Was ist der Unterschied? • BUOM

Wichtigste Schlussfolgerungen:

• Makler und Händler stellen ihren Kunden nützliche Finanzinformationen über Investitionen zur Verfügung, unterscheiden sich jedoch in der Art und Weise, wie sie vorgehen. Makler helfen Kunden beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren, indem sie ihre Maklerkonten verwalten, während Händler Einzelpersonen oder Firmen sind, die Wertpapiere auf eigene Rechnung kaufen und verkaufen.

• Als Privatpersonen sind Händler in der Regel in erster Linie Makler. Neben den Verantwortlichkeiten unterscheiden sich auch ihre Märkte, Anforderungen an Ausbildung und Erfahrung sowie die Art und Weise, wie sie reguliert werden, von denen von Maklerunternehmen.

• Ein Makler-Händler ist ein Begriff, der sich auf eine Einzelperson oder Firma bezieht, die als Makler im Namen eines Kunden und als Händler im eigenen Namen handelt.

Obwohl sowohl Makler als auch Händler Dienstleistungen im gleichen Finanzbereich anbieten, kann das Verständnis der Unterschiede dazu beitragen, Ihr Wissen über Investitionen zu verbessern, insbesondere wenn Sie sich für einen dieser Karrierewege entscheiden. In diesem Artikel besprechen wir den Unterschied zwischen einem Broker und einem Händler und listen ihre Hauptunterschiede auf.

Was ist ein Makler?

Ein Broker ist ein Finanzexperte, der Kunden beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren unterstützt, indem er ihr Brokerkonto überwacht. Wenn Kunden ihre Anlagen kaufen oder verkaufen möchten, zahlen sie oft eine kleine Provision an den Makler, der dann den Auftrag ausführt.

Makler können Anlegern auch nützliche Recherchen und Ratschläge zur Entwicklung fundierter Anlagepläne und -strategien bieten. Wenn ein Kunde beispielsweise seinem Broker mitteilt, dass er an einer Investition an der Börse interessiert ist, aber nicht weiß, wo er anfangen soll, kann ihm der Broker nützliche Informationen über Aktieninvestitionen und deren mögliche Renditen liefern.

Einige verwenden den Begriff „Makler“ synonym mit anderen Positionen, die Kunden auf ähnliche Weise unterstützen, darunter Anlageberater, registrierte Vertreter und Finanzberater. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verlangt jedoch von Brokern, dass sie sich bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren und strenge US-Finanzvorschriften einhalten, im Gegensatz zu anderen Positionen, die möglicherweise anderen Regeln und Systemen folgen.

Nach diesen Regeln erbringen zwei Arten von Maklern unterschiedliche Dienstleistungen:

Full-Service-Makler

Full-Service-Broker werden oft mit Finanz- und Anlageberatern verwechselt, da sie ähnliche Dienstleistungen anbieten. Kunden treffen sich mit Full-Service-Maklern, um wichtige Strategien zu besprechen, die ihnen helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen, wie zum Beispiel den Kauf von Immobilien, das Sparen für den Ruhestand oder die Einrichtung eines Fonds für die Ausbildung ihres Kindes.

Discount-Broker

Discount-Broker bieten eingeschränktere Dienstleistungen zu deutlich geringeren Kosten an als Full-Service-Broker. Sie werden am häufigsten über Online-Brokerage-Plattformen genutzt und ermöglichen es Kunden, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, ohne mit jemandem persönlich sprechen zu müssen. Einige Discount-Broker bieten auch Ressourcen an, um Anlegern bei ihrer eigenen Recherche zu helfen, bieten jedoch in der Regel keine Beratung zu bestimmten Anlagekäufen an.

Was ist ein Händler?

Ein Händler ist eine Einzelperson oder ein Finanzunternehmen, das Wertpapiere für sein eigenes Unternehmen oder auf eigene Rechnung kauft und verkauft. Sie halten häufig große Mengen an Wertpapieren gleichzeitig, um die Nachfrage der Anleger zu befriedigen und ihre Wertpapiere zu wettbewerbsfähigen Preisen zu verkaufen. Dies ermöglicht es Händlern, als Market Maker zu fungieren, was bedeutet, dass sie separate Märkte für bestimmte Arten von Wertpapieren schaffen und versuchen können, mit den von ihnen gehaltenen Aktien Gewinne zu erzielen.

Beispielsweise könnte ein Händler 1.000 Aktien eines Unternehmens für 12 US-Dollar pro Aktie kaufen und dann anbieten, diese Aktien für 13 US-Dollar pro Aktie an Investoren und Kunden zu verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Dies setzt voraus, dass Händler ein tiefes Verständnis dafür haben, wie sich Wertpapiere und der Aktienmarkt verhalten, um zu wissen, bei welchen Unternehmen sie wann kaufen sollten. Sie müssen sich auch mit dem strengen regulatorischen Umfeld und den technologischen Anforderungen auseinandersetzen, die es Händlern ermöglichen, jederzeit Wertpapiertransaktionen durchzuführen.

Börsenmakler

Broker-Dealer, häufig als Begriff im Börsenhandel verwendet, sind Personen oder Firmen, die unabhängig oder im Namen ihrer Kunden Wertpapiere kaufen und verkaufen. Mithilfe von Wrap-Konten wählen sie die besten Anlagen für ihre Kunden aus und verdienen Provisionen auf der Grundlage der von ihnen verkauften Wertpapiere. Sie erzielen in der Regel erhebliche Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren.

Das Maklerunternehmen fungiert im Namen seiner Kunden als Makler oder Agent; Er fungiert als Händler, wenn er alleine handelt.

Makler und Händler: Hauptunterschiede

Obwohl Makler und Händler im gleichen Bereich tätig sind, unterscheiden sie sich in vier Bereichen: Märkte, Verantwortlichkeiten, Anforderungen und Regeln.

Makler Händler Märkte Maklermarkt (z. B. Wertpapiere, Immobilien) Händlermarkt (z. B. Anleihen, Fremdwährungen) Verantwortlichkeiten: Helfen Sie Käufern und Verkäufern, finanzielle Ziele durch Provisionen zu erreichen. Treffen Sie zuerst Entscheidungen, die ihrem Unternehmen durch Aufschläge auf Transaktionen zugute kommen. Anforderungen. Bachelor-Abschluss, Praktikumserfahrung , Sponsoring und Abschluss der FINRA-Prüfung. Möglicherweise streben Sie einen MBA oder einen MBA an. SEC/FINRA-„Eignungsregel“ Mitglied weiterer Regulierungsorganisationen

1. Broker- und Händlermärkte

Makler und Händler können ihre eigenen Märkte schaffen, die unterschiedliche Dienstleistungen anbieten, die Kunden und Unternehmen unterschiedliche Vorteile bieten.

• Brokerage-Markt: Brokerage-Märkte entstehen häufig in bestimmten Wirtschaftsbereichen, in denen für den Kauf oder Verkauf eines Produkts ein Finanzexperte erforderlich ist, um sicherzustellen, dass die Transaktion ordnungsgemäß abgeschlossen wird. Dies ist häufig erforderlich, da manche Personen nicht über die Kenntnisse oder Fähigkeiten hinsichtlich der Kosten und Vorschriften verfügen, um den Verkauf selbst abzuschließen. Zu den Maklermärkten können Dinge wie Wertpapiere, Immobilien, Autos und mehr gehören.

• Händlermarkt: Händlermärkte entstehen, wenn mehrere Händler zusammenarbeiten, um Aktien über ihre eigenen Konten zu kaufen und zu verkaufen. Auf diesen Märkten schließen Händler häufig Transaktionen untereinander ab, legen die Geschäftsbedingungen, einschließlich des Preises, fest und stellen Mittel von ihren Konten zur Verfügung, um den Verkauf abzuschließen. Anleihen- und Devisenbörsen nutzen in erster Linie Händlermärkte, um ihre Geschäfte und Geschäfte abzuwickeln.

2. Verantwortlichkeiten

Im Gegensatz zu Händlern fungieren Makler oft als Vermittler, die dabei helfen, Käufer und Verkäufer zusammenzubringen, um die Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen und ihnen beim Erreichen ihrer finanziellen Ziele zu helfen. Während Händler Investoren beim Kauf oder Verkauf unterstützen können, treffen sie in erster Linie Entscheidungen, die ihrem eigenen Unternehmen und seinem Endergebnis zugute kommen.

Im Gegensatz zu Maklern berechnen Händler ihre Dienstleistungen auch anders. Wenn sie kaufen oder verkaufen, berechnen sie in der Regel einen Aufschlag pro Transaktion, um einen Gewinn zu erzielen, während Makler immer dann Provisionen verdienen, wenn sie für Kunden verkaufen oder kaufen.

Es gibt jedoch Zeiten, in denen Händler als Makler fungieren und so eine weitere Position schaffen, die als Makler-Händler bezeichnet wird. Broker-Dealer können für jede Rolle Dienstleistungen erbringen und beide Aufgaben wahrnehmen. Sie variieren auch in ihrer Größe und reichen von kleinen Firmen bis hin zu großen Bankkonzernen. Sie wickeln ihre Geschäfte auf zwei Arten ab:

• Wirehouse: Wirehouse-Broker-Dealer haben Zugriff auf eine Fülle von Marktinformationen und Recherchen, die sie nutzen können, um Kunden wichtige Anlageinformationen bereitzustellen. Sie können den Kunden auch Wertpapiere und Produkte aus ihrem eigenen Wertpapierbestand anbieten.

• Unabhängig: Unabhängige Broker-Dealer funktionieren ähnlich wie Wire-Dealer, verbinden ihre Kunden jedoch oft mit externen Quellen, um weitere Marktforschung durchzuführen und Wertpapierkäufe und -verkäufe durchzuführen.

Anforderungen

Am häufigsten beginnen Händler ihre Karriere als Makler. Um Makler zu werden, erfüllen Sie in der Regel die folgenden Voraussetzungen:

• Holen Sie sich Ihren Bachelor-Abschluss. Wenn Sie Makler werden, verlangt die FINRA häufig, dass Sie über einen qualifizierten Bachelor-Abschluss verfügen. An den meisten Universitäten gibt es kein bestimmtes Hauptfach oder Studienfach, um Makler zu werden. Daher werden Sie höchstwahrscheinlich einen Abschluss in Betriebswirtschaft oder Finanzen erwerben.

• Holen Sie sich ein Praktikum. Für angehende Makler ist es wichtig, ein Praktikum zu absolvieren, um Kontakte zu knüpfen und wertvolle Berufserfahrung zu sammeln. Erwägen Sie bei der Suche nach einem Praktikum die Suche nach Stellen bei Finanzberatungsfirmen, Broker-Dealer-Firmen oder sogar Risikokapitalfirmen.

• Finden Sie einen Sponsor: Um an den FINRA-Tests teilnehmen zu können, benötigen Sie Sponsoren von Finanzunternehmen, die die Hintergrundüberprüfung durchführen und die Kosten für den Test übernehmen. Das Absolvieren eines Praktikums kann Ihnen bei der Suche nach einem Sponsor helfen.

• Bestehen Sie die FINRA-Prüfungen: Sobald Sie gesponsert werden, müssen Sie mehrere Prüfungen bestehen. FINRA-Prüfungen die Ihr Wissen über Finanzthemen, Marktverständnis und Wertpapierhandel testen.

• Holen Sie sich zusätzliche Bildung. Der Erwerb eines Master-Abschlusses in Finanzwesen oder Betriebswirtschaft kann Ihnen helfen, Ihre Fähigkeiten als Makler weiterzuentwickeln und Ihre Qualifikationen für eine mögliche Beförderung bei einem Maklerunternehmen zu verbessern oder Ihnen neue Karrieremöglichkeiten als Investmenthändler zu eröffnen.

4. Regeln

Die SEC- und FINRA-Regeln variieren zwischen Brokern und Händlern:

Maklerregeln

Die SEC und FINRA verlangen von Brokern, dass sie ihre Geschäfte mit „Fitnessregel“, das besagt, dass Sie einen zwingenden Grund haben müssen, Kunden bestimmte Produkte und Anlagen zu empfehlen. Außerdem müssen Sie bestimmte Schritte unternehmen, um Ihren Kunden und seine finanziellen Ziele besser zu verstehen, z. B. die Abfrage seiner Finanzinformationen, seines Steuerstatus und seiner Anlageziele.

Händlerregeln

Händler müssen die Aufträge ihrer Kunden umgehend ausführen, alle von ihnen entdeckten Forschungs- und Marktmaterialien offenlegen und ihre Kunden benachrichtigen, wenn bei ihrem Handel jemals ein Interessenkonflikt besteht. Die SEC verlangt außerdem, dass Händler Mitglieder der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) und der Industry Self-Regulator Organization (SRO) werden, die Regeln und Vorschriften außerhalb von Regierungsbehörden durchsetzen können.