучше понять, как предприятия используют NPV, давайте рассмотрим пример:
Компания Elastic Micro открывает новый склад, требующий первоначальных инвестиций в размере 150 000 долларов США. Поскольку склад новый, первоначальные инвестиции учитываются как расходы в размере 150 000 долларов США или -150 000 долларов США. Это вычет из первоначальных затрат, и, поскольку компания не произвела никакой продукции в первый год развития склада, он также отражается как отрицательная прибыль. Когда это происходит, предприятия, как правило, уже наметили, какой они ожидают свою будущую прибыль. Это стандартная часть процесса бизнес-планирования.
Например, скажем, прибыль Elastic Micro Company за первый год от новых инвестиций составляет -150 000 долларов, потому что фабрика еще не начала приносить прибыль. Однако во второй год они ожидают получить прибыль в размере 100 000 долларов, а в год 3 — 150 000 долларов, и прибыль будет расти с шагом 50 000 долларов из года в год в течение пяти лет прогнозов, пока не достигнет 250 000 долларов.
Чистая текущая стоимость определяет прибыльность проекта с помощью сложной формулы, которая учитывает эту будущую ожидаемую прибыль, сводя все денежные потоки к одному моменту времени. Когда это происходит, финансовые аналитики определяют «приведенную стоимость», которая является отличительной чертой методологии NPV. Эта финансовая модель утверждает, что если NPV является положительным числом, проект будет положительным, но если это не так, проект также не будет прибыльным.
В этом примере относительно легко увидеть, что компания окупит первоначальные инвестиции в течение 3 лет работы. Однако для многих компаний, которые имеют более сложные бухгалтерские и финансовые соображения, цифры не так легко понять, просто взглянув на несколько прогнозов. Вот где NPV важна для быстрого принятия бизнес-решений.
Как рассчитать NPV в Excel
Excel — это важный корпоративный бизнес-инструмент, на который полагаются финансовые специалисты для расчета цифр, хранения данных и создания отчетов вручную, адаптированных к индивидуальному бизнесу. Популярное программное обеспечение для работы с электронными таблицами имеет функцию, предназначенную для расчета чистой приведенной стоимости. Использование Microsoft Excel вместо выполнения вычислений вручную устраняет некоторые из более сложных шагов, позволяя предприятиям быстро находить их. Вот как рассчитать NPV в Excel:
Понять синтаксис.
Выберите ячейку для представления NPV.
Спроектируйте будущие денежные потоки и установите процентную ставку.
Рассчитать.
1. Разберитесь с синтаксисом
Синтаксис, используемый для вызова NPV из Excel: =NPV (скорость, [value1], [value2], [value 3]…). В этой формуле ставка выражена в процентной ставке, а значения представляют собой будущие денежные потоки.
Глядя на тот же пример для компании Elastic Micro, предположим, что процентная ставка по инвестициям составляет 7%. Следовательно, =NPV(7%, -[$150,000], [$100,000], [$150,000], [$200,000], [$250,000]).
2. Выберите ячейку для представления NPV.
Как только вы поймете синтаксис, вы должны найти ячейку на своем рабочем листе и обозначить ее для NPV. Это ячейка, в которую вы вернетесь, чтобы ввести свой синтаксис.
3. Спроектируйте будущие денежные потоки и установите процентную ставку
Вам нужно будет ввести свои прогнозируемые денежные потоки в ряд последовательных ячеек и указать ячейку для процентной ставки. Заполните все эти установленные ячейки необходимой важной информацией. В этом случае у нас будет ячейка для процентной ставки 7% и пять последовательных ячеек в строке, которые созданы для ввода будущих значений прогнозируемой прибыли, которые уже были рассчитаны.
4. Рассчитать
Со всей информацией, необходимой для расчета NPV, перечисленной в электронной таблице Excel, вернитесь к ячейке, которую вы хотите ввести в синтаксисе. Введите “=ЧПС([select the cell with the interest rate], [select each cell with future profit placing a comma between them])”. В этом случае NPV составляет 400 427,23 долл. США. Этот проект является прибыльным.