Инвестиционно-банковские услуги против прямых инвестиций: ключевые отличия

28 октября 2021 г.

Инвестиционный банкинг и частный капитал работают с инвестициями, но у них есть ключевые отличия. Понимание этих различий может помочь вам спланировать долгосрочную карьеру в финансовом секторе. В этой статье мы обсудим, что такое инвестиционный банкинг и частный капитал, различия между ними и перспективы работы для обоих.

Что такое инвестиционный банкинг?

Инвестиционный банкинг — это консультационная услуга. Инвестиционные банкиры работают с клиентами над структурированием слияний, организацией поглощений, планированием реструктуризации и привлечением капитала. Типичными клиентами инвестиционно-банковских организаций являются другие компании, правительства и другие организации, такие как частные лица. Инвестиционные банкиры работают, чтобы привлечь клиентов в качестве консалтинговой фирмы и фирмы по привлечению капитала. Инвестиционные банкиры обычно не оперируют своими деньгами. Вместо этого они помогают своим клиентам, предлагая рекомендации.

Ассоциированные сотрудники инвестиционных банков обычно являются сотрудниками, недавно получившими степень MBA или получившими повышение после нескольких лет работы аналитиком. Обычно у них есть три основные обязанности в рамках их должностной инструкции:

Создание питч-бука

Создание питч-бука относится к созданию материалов для презентаций клиентов. Партнеры устраивают демонстрации для клиентов, показывающие, как банк будет инвестировать их деньги. Питч-буки могут принимать различные формы, но их цель — убедить клиента работать с инвестиционным банком.

Моделирование

Сотрудники инвестиционного банка также создают модели потенциальных транзакций. При планировании деловых предприятий, таких как слияние, очень важно заранее определиться с деталями. Моделирование создает визуальное представление о том, как будет выглядеть транзакция, до того, как она вступит в силу, и позволяет партнерам выявлять и решать любые проблемы, прежде чем продвигать транзакцию.

Административная работа

Административная работа относится к общим повседневным обязанностям сотрудника. Партнеры тратят больше времени на создание брошюр и бизнес-моделирование, но административная работа важна, поскольку включает в себя такие действия, как поиск партнеров по сделке и взаимодействие с клиентами. Партнеры часто работают самостоятельно, поэтому любую административную работу, которая может возникнуть в ходе сделки, они выполняют сами, а не делегируют другому сотруднику.

Что такое частный капитал?

Частный капитал — это, по сути, инвестиционный бизнес. Частные инвестиционные компании состоят из инвесторов, которые используют капитал из различных источников для инвестирования в частные предприятия. Эти фирмы также могут работать вместе, чтобы приобрести контрольный пакет акций публичной компании, а затем исключить ее из листинга фондовой биржи. Поскольку частные инвестиционные компании работают с собственным капиталом, они представляют собой инвестиционную бизнес-модель, а не консультационную.

У сотрудников частных инвестиционных компаний есть три основные обязанности:

Сбор средств

Многие частные инвестиционные компании работают с собственным капиталом фирмы, но другие ищут капитал из внешних источников, таких как богатые люди или пенсионные фонды. При сборе средств сотрудники ведут себя профессионально и представляют инвесторам действенный план. Партнеры также сообщают о состоянии денег стороннего инвестора.

Инвестиции и анализ компаний

Большая часть работы младшего сотрудника с частной инвестиционной фирмой состоит из инвестиций. Однако до того, как будут осуществлены инвестиции, партнер должен провести все необходимые исследования. Этот процесс требует расследования и интервью. Обеспечение качества любой компании, в которую инвестирует фирма, важно, поскольку это позволяет фирме инвестировать с большей уверенностью и безопасностью.

Разработка стратегий выхода

Знать, когда удалять активы из инвестиций, — еще одна часть должностных обязанностей сотрудника. Инвестируя в компанию, частные инвестиционные компании разрабатывают стратегии относительно того, когда они собираются считать инвестиции успешными и снимать свои деньги. Фирмы делают это после того, как инвестиции выросли до уровня, когда фирма считает их успешными. Стратегия выхода также помогает фирме решить, когда продавать свои акции с убыточными инвестициями.

Разница между инвестиционным банкингом и частным капиталом

Работа в инвестиционно-банковской или частной инвестиционной сфере требует аналогичного набора навыков, но есть некоторые ключевые различия в функциях этих двух организаций. Вот несколько различий между ними:

Цели

Инвестиционные банкиры не участвуют в сделках своей организации со своими деньгами. Скорее, они выступают в качестве советников клиентов о том, как лучше всего инвестировать свой капитал. Однако те, кто работает в частных инвестиционных компаниях, обычно используют собственный частный капитал. Из-за этой разницы цель инвестиционных банкиров состоит в том, чтобы делать деньги своих клиентов, тогда как цель частной инвестиционной компании состоит в том, чтобы делать деньги фирмы.

Стратегии

Инвестиционные банкиры представляют информацию клиентам таким образом, чтобы сделка выглядела привлекательно. Подготовка этих презентаций требует глубоких исследований, но в конечном итоге их цель — убедить клиента воспользоваться возможностью.

Поскольку у них нет внешнего клиента, сотрудники частной инвестиционной компании стремятся найти инвестиционные возможности, которые принесут им пользу. Из-за этой разницы частные инвестиционные компании используют стратегию, основанную на тщательном изучении того, как компания будет распределять капиталовложения.

Рабочая среда

Как инвестиционный банк, так и частная инвестиционная компания требуют, чтобы их сотрудники были готовы много работать. Однако в инвестиционном банке, как правило, более загруженная рабочая среда, поскольку эти сотрудники проводят больше времени в офисе и, возможно, им приходится работать больше выходных. Сотрудники прямых инвестиций также проводят значительное количество времени в офисе, но их график часто более свободный, поскольку они работают в своих интересах. из-за этого гибкость рабочего времени более распространена в секторе прямых инвестиций.

Поскольку инвестиционные банкиры, как правило, работают с командой в обычные часы в течение недели, они часто сближаются со своими коллегами и развивают профессиональные связи, которые сохраняются даже после того, как они перестают работать вместе.

Перспективы работы для инвестиционных банкиров

Средняя заработная плата инвестиционного банкира по стране составляет 67 712 долларов в год. Это число может варьироваться в зависимости от того, в каком банке вы работаете, как долго вы там проработали и вашего соответствующего опыта в других финансовых должностях. Многие инвестиционные банкиры также получают большую часть своего дохода от бонусов. Бюро трудовой статистики США прогнозирует, что количество таких рабочих мест вырастет на 4% с 2020 по 2030 год.

Перспективы работы для частных инвестиционных компаний

Средняя национальная заработная плата ассоциированного лица, занимающегося прямыми инвестициями, составляет 114 018 долларов в год. Зарплата сотрудников на этих должностях может зависеть от множества факторов, таких как успех инвестиций, бонусы и колебания на рынке. Бюро трудовой статистики США прогнозирует рост роли финансового аналитика на 6% с 2020 по 2030 год.

Советы по выбору между работой в инвестиционном банке или частной инвестиционной компании

Если вы подумываете о карьере в сфере финансов, вот несколько советов, которые помогут вам решить, какой путь может быть для вас правильным:

Решите, как вы хотите совмещать работу и личную жизнь.

Инвестиционные банкиры проводят много часов в офисе, но они часто сближаются со своей командой благодаря времени, которое проводят вместе. Они также часто взаимодействуют с клиентами, поэтому их должность может быть социальной.

Партнеры по прямым инвестициям часто проводят меньше времени в офисе, поэтому они могут уделять больше времени хобби и проводить время с семьей. Если для вас важно совмещать работу и социальную жизнь, участие в прямых инвестициях может быть более привлекательным, чем инвестиционно-банковское дело. Тем не менее, важно отметить, что многие специалисты в области прямых инвестиций начинают свою карьеру в инвестиционно-банковской сфере, поэтому вы можете некоторое время поработать в этом секторе, прежде чем перейти к частному капиталу.

Укажите предпочтительный способ оплаты

Инвестиционные банкиры обычно получают базовую зарплату с дополнительными бонусами, но их основной доход не полностью зависит от успеха их инвестиций. Однако доход партнеров по прямым инвестициям напрямую связан с успехом их инвестиций. Если вы предпочитаете надежный, стабильный доход, то инвестиционный банкинг может стать для вас подходящим вариантом. Если вы не возражаете против риска из-за шанса на высокие доходы, то вам может больше подойти частный капитал.