Was ist IRR im Vergleich zum ROI? (mit Ähnlichkeiten und Unterschieden) • BUOM

3. Januar 2022

Die Berechnung des internen Zinsfußes (IRR) und des Return on Investment (ROI) kann Geschäftsleuten dabei helfen, ihr Gewinnpotenzial zu analysieren. Obwohl sie ähnlichen Zwecken dienen, unterscheiden sich IRR- und ROI-Berechnungen erheblich, und je nach Bedarf möchten Sie möglicherweise das eine anstelle des anderen verwenden. Wenn Sie lernen, beide Berechnungsmethoden anzuwenden, können Sie bei Investitionsentscheidungen fundiertere Entscheidungen treffen. In diesem Artikel definieren wir IRR und ROI und diskutieren die wichtigsten Unterschiede und Gemeinsamkeiten zwischen den beiden Berechnungen.

Was ist IRR?

Der IRR ist eine Methode zur Schätzung der Rendite, die eine potenzielle Finanzinvestition erwirtschaften kann. Geschäftsleute verwenden ihn oft als Messgröße, um die Rentabilität einer Investitionsmöglichkeit zu bestimmen, da der IRR sowohl die Gewinne als auch die Verluste eines bestimmten Plans vorhersagen kann. Sie können diese Berechnung auch verwenden, um die Ergebnisse abgeschlossener Investitionen mit ihrer prognostizierten Leistung zu vergleichen, was dem Unternehmen dabei helfen kann, den wirtschaftlichen Gesamtwert des Projekts zu analysieren.

IRR verwendet eine Nettobarwertformel (NPV), die die Differenz zwischen dem Wert der aktuellen Cashflows eines Unternehmens und dem Wert dieser Cashflows im Zeitverlauf misst. Es handelt sich auch um eine Art Abzinsungssatz, das heißt, er misst, wie viel Zinsen eine Investition über einen bestimmten Zeitraum erwirtschaften kann, und gibt den Zinsbetrag an. Geschäftsleute berechnen diese Formel oft mehrmals, um den optimalen Wert, also den höchstmöglichen Zinssatz, zu ermitteln.

Was ist ROI?

Der ROI ist eine Berechnung, die den potenziellen Gewinn oder Verlust einer Erstinvestition direkt mit den Gesamtkosten vergleicht. Es ermöglicht Geschäftsleuten, durch Angabe eines prozentualen Betrags zu messen, um wie viel der Wert einer Investition steigt oder sinkt. Mithilfe des ROI können Sie verschiedene Investitionsmöglichkeiten vergleichen und so ermitteln, welche Option für Ihr Unternehmen am besten geeignet ist. Sie können diese Messung auch verwenden, um zu analysieren, ob der Einsatz von Ressourcen für eine Investition dem Unternehmen nützen könnte.

Bei der ROI-Formel werden die Kosten einer Investition von ihrem aktuellen finanziellen Wert abgezogen, also wie viel Geld ein Unternehmen verdienen könnte, wenn es ein bestimmtes Produkt oder eine bestimmte Dienstleistung verkauft. Anschließend können Sie diesen Betrag noch einmal durch die Investitionskosten dividieren, um Ihren endgültigen Zinssatz zu ermitteln. Wenn dieses Ergebnis höher ist als der aktuelle Wert des Artikels, können Unternehmer entscheiden, dass die Investition rentabel ist.

Was ist IRR im Vergleich zum ROI?

Fachleute in vielen Branchen verwenden IRR und ROI möglicherweise für ähnliche Zwecke bei der Bewertung von Investitionsmöglichkeiten und Projektplänen, es gibt jedoch auch wichtige Unterschiede. Das Verständnis ihrer Gemeinsamkeiten und Unterschiede kann Ihnen bei der Entscheidung helfen, welche Option für die Anforderungen Ihres Unternehmens am besten geeignet ist.

Ähnlichkeiten zwischen IRR und ROI

Hier sind einige wichtige Gemeinsamkeiten zwischen IRR und ROI:

Ziele der finanziellen Bewertung

Die Berechnungen haben ähnliche grundlegende Zwecke, da es sich bei beiden um Methoden zur Analyse der Rentabilität einer Investition handelt. Sowohl IRR als auch ROI ermöglichen es Ihnen, die finanzielle Leistung einer Investitionsmöglichkeit zu untersuchen, um festzustellen, ob es sich lohnt, sie zu verfolgen. Sie können diese Berechnungen auch zum Vergleichen und Gegenüberstellen von Optionen verwenden und so leichter bestimmen, welche Option einem Unternehmen am besten zum Erfolg verhelfen kann.

Vielseitige Funktionen

Geschäftsleute können IRR- und ROI-Berechnungen verwenden, um finanzielle Bedingungen in verschiedenen Kontexten zu analysieren. Beispielsweise können sie Finanzanalysten dabei helfen, die Rentabilität einer Investitionsmöglichkeit vorherzusagen. Sie können auch die tatsächliche finanzielle Rendite des Projekts bewerten, um festzustellen, ob das Projekt den Erwartungen entspricht, was es dem Unternehmen ermöglichen wird, seine wirtschaftlichen Projekte in Zukunft zu verbessern.

Gegenseitige Bedeutung

Da IRR und ROI gemeinsame Ziele und Funktionen haben, verwenden Unternehmen häufig sowohl IRR als auch ROI, um dieselbe Investitionsmöglichkeit zu bewerten. Die Verwendung beider Berechnungen ermöglicht eine genauere Analyse der Rentabilität einer Investition. Dadurch kann das Unternehmen fundierte Entscheidungen darüber treffen, ob es eine Chance wahrnimmt.

Unterschiede zwischen IRR und ROI

Hier sind die Hauptunterschiede zwischen IRR und ROI:

Einfachheit vs. Komplexität

IRR hat eine komplexere Formel als die ROI-Methode. Beispielsweise misst der IRR vier Arten von Variablen, während sich der ROI nur auf zwei Arten konzentriert. Es verwendet auch komplexere mathematische Konzepte, einschließlich einfacher Summenschreibweise und exponentieller Multiplikation, während ROI nur Addition oder Subtraktion, Division und Multiplikation verwendet. Daher können Geschäftsleute den ROI normalerweise manuell berechnen, benötigen jedoch eine Tabellenkalkulationssoftware, um die IRR-Formel zu berechnen. Letzteres kann auch dazu führen, dass Sie viel Zeit damit verbringen müssen, Variablen anzupassen, um optimale Ergebnisse zu erzielen, während der ROI-Prozess oft effizienter ist.

Gesamtabdeckung im Vergleich zu spezifischen Wachstumsraten

Die beiden Dimensionen können Investitionen über unterschiedliche Zeiträume hinweg bewerten. Während der ROI ein Maß für die Gesamtsteigerung oder -minderung des Werts einer Investition ist, können Sie mit dem IRR die jährliche Änderungsrate schätzen. Wenn beispielsweise eine ROI-Berechnung eine Wachstumsrate von 10 % ergibt, bleibt dieser Prozentsatz in der Regel gleich, egal wie viel Zeit vergangen ist. IRR kann zeigen, wie sich diese Wachstumsrate im Laufe der Zeit ändern kann, und ermöglicht es Unternehmen, Entscheidungen zu treffen, die sich auf einen bestimmten Zeitraum beziehen.

Analyse des Zeitwerts im Vergleich zum prozentualen Investitionswert

Die IRR-Formel berücksichtigt den zukünftigen Geldwert, also den Wert eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft basierend auf seiner erwarteten Wachstumsrate. Dadurch können Sie den Wert einer Anlagemöglichkeit mit anderen Verwendungsmöglichkeiten derselben Mittel vergleichen. Die ROI-Formel konzentriert sich nur auf die Wertsteigerung oder -minderung einer Investition, sowohl auf die Prognose als auch auf die Bewertung tatsächlicher Ergebnisse. Aus diesem Grund verwenden Geschäftsleute die IRR-Formel häufig zur Bestimmung des zukünftigen Geldwerts und nicht zur Berechnung des ROI.

Tatsächliche Rendite vs. prognostizierte Rendite

ROI-Berechnungen erfordern die tatsächliche Kapitalrendite, während sich die IRR-Formel auf Prognosen basierend auf geschätzten Zahlen konzentriert. Aus diesem Grund verwenden Geschäftsleute den IRR, um die potenziellen Vorteile zwischen zwei oder mehr Investitionsmöglichkeiten zu vergleichen. Mithilfe der ROI-Formel können sie dann den finanziellen Gesamtwert und die Vorteile einer Option analysieren.