Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: Häufig gestellte Fragen
22. Februar 2021
Unternehmensführer finanzieren ihre Geschäftstätigkeit oft auf zwei Arten: Fremdkapital oder Eigenkapital, was bedeutet, dass sie sich entweder Geld leihen oder sich darauf verlassen, dass Investoren Aktien ihres Unternehmens kaufen. Wer Aktien eines Unternehmens kauft, möchte oft das Verhältnis zwischen den Schulden des Unternehmens und seinem Nettovermögen als Maß für seine Finanzkraft kennen. In diesem Artikel beantworten wir einige häufig gestellte Fragen zu einem guten Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital.
Warum ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital wichtig?
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital hilft den Stakeholdern, die finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu verstehen. Sie nutzen diese Informationen oft, um zu entscheiden, ob und wann sie in ein Unternehmen investieren. Durch die Berechnung des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital (die Verbindlichkeiten oder Schulden eines Unternehmens dividiert durch sein Eigenkapital) kann ein potenzieller Käufer feststellen, ob sein Eigenkapital wachsen wird. Für Unternehmensmanager und Führungskräfte kann das Wissen, wie viel Schulden sie aufnehmen und wie viele Aktien sie verkaufen müssen, einen Unterschied für den Gesamtgewinn eines Unternehmens machen. Wenn eine Führungskraft durch den Verkauf von Aktien mehr Geld verdienen kann, als sie geliehen hat, kann sie das wahrscheinlich als relativen Erfolg betrachten.
Was ist ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital?
Wenn Sie verstehen möchten, was es bedeutet, ein gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu haben, finden Sie hier einige gute Indikatoren für Unternehmen und Einzelpersonen:
Gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital für Unternehmen
Viele Anleger ziehen es vor, das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital eines Unternehmens unter 2 zu halten, was bedeutet, dass sie es für wichtig halten, dass die Schulden eines Unternehmens sein Eigenkapital um nicht mehr als das Doppelte übersteigen. Einige Anleger investieren lieber, wenn das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital des Unternehmens weniger als 1 zu 1,5 beträgt. Einige Unternehmen, die große Geldbeträge bewegen, wie zum Beispiel Banken, haben manchmal ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von mehr als 2, und das kann normal sein, je nachdem, wann das Unternehmen das Verhältnis berechnet und wie groß es ist.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise zu Beginn seines Wachstums einen Kredit in Höhe von 400.000 US-Dollar aufgenommen hat, um den Betrieb aufrechtzuerhalten, und die Aktionäre Unternehmensaktien im Wert von 300.000 US-Dollar besitzen, kann es sein, dass mehr Anleger das Unternehmen als stabil betrachten. Dies liegt daran, dass 400.000 $ / 300.000 $ = 1,3, was im üblichen Komfortbereich liegt. Denken Sie daran, dass Investoren oft auch Branchendurchschnitte berücksichtigen, was bedeutet, dass ein Unternehmen mit einem Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis von 6 in einer Branche, das normalerweise über 8 liegt, eine wirklich solide Investition sein könnte.
Gutes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital für Privatpersonen
Manche Menschen berücksichtigen bei der Beurteilung ihrer persönlichen Finanzen auch das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital. Wenn Sie wissen, wie hoch Ihre persönlichen Schulden im Verhältnis zu Ihrem Vermögen sind, können Sie Entscheidungen über große Anschaffungen, umfangreiche Kreditaufnahmen wie eine Hypothek oder allgemeine Maßnahmen zur persönlichen Sparsamkeit treffen. Generell gilt: Je niedriger das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital, desto besser. Einige Finanzberater ermutigen ihre Privatkunden jedoch auch, einen kleinen Schuldenbetrag zu tragen, um eine gute Kreditwürdigkeit aufzubauen und aufrechtzuerhalten.
Was ist ein gutes Verhältnis von Nettoverschuldung zu Eigenkapital?
Ein gutes Verhältnis von Nettoverschuldung zu Eigenkapital oder Gesamtverbindlichkeiten dividiert durch Gesamtkapital ähnelt einem guten Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital. Wenn Sie den Begriff „netto“ sehen, bezieht er sich auf eine Berechnung, bei der Verbindlichkeiten durch Abzug von Bargeld angepasst werden. Denn bei Bedarf kann ein Unternehmen seine Verpflichtungen dadurch ausgleichen, dass es den gesamten Betrag seiner Barmittel für diese Schulden begleicht. Die Wahrnehmung des Verhältnisses von Nettoverschuldung zu Eigenkapital durch Anleger verbessert sich häufig, wenn das Verhältnis niedriger ist. Manche Anleger suchen sogar nach Unternehmen, die über mehr Eigenkapital als Verbindlichkeiten verfügen, was bedeutet, dass die Hebelwirkung ihrer Aktionäre die Höhe ihrer Schulden übersteigt.
Um ein gutes Verhältnis von Nettoverschuldung zu Eigenkapital zu erreichen, suchen Unternehmensführer möglicherweise nach Möglichkeiten, entweder das Eigenkapital zu erhöhen oder die Verschuldung zu minimieren, wenn ihr Verhältnis zu hoch ist. Viele Unternehmen beauftragen Finanzexperten mit der Bewertung von Fremd- und Eigenkapital, um die günstigsten Konditionen für die Stakeholder sicherzustellen. Andere Unternehmen lagern ihre Finanzanalyse an einen Berater oder externen Finanzberater aus.
Einige Experten argumentieren, dass es für ein Unternehmen wichtig ist, Schulden zu haben, da sie, wenn sie mit Bedacht eingesetzt werden, dazu beitragen können, dass das Unternehmen schneller wächst, als es sonst der Fall wäre. Dies liegt daran, dass sie das geliehene Geld für gewinnbringende Vermögenswerte für das Unternehmen ausgeben können, beispielsweise für effizientere Ausrüstung und Löhne für mehr Mitarbeiter. Wenn geliehene Mittel sinnvoll aufgenommen und richtig ausgegeben werden, können sie möglicherweise schnell zurückgezahlt werden und schneller profitabel werden, als wenn das Unternehmen überhaupt keine Kredite aufgenommen hätte.
Wenn Sie einem Unternehmen dabei helfen, ein gutes Verhältnis von Nettoverschuldung zu Eigenkapital aufrechtzuerhalten, denken Sie strategisch über den Schuldenabbau und die Erhöhung des Eigenkapitals nach. Arbeiten Sie mit anderen im Unternehmen zusammen und bleiben Sie über die neuesten Best Practices für Finanzanalysen auf dem Laufenden. Wenn Sie erwägen, in ein Unternehmen zu investieren, überprüfen Sie dessen Finanzdokumente, um das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu ermitteln. Diese Informationen umfassen in der Regel eine Aufschlüsselung dieser Elemente sowie den Zeitraum, über den die Zahlen berechnet wurden.
Was ist ein gutes langfristiges Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital?
Wenn Sie über Ihr Verhältnis von Schulden zu eigenem Unternehmen nachdenken, ist es wichtig, diese Zahlen über verschiedene Zeiträume hinweg zu berücksichtigen. Einige Fachleute und Investoren ziehen es tatsächlich vor, bei der Berechnung des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital nur langfristige Schulden einzubeziehen, da kurzfristige und revolvierende Schulden ihre Sicht auf die Finanzkraft eines Unternehmens verzerren können. Andere ziehen es vor, alle Verbindlichkeiten in ihre Berechnungen einzubeziehen, abhängig von ihren Präferenzen und dem Alter des Unternehmens. Wenn das Unternehmen beispielsweise relativ neu ist, hat es möglicherweise noch keine langfristigen Schulden angehäuft.
Investoren bestimmen, wie viel der Verbindlichkeiten eines Unternehmens langfristig zurückgezahlt werden muss und ob das Unternehmen kurzfristige Schulden in seinen Büchern hat. Das langfristige Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital kann nicht nur ein wichtiger Indikator für die aktuelle finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sein, sondern auch für seine Wahrscheinlichkeit, die langfristige Stabilität aufrechtzuerhalten. Erhebliche langfristige Schulden können ein Zeichen für eine zukünftige Insolvenz sein oder ein normaler Teil der Branche sein. Sehen Sie sich die langfristige Schuldenhistorie der Unternehmen an, um diese Zahl zu schätzen.
Sie können auch als Einzelperson Ihr eigenes langfristiges Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital berechnen. Wenn Sie beispielsweise ein revolvierendes Kreditkartenguthaben haben, das Sie jeden Monat abbezahlen, möchten Sie diese Zahl möglicherweise von Ihrer Haftung ausschließen, da sie sich ändern kann. Berücksichtigen Sie Ihre Hypothek, Autozahlung und Studiendarlehen, wenn Sie das Verhältnis Ihrer persönlichen Schulden zu Ihrem Nettovermögen berechnen. Für die meisten Menschen ist ein niedrigeres Verhältnis von langfristigen Schulden zu Eigenkapital besser, weil es bedeutet, dass Sie im Verhältnis zu langfristigen Schulden über mehr Vermögenswerte verfügen. Bedenken Sie, dass einige Finanzberater empfehlen, einen kleinen Betrag an kurzfristigen oder revolvierenden Schulden zu halten, um zu Ihrem Kreditprofil beizutragen.