Was ist eine nachhaltige Wachstumsrate? (Plus-Vorteile) • BUOM

2. September 2021

Unternehmen entwickeln häufig innovative Strategien, um ihr Wachstum und ihre Rentabilität sicherzustellen. Die Ermittlung nachhaltiger Wachstumsraten für ihre Unternehmen ist eine Möglichkeit für Unternehmensleiter, den zukünftigen Erfolg ihrer Organisationen zu planen. Das Verständnis dieses Konzepts kann hilfreich sein, wenn Sie eine Führungsposition innehaben oder ein eigenes Unternehmen gründen. In diesem Artikel definieren wir die nachhaltige Wachstumsrate, erklären, was sie für Geschäftsleute bedeutet, beschreiben ihre Verwendungsmöglichkeiten und untersuchen die Vorteile und Grenzen der Verwendung der nachhaltigen Wachstumsrate für Geschäftszwecke.

Wie hoch ist die nachhaltige Wachstumsrate?

Bei der nachhaltigen Wachstumsrate handelt es sich um eine Berechnung, die Unternehmen Hinweise auf die Wachstumsrate gibt, die nur mit den aktuell verfügbaren internen Ressourcen möglich ist. Diese Messung schließt jegliches Wachstum aus, das ein Unternehmen durch Fremd- oder Eigenkapital finanzieren kann. Die Ermittlung nachhaltiger Wachstumsraten kann Unternehmensführern dabei helfen, die Rentabilität ihrer Unternehmen zu steigern, ohne dass sie einer erhöhten finanziellen Belastung oder Ressourcenknappheit ausgesetzt sind.

Wie berechnen Unternehmen ihre nachhaltigen Wachstumsraten?

Unternehmen benötigen oft zwei Berechnungen, um nachhaltige Wachstumsraten zu messen. Die erste ist die Eigenkapitalrendite (ROE), die die Rentabilität eines Unternehmens misst. Diese Zahl können sie ermitteln, indem sie den Nettogewinn ihres Unternehmens durch den Wert des von den Aktionären gehaltenen Eigenkapitals dividieren. Die zweite Zahl ist die Dividendenausschüttungsquote (DPR) oder der Prozentsatz des Gewinns, der an die Aktionäre ausgezahlt wird.

Um eine nachhaltige Wachstumsrate zu berechnen, können Unternehmensleiter zunächst den DPR von der Zahl abziehen. Anschließend multiplizieren sie das Ergebnis mit ihrem ROE. Das Ergebnis dieser Gleichung ist eine nachhaltige Wachstumsrate für das Unternehmen. Hier ist eine Darstellung der Berechnung der nachhaltigen Wachstumsrate (SGR):

(1 – DPR) x ROE = SGR

Welche Informationen kann eine nachhaltige Wachstumsrate liefern?

Die Bestimmung des SGR kann Unternehmensleitern mehrere wichtige Erkenntnisse liefern, die sie dann zur Planung der finanziellen Zukunft ihres Unternehmens nutzen können. SGRs können die Führungskräfte von Unternehmen auf die Wachstumsrate aufmerksam machen, die sie sich leisten können, ohne unter Schulden oder finanziellen Schwierigkeiten zu leiden. Es kann ihnen auch helfen, zu verstehen, wie effizient ihre täglichen Abläufe laufen. Ein niedriger SGR kann Ineffizienzen in den Abläufen eines Unternehmens aufdecken, Führungskräften dabei helfen, Strategien zur Kostensenkung zu entwickeln und Kundenbedürfnisse effektiver zu erfüllen.

Wie können Unternehmen ihre nachhaltigen Wachstumsraten steigern?

In manchen Fällen können Unternehmen über ihre Fähigkeit hinauswachsen, sich selbst zu finanzieren. In diesen Fällen ist es für Unternehmen wichtig, innovative Wege zu finden, um durch die Erhöhung der verfügbaren Mittel nachhaltige Wachstumsraten zu steigern. Sie können dies tun, indem sie Aktien verkaufen, ihre Zahlungen an die Aktionäre kürzen, die Preise ihrer Produkte und Dienstleistungen erhöhen oder Mittel zur Finanzierung von Schulden beschaffen.

Obwohl dies wirksame Möglichkeiten zur Steigerung des SGR sein können, können diese Strategien Risiken bergen. Der Verkauf von Aktien kann den Aktienkurs eines Unternehmens senken, Dividendenkürzungen können Aktionäre verärgern und steigende Gewinnmargen können Kunden unzufrieden machen. Unternehmen können diese Probleme überwinden, indem sie diese Strategien schrittweise umsetzen und sicherstellen, dass sie kontinuierlich unter ihren maximalen Wachstumsraten bleiben.

Welche Risiken bergen hohe nachhaltige Wachstumsraten?

Unternehmen, die über einen langen Zeitraum hohe SGR-Werte aufrechterhalten, können bestimmten finanziellen Risiken ausgesetzt sein. Nach langen Wachstumsphasen kann ein Unternehmen einen Umsatzsättigungspunkt erreichen, was bedeutet, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, den Umsatz seiner Produkte zu steigern. In diesem Fall entwickelt das Unternehmen möglicherweise neue Produkte oder Strategien, um sein Wachstum aufrechtzuerhalten. Die für Innovationen erforderlichen neuen Ressourcen können jedoch die Rentabilität eines Unternehmens verringern, indem sie die Kosten erhöhen und die Gewinnmargen verringern. Durch die richtige Planung und wirksame Innovationsstrategien können die mit einem schnellen Finanzwachstum verbundenen Risiken verringert werden.

Welche Vorteile bietet die Berechnung nachhaltiger Wachstumsraten?

Unternehmen, die ihre SGR berechnen, können viele wertvolle Erkenntnisse über die Effizienz ihrer Prozesse gewinnen. Ihr SGR kann ihnen dabei helfen, ihre Kosten und Gewinne zu bewerten und Strategien zur Effizienzsteigerung zu entwickeln. Wenn der SGR niedrig ist, sollten Sie nach Möglichkeiten suchen, die Produktions-, Entwicklungs- oder Personalkosten zu senken.

Unternehmen können ihre SGRs auch zur Planung ihrer finanziellen Zukunft nutzen. Dies kann es ihnen ermöglichen, Geschäftsziele festzulegen, ohne die finanzielle Belastung zu erhöhen. Es kann Unternehmen auch ermöglichen, die Höhe der Mittel zu bestimmen, die sie möglicherweise benötigen, um eine Stagnation zu vermeiden und gleichzeitig eine nachhaltige Wachstumsrate aufrechtzuerhalten. Dieses Wissen kann das Vertrauen der Anleger stärken, was Unternehmen dabei helfen kann, ihr Wachstumspotenzial und ihre Finanzierung weiter zu steigern.

Wo liegen die Grenzen einer nachhaltigen Wachstumsrate?

Obwohl SGR eine wichtige Kennzahl für Unternehmensleiter ist, kann seine Verwendung auch Einschränkungen aufweisen. SGRs können helfen, das Wachstum eines Unternehmens vorherzusagen, sie können jedoch nicht vorhersagen, wie sich die Marktbedingungen über lange Zeiträume ändern können. Für Unternehmen kann es hilfreich sein, ihre Wachstumsstrategien kontinuierlich zu überprüfen und auf der Grundlage aktueller Trends in ihrer Branche zu aktualisieren.

Es gibt viele Komponenten, die das Wachstumspotenzial eines Unternehmens verändern können. Dazu können verstärkter Wettbewerb, veränderte Kundendynamiken oder wirtschaftliche Stagnation gehören. In diesen Fällen kann ein Unternehmen reagieren, indem es seine Produkte oder Teile davon ändert, neue Produkte entwickelt, in neue Prozesse oder Infrastruktur investiert oder seine Gewinnmargen verringert. Diese Maßnahmen können zunächst die Wachstumsrate des Unternehmens verringern, SGR berücksichtigt diese Nuancen jedoch nicht in seinen Berechnungen.

Was ist der Unterschied zwischen PEG-Verhältnis und nachhaltiger Wachstumsrate?

Das Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG) ist eine weitere Kennzahl, anhand derer Unternehmen ihr Wachstumspotenzial berechnen können. Unternehmen können ihren PEG berechnen, indem sie das Verhältnis ihres Aktienkurses zu ihrem Gewinn ermitteln und das Ergebnis durch ihre Gewinnwachstumsrate über einen bestimmten Zeitraum dividieren. Daher misst die PEG-Quote das Wachstum eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Aktienkurs.

Der SGR misst nur das Wachstumspotenzial eines Unternehmens und berücksichtigt nicht seinen Aktienkurs. Unternehmen berechnen in der Regel ihren PEG, um die Entwicklung ihres Aktienkurses zu verstehen und festzustellen, ob der Markt ihre Aktien unterbewertet, die Preise korrekt angibt oder überbewertet. Wenn Unternehmen ihren SGR messen, versuchen sie oft, zukünftige Wachstumschancen zu identifizieren und für ihre Zukunft zu planen.