Как рассчитать оборачиваемость основных средств (плюс примеры)

5 августа 2021 г.

Умение выполнять финансовые расчеты, такие как оборачиваемость основных средств, может быть полезным навыком для инвестора. Эти типы показателей позволяют финансовым специалистам оценивать компанию, в которую они могут захотеть инвестировать, или анализировать эффективность компании в качестве заинтересованной стороны. Если вы финансовый специалист и хотите эффективно анализировать финансовое состояние компаний, возможно, вам будет полезно узнать больше об обороте основных средств. В этой статье мы обсудим, что такое оборачиваемость основных средств, почему она важна, как ее использовать в качестве инвестора и как рассчитать этот показатель.

Что такое оборот основных средств?

Оборачиваемость основных средств — это коэффициент, который сравнивает статистику продаж компании со стоимостью ее основных средств. Этот коэффициент может помочь финансистам оценить эффективность производства компании. Понимая отраслевые стандарты для бизнеса и сравнивая его оборачиваемость основных средств с конкурентами, вы можете лучше понять, насколько эффективно компания конвертировала свои производственные ресурсы в завершенные продажи.

Почему важно рассчитывать оборачиваемость основных средств?

Оборачиваемость основных средств может быть ценной метрикой при использовании с дополнительными метриками или исследованиями. Несмотря на то, что после определения результата расчета оборачиваемости основных средств важно понимать сопутствующие факторы, он может быть полезным начальным индикатором финансового состояния компании. Выполняя расчет оборачиваемости основных средств, вы повышаете свою способность принимать правильные инвестиционные решения.

Как рассчитать коэффициенты основных средств

Если вы рассматриваете возможность инвестирования в компанию или хотите получить дополнительную информацию о компании, в которой вы уже являетесь участником, вот как выполнить расчет оборачиваемости основных средств:

1. Соберите финансовые данные

Для точной оценки коэффициента оборачиваемости основных средств компании важно собрать как можно больше финансовой информации. Если возможно, запросите финансовые отчеты непосредственно у компании, для которой вы производите расчет. Это позволяет вам иметь актуальную и точную финансовую информацию, включенную в ваш расчет.

2. Рассчитайте чистый объем продаж

Первым компонентом, который следует учитывать при расчете оборота основных средств, является чистая выручка компании. Чтобы рассчитать чистые продажи, важно суммировать продажи, совершенные компанией за период, который вы оцениваете. Это представляет собой валовые валовые продажи компании, которые затем можно преобразовать в чистые продажи, вычитая стоимость любых возвратов, надбавок или скидок, которые снизили общую сумму дохода, полученного компанией от этих продаж.

3. Найдите стоимость основных средств

Основные средства компании относятся к стоимости долгосрочного имущества, которым она владеет. Общими категориями основных средств являются основные средства (основные средства). Это означает, что стоимость основных средств компании равна стоимости любой земли, которой компания владеет для производства, стоимости объектов, на которых осуществляется производство, и стоимости оборудования, используемого в процессе производства. Добавьте текущую стоимость каждого из этих активов, оценив при необходимости амортизацию для любых активов, которые не содержат обновленной информации об оценке, чтобы определить общую стоимость основных средств.

4. Разделите чистый объем продаж на коэффициент основных средств.

Коэффициент оборачиваемости основных средств представляет собой сравнение чистых продаж со стоимостью основных средств. Таким образом, следующим шагом для расчета этого показателя является деление полученного вами результата чистых продаж компании на стоимость ее основных средств. Полученное значение является коэффициентом оборачиваемости основных средств предприятия.

5. Сравните результат с отраслевыми стандартами и конкурентами

Как правило, высокое значение оборачиваемости основных средств указывает на то, что компания эффективно использует свои ресурсы, а низкое значение указывает на обратное. При оценке результатов расчета оборачиваемости основных средств не существует единого стандарта, применимого во всех отраслях. Вместо этого часто более эффективно сравнивать оборачиваемость основных средств компании, которую вы оцениваете, с ее конкурентами в той же отрасли. Это может помочь вам определить, превышает ли компания отраслевые стандарты или отстает от них.

6. Проанализируйте причину

После определения того, как оборачиваемость основных средств компании сравнивается с другими компаниями в той же отрасли, полезно оценить причины, по которым эта компания имеет высокий или низкий коэффициент. Например, компания, которая передает большую часть своего производства на аутсорсинг, может иметь небольшое количество основных средств, потому что она не владеет значительными средствами индивидуальной защиты. Это может привести к более высокому коэффициенту оборачиваемости основных средств, чем у компании, которая имеет аналогичные объемы продаж, но обеспечивает большую часть производства на принадлежащих ей объектах.

Преимущества оборота основных средств для инвесторов

Для инвестора расчет оборачиваемости основных средств может дать несколько преимуществ при оценке потенциальных или текущих инвестиций. Некоторые причины для расчета оборачиваемости основных средств включают в себя:

Простое ежегодное сравнение

Сравнение разных лет производства внутри компании позволяет выявить изменения в ее эффективности. Выполняя несколько расчетов оборачиваемости основных средств за период в несколько лет, вы можете определить любые тенденции производительности в компании. Например, стоит инвестировать в компанию со средним коэффициентом оборачиваемости основных средств, который увеличивался за последние три года.

Эффективная отраслевая оценка

Оборачиваемость основных средств представляет собой простой, но значимый показатель для сравнения инвестиций с другими возможностями в той же отрасли. Это может быть эффективным способом определения относительного финансового состояния компании путем сравнения ее с прямыми конкурентами и определения эффективности ее работы.

Определяет потенциальный отказ актива

Оборачиваемость основных средств может помочь вам выявить несостоятельные активы при оценке инвестиций, в которых вы являетесь держателем контрольного пакета акций. Снижение относительной производительности может показать, что производительность предприятия и его машин снижается. Это позволяет планировать замены, если это необходимо для повышения окупаемости инвестиций.

Примеры расчета оборачиваемости основных средств

Если вы хотите эффективно выполнить расчет оборачиваемости основных средств компании, вот несколько примеров, которые помогут вам понять процесс:

Пример первый

Специалист по реставрации древесины стремится расширить свою профессиональную деятельность и подает заявку на кредит. Специалист по кредитованию выполняет расчет оборачиваемости основных средств в рамках оценки заявки. Годовой объем продаж профессионального специалиста по реставрации древесины составляет 150 000 долларов. У них есть оборудование и недвижимость стоимостью 75 000 долларов, которая подверглась амортизации на 25 000 долларов. Специалист по кредитованию завершает расчет следующим образом:

Оборот основных средств = 150 000 долл. США / (75 000 долл. США – 25 000 долл. США) = 150 000 долл. США / 50 000 долл. США = 3

Используя полученное соотношение, кредитор может сравнить эффективность специалистов по реставрации древесины с другими местными предприятиями, которые обращались за кредитами. Это позволяет стороне, предоставляющей ссуду, сравнивать и использовать полученную информацию в качестве одного из факторов при принятии решения об утверждении ссуды.

Пример второй

Трейдер анализирует компании на предмет потенциальных инвестиционных возможностей и сравнивает коэффициенты оборачиваемости основных средств двух конкурирующих компаний. Первая компания завершила продажи на сумму 3 миллиона долларов, используя оборудование стоимостью 1 миллион долларов. Вторая компания завершила продажи на сумму 2 миллиона долларов с оборудованием на 500 000 долларов. Трейдер производит следующие расчеты:

Оборот основных средств для компании 1 = 3 000 000 долл. США / 1 500 000 долл. США = 2

Оборот основных средств второй компании = 2 000 000 долл. США / 500 000 долл. США = 4.

Хотя первая компания имеет более высокие показатели продаж, она также использует значительно больше активов для получения этого числа. Вторая компания имеет более низкие продажи, но с гораздо меньшими основными фондами дает более высокий коэффициент. Это показывает, что вторая компания более эффективна в своем производстве.