Как рассчитать NOPAT: руководство с примерами

10 августа 2021 г.

Рентабельность компании может влиять на решения, принимаемые ее руководителями, и на ее способность находить инвесторов. Метрика чистой операционной прибыли после налогообложения (NOPAT) часто используется для определения общей прибыльности компании после налогообложения.

Понимание того, что такое NOPAT и как его рассчитать, является важным шагом в определении прибыльности вашей компании. В этой статье мы даем определение NOPAT, описываем, кто его использует, и предлагаем пошаговые инструкции о том, как его рассчитать, чтобы вы знали, как определить прибыльность вашей собственной компании.

Что такое НОПАТ?

NOPAT — это чистая операционная прибыль компании после уплаты налогов, которая может помочь определить общую прибыльность вашего бизнеса. Он делает это, не включая повторяющиеся расходы, такие как налоги и стоимость товаров, в прибыль вашей компании на конец года. Он также учитывает разовые расходы или расходы с истекающим сроком действия, такие как проценты по кредиту, чтобы дать точное представление о вашей годовой прибыли, если бы эти убытки не произошли.

Кто использует НОПАТ?

Некоторые люди, которым полезно понимать NOPAT, включают:

• Ростовщики: Понимание общей прибыльности вашей компании является важной информацией для ростовщиков. Ваш NOPAT может помочь им определить вашу способность погашать кредиты. Они могут посмотреть на ваш NOPAT, когда решат, сколько ссудить, варианты погашения или одобрить ссуду.

• Руководители: когда руководители понимают прибыльность своей компании, это может помочь им принимать важные бизнес-решения. Например, это может помочь им определить, требует ли бизнес расширения или корректировки цен. Это также может помочь им найти потенциальных инвесторов, которые помогут увеличить капитал.

• Инвесторы и акционеры: NOPAT может помочь инвесторам и акционерам понять прибыльность своих инвестиций. Затем они могут использовать NOPAT, чтобы определить, следует ли продолжать свои инвестиции или инвестировать дальше. Поскольку NOPAT рассчитывает фактическую прибыль после вычета расходов и налогов, это также помогает им определить размер прибыли, которую они получают как инвесторы и акционеры.

Как рассчитать НОПАТ

Есть два основных способа расчета вашего NOPAT. В то время как один проще для расчета, другой является более точным. Более точная формула выглядит так:

(Чистая прибыль – внереализационная прибыль + внереализационные убытки + налоги + проценты) x (1 – налоговая ставка) = NOPAT

При использовании этой формулы рассмотрите следующие шаги:

1. Определите общую чистую прибыль

Вы можете найти свой общий доход, вычтя операционные расходы из общего дохода. Ваши операционные расходы включают в себя любые расходы, которые непосредственно поддерживают ваш основной бизнес. Эти расходы могут включать:

• Стоимость товаров

• Труд, работа

• Административные издержки

• Общие расходы

Например, если ваша компания заработала 100 000 долларов в прошлом году, а стоимость товаров составила 35 000 долларов, рабочая сила — 15 000 долларов, а административные и общие расходы — 10 000 долларов, вы вычитаете их из своего дохода. Это выглядит так:

$100 000 – $35 000 – $15 000 – $10 000 = $40 000 общей чистой прибыли

2. Определите любые внереализационные убытки или прибыль.

Внеоперационные убытки и прибыль — это затраты и прибыль, которые не связаны с фокусом вашего бизнеса. Например, может быть, ваш бизнес сосредоточен на продаже компьютеров, но у вас также есть несколько инвестиций. Прибыль от инвестиций вашей компании является внереализационной прибылью. Внеоперационные убытки могут включать такие убытки, как продажа остатков или сломанных продуктов по цене ниже себестоимости.

Это прибыли и убытки, которые происходят только иногда и не должны влиять на вашу годовую прибыль. Из-за этого внереализационные убытки снова добавляются в формулу, а внереализационные прибыли вычитаются. Таким образом, вы можете определить общую прибыльность вашей компании без случайных, разовых прибылей и расходов, влияющих на ваш NOPAT.

3. Определите свои налоговые расходы

Чтобы узнать, сколько налогов платит ваша компания, умножьте ставку налога на прибыль до налогообложения. Для определения вашей прибыли до налогообложения требуется простая формула, учитывающая ваши процентные платежи по любым кредитам. Это выглядит так:

Чистая прибыль – процентные расходы = прибыль до налогообложения

Предположим, ваша прибыль до налогообложения составляет 40 000 долларов. Проценты по кредиту могут составлять 10 000 долларов. Ваша формула прибыли до налогообложения будет выглядеть так:

40 000 долларов – 10 000 долларов США = 30 000 долларов США

Затем вы умножаете это на свою налоговую ставку. Например, если ваша налоговая ставка составляет 30%, вы конвертируете ее в десятичную форму, чтобы она стала 0,3, и вы можете найти свой налоговый расход следующим образом:

30 000 долларов США x 0,3 = 9 000 долларов США в виде налоговых расходов.

4. Добавьте в формулу налоговые и процентные расходы.

Поскольку вся формула влияет на вашу налоговую ставку, вы добавляете свои налоговые расходы обратно в свою общую прибыль. Вы также добавляете процентные расходы. Опять же, это помогает гарантировать, что единовременные расходы с датой истечения срока действия, такие как проценты по кредиту, не повлияют на ваш NOPAT.

5. Умножьте сумму на 1 минус ставка налога.

Последний шаг требует одного заключительного уравнения. Прежде чем умножать что-либо, ставка налога вычитается из единицы, например:

1 – налоговая ставка

Если ваша ставка налога составляет 30%, окончательное уравнение выглядит так:

1 – 0,3 = 0,7

Последний шаг — умножить сумму сложения и вычитания на 0,7. Предположим, у вас нет внереализационной прибыли при внереализационных убытках в размере 1000 долларов. Ваша окончательная формула выглядит так:

(40 000 долл. США – 0 долл. США + 1 000 долл. США + 9 000 долл. США + 10 000 долл. США) x (1 – 0,3) = NOPAT
(60 000 долларов США) x (0,7) = 42 000 долларов США в NOPAT

Пример расчета для NOPAT

Вот еще один пример использования разных чисел для расчета NOPAT по приведенной выше формуле:

Пример: общий доход Johnny’s Shoe Shack за прошлый год составил 750 000 долларов, из которых 150 000 долларов были потрачены на стоимость товаров и 95 000 долларов на оплату труда, а общие административные расходы составили 50 000 долларов. Используя формулу, компания подсчитала, что ее чистая прибыль составила 455 000 долларов:

750 000 долларов – 150 000 долларов – 95 000 долларов – 50 000 долларов США = 455 000 долларов США

У компании была внереализационная прибыль в размере 45 000 долларов США и внереализационные убытки в размере 20 000 долларов США, включая 75 000 долларов США в виде процентных расходов:

455 000 – 75 000 долларов = 380 000 долларов прибыли до налогообложения.

Ставка налога компании составляет 35%:

380 000 долларов США x 0,35 = 133 000 долларов США в виде налоговых расходов.

Чтобы найти NOPAT Johnny’s Shoe Shack, они вводят числа в формулу:

(455 000 – 45 000 долларов США + 20 000 долларов США + 75 000 долларов США + 133 000 долларов США) x (1 – 0,35) = NOPAT

(638 000 долларов США) x (0,65) = 414 700 долларов США.

У Johnny’s Shoe Shack NOPAT составляет 414 700 долларов.

Какова простая формула для расчета NOPAT?

Простая формула для расчета NOPAT менее точна, чем более длинная формула, но вы можете сделать это быстро, чтобы получить оценку суммы NOPAT. Простая формула выглядит так:

Операционный доход x (1 – налоговая ставка) = NOPAT

Вы конвертируете налоговую ставку в десятичную дробь, вычитаете ее из единицы и умножаете разницу на свой общий операционный доход. Например, если ваш операционный доход составляет 100 000 долларов США, а налоговая ставка составляет 30%, вы можете рассчитать ее следующим образом:

100 000 долларов США x (1 – 0,3) = 70 000 долларов США.