Der vollständige Leitfaden zum Nettobetriebsergebnis nach Steuern • BUOM

Der Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) einer Organisation gibt die Effizienz ihrer Geschäftstätigkeit an. Unabhängig von Ihrer Rolle in einem Unternehmen können Informationen über Ihr Nettobetriebsergebnis nach Steuern Ihnen dabei helfen, die Rentabilität Ihres Unternehmens zu verbessern. Kenntnisse über den Nettobetriebsgewinn nach Steuern können für Buchhaltungs- und Finanzfachleute wertvoll sein. In diesem Artikel besprechen wir, was ein Nettobetriebsgewinn nach Steuern ist, wer ihn verwendet, wie er berechnet wird und geben Beispiele dafür, wie er unter verschiedenen Umständen berechnet wird.

Wie hoch ist der Nettobetriebsgewinn nach Steuern?

Der Nettobetriebsgewinn eines Unternehmens nach Steuern (NOPAT) ist eine finanzielle Kennzahl, die den Gewinn seines Kerngeschäfts nach Steuern angibt. Organisationen verwenden es häufig zur Messung ihrer Betriebsleistung ohne Berücksichtigung von Schulden, da die Berechnung die Steuervorteile aus Schulden nicht berücksichtigt. Im Wesentlichen zeigt das Nettobetriebsergebnis nach Steuern die potenzielle Rentabilität eines Unternehmens, wenn es keine Schulden hätte.

Wer verwendet das Nettobetriebsergebnis nach Steuern?

Der Nettobetriebsgewinn nach Steuern wird am häufigsten als Instrument verwendet, mit dem Investoren, Kreditgeber und Analysten die Betriebsleistung einer Organisation bewerten. Wenn Sie wissen, wie profitabel ein Unternehmen nach der Zahlung von Steuern und der Tilgung ausstehender Schulden sein kann, kann dies Einfluss auf die Bewertung haben. Diese Analyse kann dann bei der Bewertung eines Unternehmens oder beim Vergleich zweier oder mehrerer Organisationen mit ähnlichen Branchen hilfreich sein.

Hier sind einige der genauen Aspekte der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens, die Finanzexperten anhand des Nettobetriebsgewinns nach Steuern bewerten:

• Discounted Cash Flow: Hierbei handelt es sich um eine Bewertungsmethode, die den Wert einer potenziellen Investition durch Schätzung zukünftiger Cash Flows analysiert. Das Nettobetriebsergebnis nach Steuern ist ein wesentlicher Bestandteil der Discounted-Cashflow-Berechnung, da es dabei hilft, den aktuellen und zukünftigen Cashflow eines Unternehmens zu bestimmen.

• Auswirkung der Hebelwirkung auf das Nettoeinkommen: Einige Unternehmen entscheiden sich für die Aufnahme von Schulden, um ihre Steuerlast zu senken, da Schulden ihr Nettoeinkommen vor Steuern verringern. Die Verwendung des Nettobetriebseinkommens nach Steuern ermöglicht es Finanzexperten, die Leverage-Leistung eines Unternehmens zu bewerten, und hilft ihnen, zwischen Unternehmen zu unterscheiden, die aufgrund schlechter Leistung ein niedriges Nettoeinkommen haben, und solchen mit hochverzinslichen Schulden, die ihr niedriges Nettoeinkommen verursachen.

• Kapitalrendite: Das Nettobetriebsergebnis eines Unternehmens nach Steuern kann auch eine Messgröße zur Bewertung der Rentabilität der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens sein. Bei der Berechnung der Rendite auf das eingesetzte Kapital wird das Nettobetriebsergebnis nach Steuern durch das durchschnittlich eingesetzte Kapital dividiert, was in der Regel ein genaues Bild des Erfolgs der Betriebsstrategie eines Unternehmens liefert.

• Fähigkeit zur Schuldentilgung: Das Nettobetriebsergebnis nach Steuern ist auch ein wertvolles Instrument zur Bestimmung der maximalen Schuldenhöhe, die ein Unternehmen tragen kann, ohne seinem Geschäft zu schaden.

So berechnen Sie das Nettobetriebsergebnis nach Steuern

Berücksichtigen Sie bei der Berechnung des Nettobetriebseinkommens eines Unternehmens nach Steuern die folgenden Schritte:

1. Berechnen Sie den Gewinn des Unternehmens vor Zinsen und Steuern.

Bevor das Nettobetriebsergebnis einer Organisation nach Steuern ermittelt wird, muss berechnet werden, wie viel das Unternehmen vor Steuern und Zinsen verdient. Der Gewinn vor Zinsen und Steuern ist der Betriebsgewinn. Formeln zur Berechnung des Gewinns vor Zinsen und Steuern (EBIT) eines Unternehmens:

EBIT = Umsatz – Kosten der verkauften Waren – Betriebskosten

EBIT = Nettogewinn + Zinsen + Steuern

2. Ermitteln Sie den Steuersatz aus dem Geschäftsbericht des Unternehmens

Eine der einfachsten Möglichkeiten, den Steuersatz einer Organisation zu ermitteln, besteht darin, den Jahresbericht des Unternehmens zu prüfen, bei dem es sich um ein internes Dokument handelt, das internen und externen Stakeholdern Aspekte der Aktivitäten des Unternehmens, seine Finanzlage und Details zu seinen Aktivitäten präsentiert. Anschließend können Sie den steuerbereinigten Wert ermitteln, indem Sie den Steuersatz von 1 subtrahieren. Wenn der Steuersatz beispielsweise 30 % beträgt, beträgt der steuerbereinigte Wert 1-30 % = 70 %.

3. Verwenden Sie die Formel für den Nettobetriebsgewinn nach Steuern.

Nachdem Sie das EBIT und den Steuersatz bestimmt haben, können Sie schließlich den Nettobetriebsgewinn nach Steuern berechnen, indem Sie die Formel anwenden. Formel für den Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT):

NOPAT=EBIT X (1-Steuersatz)

Wenn Sie alternativ feststellen möchten, wie ein Unternehmen im Vergleich zu anderen Unternehmen in seiner Branche abschneidet, möchten Sie möglicherweise detailliertere Informationen berücksichtigen, z. B. erhobene Steuern, erhaltene Nettozinsen auf Bargeld oder per Lastschrift gezahlte Zinsen sowie etwaige Gewinne und Verluste in den Gebieten erhalten. außerhalb des Kerngeschäfts des Unternehmens. Diese komplexere Formel:

NOPAT= (Nettogewinn + Steuersatz + Zinsen + nicht betriebliche Gewinne und Aufwendungen) X (1 – Steuersatz)

Beispiele für Nettobetriebsgewinn nach Steuern

Betrachten Sie diese beiden Beispiele für die Berechnung des Nettobetriebseinkommens eines Unternehmens nach Steuern:

Beispiel 1

Das Management von Rodgers Flower Delivery versucht, das Nettobetriebsergebnis nach Steuern zu ermitteln, um die finanzielle Gesundheit der Organisation zu beurteilen. Im vergangenen Jahr verzeichnete die Organisation einen Betriebsgewinn von 160.000 US-Dollar und einen Steuersatz von 40 %. Wir können eine Formel anwenden, um den Nettobetriebsgewinn nach Steuern zu ermitteln:

NOPAT = EBIT X (1-Steuersatz) = 160.000 X (1-40 %) = 160.000 X (1-0,4) = 160.000

Der Nettobetriebsgewinn des Unternehmens nach Steuern beträgt 96.000, was 60 % seines gesamten Betriebsgewinns nach Anwendung des Steuersatzes von 40 % entspricht.

Beispiel 2

Ein Investor versucht, zwei konkurrierende Tennisschlägerunternehmen zu vergleichen, um herauszufinden, welches Unternehmen eine effizientere Leistung erbringt. Die beiden Unternehmen Johnson Rackets und Power Tennis stellen ähnliche Produkte her, ihr Nettobetriebsergebnis nach Steuern unterscheidet sich jedoch.

Finanzdaten von Johnson Rackets:

• Nettogewinn: 200.000 $

• Steuersatz: 30 %

• Verzinsung: 20.000 $.

• Nicht betriebliche Gewinne und Ausgaben: Gewinn von 70.000 US-Dollar.

Finanzielle Indikatoren von Power Tennis:

• Nettogewinn: 250.000 $

• Steuersatz: 30 %

• Gezahlte Zinsen: 40.000 $

• Nicht betriebliche Gewinne und Aufwendungen: 0

Johnson Rackets NOPAT:

NOPAT = (200.000+20.000+70.000) X (1-0,3) = 290.000 X 0,7 = 203.000

NOPAT in Power Tennis:

NOPAT = (250 000-40 000) X (1-0,3) = 210 000 X 0,7 = 147 000

Obwohl Power Tennis ein höheres Nettoeinkommen als Johnson Rackets erzielt, verdient Letzteres aufgrund seiner Finanztransaktionen Zinsen, während Ersteres Zinsen zahlt. Johnson Rackets verfügt neben seinen Hauptaktivitäten auch über weitere Einnahmequellen. Dies bedeutet, dass Johnson Rackets trotz eines geringeren Nettoeinkommens in einer besseren finanziellen Verfassung ist als Power Tennis.