Was ist ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital? • BUOM
3. November 2021
Unabhängig davon, ob Sie ein Unternehmen besitzen oder Ihre eigenen Finanzen prüfen, ist es wichtig zu verstehen, was ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ausmacht. Wenn Sie wissen, wie wichtig ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist und was ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von einem negativen unterscheidet, können Sie die Finanzlage Ihres Unternehmens besser verstehen. In diesem Artikel erläutern wir die Bedeutung eines guten Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital, definieren Schulden und Eigenkapital und erklären, was ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital und was ein negatives Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist.
Wie hoch ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital?
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist die Verschuldung oder Gesamtverbindlichkeit eines Unternehmens geteilt durch das Eigenkapital seiner Aktionäre. Die Berechnung erfolgt nach folgender Formel:
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = Gesamtverbindlichkeiten/Eigenkapital
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital misst die finanzielle Hebelwirkung und die Gesundheit eines Unternehmens. Diese Kennzahl misst die Fähigkeit Ihres Unternehmens, seine Schulden im Falle einer Rezession oder eines Abschwungs zu decken. Analysten ermitteln anhand Ihres Schulden-Eigenkapital-Verhältnisses, ob Ihr Unternehmen eine gute Investition für Investoren oder Kreditgeber darstellt.
Sie können das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital auch für Ihre persönlichen Finanzen verwenden. Zu diesem Zweck würden Sie Ihre Schulden durch Ihr Eigenkapital dividieren.
Warum ist ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital wichtig?
Ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist aus verschiedenen Gründen wichtig. Im geschäftlichen Sinne nutzen Analysten und Investoren das Schulden-Gewinn-Verhältnis eines Unternehmens, um zu bestimmen, wie riskant eine potenzielle Investition ist. Wenn Ihr Unternehmen also ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital aufweist, ist es eher geneigt, in Ihr Unternehmen zu investieren. Wenn Sie Unternehmer oder Kleinunternehmer sind, kann Ihnen ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital dabei helfen, eine Kreditgenehmigung zu erhalten oder eine Kreditlinie für das Unternehmen einzurichten.
Wenn Ihr persönliches Schulden-Eigenkapital-Verhältnis gut ist, ist es wahrscheinlicher, dass Sie sich als Einzelperson oder Kleinunternehmen für einen Kredit qualifizieren. Dies liegt daran, dass Kreditgeber damit Ihre Fähigkeit beurteilen, künftige Kreditzahlungen zu leisten. Wenn Sie beispielsweise mehr Vermögenswerte als Schulden haben, können Sie wahrscheinlich auch dann weiterhin Zahlungen leisten, wenn Sie plötzlich für einige Monate Ihren Job verlieren.
Was sind Schulden?
Unter Schulden versteht man den Geldbetrag, der einer Bank oder einem Kreditgeber geschuldet wird. Wenn Sie einen Schuldenvertrag haben, verpflichtet sich der Kreditgeber, Ihnen einen bestimmten Betrag zu leihen, sofern Sie das Geld bis zu einem bestimmten Datum zurückzahlen – in der Regel mit aufgelaufenen Zinsen. Normalerweise tilgen Sie Ihre Schulden in regelmäßigen Abständen, bis sie vollständig getilgt sind. Wenn Ihr Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis Null ist, sind Sie schuldenfrei.
Was ist Gerechtigkeit?
Unparteilichkeit ist Ihr Eigentum oder das Vermögen Ihres Unternehmens, das mit Verbindlichkeiten verbunden sein kann. Es wird oft als Eigenkapital bezeichnet und zeigt an, wie viel Geld an die Aktionäre eines Unternehmens zurückgezahlt wird, nachdem alle Vermögenswerte vollständig liquidiert und alle Schulden vollständig beglichen wurden. Sie können es sich auch als Eigentum an einem Vermögenswert vorstellen, nachdem Sie die Schulden für diesen Vermögenswert beglichen haben. Das Nettovermögen eines Unternehmens finden Sie in der Bilanz.
Analysten nutzen Eigenkapital, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten. Um es zu berechnen, müssen Sie die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens von seinem Gesamtvermögen abziehen. Bedenken Sie, dass die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens seine gesamten Schulden darstellen. Hierzu zählen sowohl die kurzfristigen als auch die langfristigen Schulden sowie sonstige Verbindlichkeiten.
Was ist ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital?
Was ein „gutes“ Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ausmacht, variiert je nach Unternehmen und Branche. Im Allgemeinen ist es am besten, ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital unter 1,0 zu haben, obwohl Sie einen Wert von mindestens unter 2,0 anstreben sollten. Wie erwartet gilt: Je niedriger das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital, desto besser. Wenn Sie ein niedriges Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital haben, hat Ihr Unternehmen im Verhältnis zu seinen Vermögenswerten geringere Verbindlichkeiten. Dies findet man meist in alteingesessenen und erfolgreichen Unternehmen.
Was ist ein negatives Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital?
Je höher Ihr Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist, desto schlechter ist Ihre finanzielle Situation. Im Wesentlichen bedeutet ein hohes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital, dass Ihr Unternehmen mit Fremdkapital und nicht mit Eigenkapital finanziert wird. Obwohl dies nicht unbedingt eine schlechte Sache ist, weist eine hohe Quote auf ein größeres finanzielles Risiko hin. Dieses finanzielle Risiko kann potenzielle Investoren, Kreditgeber, Lieferanten und Partner abschrecken.
Wenn ein Unternehmen ein negatives Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital aufweist, bedeutet dies, dass es ein negatives Eigenkapital hat. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass es mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte hat. Dies stellt in der Regel ein Risiko für Ihr Unternehmen dar, da es darauf hindeuten kann, dass Sie kurz vor dem Bankrott stehen. Obwohl es je nach Branche unterschiedlich ist, liegt das Verhältnis uneinbringlicher Schulden zu Eigenkapital typischerweise über 2,0. Wenn Ihr Unternehmen ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital über 2,0 aufweist, bedeutet dies, dass es zur Finanzierung doppelt so viel Kredite aufnimmt, wie es tatsächlich besitzt.
Beispiele für das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital
Um Ihnen zu helfen, das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital besser zu verstehen, betrachten Sie die folgenden Beispiele:
Gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital
Nehmen wir an, Sie haben ein Bekleidungsunternehmen, das eine Finanzierung beantragt. Um sich zu bewerben, müssen Sie Ihr Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital berechnen. Nehmen wir nun an, Sie haben ein Eigenkapital von 105.000 US-Dollar und eine Gesamtverbindlichkeit von 100.000 US-Dollar. Unter Verwendung des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital würde Ihre Berechnung wie folgt aussehen:
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = Gesamtverbindlichkeiten/Eigenkapital
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = 100.000 $ / 105.000 $
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = 0,95
Daher haben Sie ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 0,95. Bei einem Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 0,95 ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass Kreditgeber in Ihr Unternehmen investieren, da Ihr Unternehmen nicht hauptsächlich durch Schulden finanziert wird.
Schlechtes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital
Nehmen wir an, Sie beantragen eine Finanzierung für Ihr Musikgeschäft. Sie verfügen über ein Eigenkapital von 125.000 US-Dollar und eine Gesamtverbindlichkeit von 300.000 US-Dollar. Unter Verwendung des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital würde Ihre Berechnung wie folgt aussehen:
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = Gesamtverbindlichkeiten/Eigenkapital
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = 300.000 $ / 125.000 $
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital = 2,4
Daher haben Sie ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 2,4. Bei einem Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 2,4 ist die Wahrscheinlichkeit geringer, dass Kreditgeber in Ihr Unternehmen investieren, da es hauptsächlich durch Fremdkapital finanziert wird.