Was sind Liquiditätskennzahlen? Definition und Beispiel • BUOM
29. August 2021
Was sind Liquiditätskennzahlen?
Liquiditätskennzahlen sind Maßstäbe, anhand derer ein Unternehmen feststellen kann, ob es seinen kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten nachkommen kann. Liquiditätskennzahlen zeigen auch, ob ein Unternehmen über genügend Bargeld verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen, oder ob es einen Teil seiner Vermögenswerte (Vorräte, Forderungen oder Handelspapiere) verwenden muss, um diese in Bargeld umzuwandeln.
Liquiditätskennzahlen können von den internen Verantwortlichen eines Unternehmens verwendet werden, um potenzielle Finanzierungsentscheidungen zu treffen, sie können aber auch von Gläubigern, Investoren oder Kreditunternehmen verwendet werden, um zu bestimmen, ob ein Unternehmen seinen Verpflichtungen mit seinem Umlaufvermögen nachkommen kann.
Arten von Liquiditätskennzahlen
In der folgenden Liste werden die verschiedenen Arten von Liquiditätskennzahlen und deren effektive Nutzung erläutert.
Schnelles Verhältnis
Aktuelles Verhältnis
Geldfaktor
Verhältnis von Zinserträgen zu Multiplikation
Verhältnis der Verkaufstage (DSO).
Schnelles Verhältnis
Schnelle Kennzahlen, auch „Testkennzahlen“ genannt, vergleichen das Umlaufvermögen eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Der Bestand des Unternehmens als Umlaufvermögen ist darin nicht enthalten. Ein Unternehmen verwendet eine schnelle Quote, wenn es Verbindlichkeiten innerhalb von 90 Tagen abbezahlen muss.
Schnelle Verhältnisgleichung: Bargeld + marktfähige Wertpapiere + Forderungen/kurzfristige Verbindlichkeiten
Aktuelles Verhältnis
Diese Art von Kennzahl, auch „Working-Capital-Quote“ genannt, wird verwendet, um das Umlaufvermögen eines Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten zu vergleichen. Bei dieser Art von Kennzahl ist zu beachten, dass sie im Gegensatz zur kurzfristigen Kennzahl den Lagerbestand als kurzfristigen Vermögenswert einbezieht.
Aktuelle Verhältnisgleichung: Umlaufvermögen / Umlaufverbindlichkeiten
Geldfaktor
Cash-Quoten werden verwendet, um kurzfristige Vermögenswerte, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können, mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens zu vergleichen. Dieses Verhältnis wird normalerweise in Situationen verwendet, in denen ein Unternehmen dringend Mittel benötigt, um seine Verpflichtungen sofort zu begleichen.
Cash-Ratio-Gleichung: Bargeld + Marketing-Wertpapiere / kurzfristige Verbindlichkeiten
Verhältnis von Zinserträgen zu Multiplikation
Diese Kennzahl, auch Zinsdeckungsgrad genannt, vergleicht die bestehenden Erträge eines Unternehmens mit seinen künftigen Zinsaufwendungen. Dieses Verhältnis kann manchmal als Solvabilitätskoeffizient verwendet werden, um die langfristige Verfügbarkeit von Mitteln für laufende Zinsen zu bestimmen.
Verhältnis der erwirtschafteten Zinsen multipliziert mit den Erträgen, Erträgen, Erträgen vor Steuern, Erträgen und Zinsen/Zinsaufwendungen
Verhältnis der Verkaufstage (DSO).
Dieses Verhältnis wird verwendet, um die Zeit zu messen, die ein Unternehmen benötigt, um nach Abschluss eines Verkaufs eine Zahlung zu erhalten. Wenn die Abrechnung (DSO) hoch ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen länger braucht, um die Zahlung zu erhalten. Wenn die Abrechnung (DSO) niedrig ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen nur kurze Zeit braucht, um die Zahlung zu erhalten.
Verhältnisgleichung (DSO): Durchschnittliche Debitorenbuchhaltung/Umsatz pro Tag
Liquiditätskennzahlen und Solvabilitätskennzahlen
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, zwischen Liquiditätskennzahlen und Solvabilitätskennzahlen zu unterscheiden. Diese beinhalten:
Unterschiedliche Ziele: Sie können zwischen Liquiditäts- und Solvenzquoten unterscheiden, indem Sie sich ihre Ziele ansehen. Liquiditätskennzahlen werden verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen, während Solvabilitätskennzahlen verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seine langfristigen Verpflichtungen und Geschäftstätigkeiten zu begleichen.
Unüberschaubare und beherrschbare Schulden: Unternehmen, die Liquiditätskennzahlen verwenden, befinden sich in einer Situation, in der sie ihre Schulden möglicherweise nicht zum richtigen Zeitpunkt abbezahlen können. Mithilfe von Liquiditätskennzahlen ermitteln sie, welche Vermögenswerte sie zur Begleichung ihrer Zahlungen in Bargeld umwandeln können. Unternehmen, die Solvenzquoten verwenden, verfügen über mehr als genug Mittel (ohne den Einsatz von Vermögenswerten), um ihre Schulden zu begleichen.
Geringes Risiko vs. hohes Risiko: Liquidität wird als geringes Risiko angesehen, da sie darauf abzielt, alle kurzfristigen Verpflichtungen in einem relativ kurzen Zeitrahmen zu decken, während Zahlungsfähigkeit als hohes Risiko angesehen wird, weil sie vorhersagt, dass das Unternehmen in der Lage sein wird, seine Geschäftstätigkeit fortzuführen das Geld, das er hat, obwohl es dafür keine Garantie gibt.
Verwendete Kennzahlen: Um das Umlaufvermögen eines Unternehmens zu messen, können Gläubiger oder interne Unternehmensmitarbeiter aktuelle oder kurzfristige Kennzahlen verwenden. Um die Zahlungsfähigkeit oder die erwartete langfristige Leistung eines Unternehmens zu messen, wird das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital oder multipliziert mit Zinsen verwendet.
Beispiel
P&P Pools and Patio erhält Lieferungen und Baumaterialien von Lieferanten mit der Erwartung einer vollständigen Bezahlung, sobald P&P die Kundenprojekte abgeschlossen hat. Jetzt, da die Finanzierungsperiode zu Ende geht und das Unternehmen kurz vor dem Abschluss von vier Projekten steht, müssen sie sicherstellen, dass sie über genügend Geld verfügen, um die Kredite zurückzuzahlen, die ihnen die Lieferanten für Materialien gewährt haben.
Sie wissen, dass ihr Einkommen nicht ausreicht, um ihre Lieferanten zu bezahlen, und beschließen daher, einen Teil ihres Umlaufvermögens in Bargeld umzuwandeln. Sie beschließen, anhand der Quick Ratio zu berechnen, ob sie ihre Lieferanten bezahlen können.
P&P stellt fest, dass das Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 500.000 US-Dollar hat. Sie verfügen über 100.000 US-Dollar an Bargeld, 100.000 US-Dollar an marktfähigen Wertpapieren und 300.000 US-Dollar an Forderungen. Sie verwenden die Quick-Ratio-Gleichung, um die kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ihres Unternehmens einzugeben:
Bargeld + Wertpapiere des Umlaufvermögens + Forderungen/kurzfristige Verbindlichkeiten
100.000 + 100.000 + 300.000/500.000
500 000/500 000
Mithilfe der Quick-Ratio-Gleichung kann P&P feststellen, dass sein Umlaufvermögen ausreicht, um in Bargeld liquidiert zu werden, um seine aktuellen Verbindlichkeiten auszugleichen und zu begleichen.