Definition, Vor- und Nachteile • BUOM

Wenn Sie sich in der Anfangsphase eines Startups befinden, kann die Suche nach einer Finanzierung durch einen Angel-Investor eine gute Möglichkeit sein, eine Finanzierung zu erhalten, ohne sich zu verschulden. Durch die Zusammenarbeit mit Angel-Investoren erhalten Sie auch Zugang zu deren Wissen und Mentoring, was in den Anfangsjahren eines Unternehmens von entscheidender Bedeutung sein kann. Wenn Sie sowohl die Vor- als auch die Nachteile einer Finanzierung durch Angel-Investoren verstehen, können Sie feststellen, ob diese Art der Finanzierung für Ihr Unternehmen geeignet ist.

In diesem Artikel besprechen wir, was Angel-Investoren sind, wie man sie findet und welche wichtigsten Vor- und Nachteile sie haben.

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Wer sind Business Angels?

Ein Angel-Investor ist eine vermögende Privatperson, die kleinen Startups oder Unternehmern Kapital zur Verfügung stellt, normalerweise im Austausch für eine Beteiligung am Unternehmen. Die von ihnen bereitgestellte finanzielle Unterstützung kann nur eine einmalige Investition sein oder eine fortlaufende finanzielle Unterstützung, um ein neues Unternehmen in seiner Anfangsphase zu unterstützen.

Angel-Investoren streben oft nach einer höheren Rendite für ihr Geld, als sie bei einer Investition an der Börse erzielen könnten. Ihr Interesse an Startups geht jedoch meist über bloße finanzielle Belohnungen hinaus. Sie sind möglicherweise daran interessiert, in einer bestimmten Branche zu arbeiten, die nächste Generation von Unternehmern zu betreuen oder ihre Fähigkeiten und Erfahrungen auf neue Weise einzusetzen.

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Arten von Business Angels

Business Angels sind in der Regel Personen, die den Status eines „akkreditierten Investors“ erreicht haben, obwohl dies nicht erforderlich ist. Ein akkreditierter Investor ist eine Person mit einem Nettovermögen von einer Million Dollar oder mehr oder eine Person, die in den letzten zwei Jahren mindestens 200.000 Dollar verdient hat. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass jemand, der ein akkreditierter Investor ist, nicht unbedingt ein Angel-Investor ist. Um ein Angel-Investor zu sein, muss er den Wunsch haben, Startups Kapital zur Verfügung zu stellen.

Im Gegensatz zu Risikokapitalgebern investieren Angel-Investoren in der Regel ihr eigenes Geld. Diese Art von Investor überbrückt die Lücke zwischen der Startfinanzierung, die oft von Freunden und der Familie bereitgestellt wird, und der Risikokapitalfinanzierung, die für ein etablierteres Startup erforderlich sein kann.

Angel-Investor ist ein eher allgemeiner Begriff, und Sie können diese Art von Investor in vielen verschiedenen Formen finden, einschließlich der folgenden:

• Freunde und Familie: Dies ist die häufigste Finanzierungsquelle für Startups und normalerweise beginnen Startups mit der Suche nach Finanzierung.

• Wohlhabende Menschen: Je nach Unternehmen sind Menschen mit einem großen Vermögen, wie Ärzte, Anwälte oder erfolgreiche Geschäftsleute, oft bereit, einen großen Geldbetrag für einen Geschäftsanteil zu investieren.

• Gruppen: Viele Angel-Investoren beginnen zunehmend, als Teil einer Gruppe zu arbeiten. Dadurch erhöht sich das Investitionspotenzial deutlich.

• Crowdfunding: Diese Art der Finanzierung wird immer häufiger. Dabei investieren große Gruppen von Menschen kleine Geldbeträge online, um ein bestimmtes finanzielles Ziel zu erreichen.

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Vor- und Nachteile von Business Angels

Die Finanzierung durch Business Angels hat sowohl Vor- als auch Nachteile:

Vorteile von Business Angels

Der größte Vorteil einer Finanzierung durch einen Angel-Investor besteht darin, dass das Risiko geringer ist als bei der Aufnahme eines Kleinunternehmenskredits. Im Gegensatz zu Darlehen müssen Sie die Finanzierung vom Angel-Investor nicht zurückzahlen, da dieser im Austausch für die Finanzierung Kapital erhält. Angel-Investoren sind in der Regel erfahrene Anleger, die eine langfristige Perspektive haben und sich darüber im Klaren sind, dass ihre Investition über einen längeren Zeitraum möglicherweise keine Rendite erzielt. Viele Angel-Investoren suchen neben Investitionsmöglichkeiten auch nach persönlichen Möglichkeiten.

Da Angel-Investoren außerdem über umfassende Geschäftserfahrung verfügen, können sie das Startup als Mentor unterstützen. Sie sind am Erfolg Ihres Unternehmens interessiert und können unschätzbar wertvolle Informationen und Beratung bieten. Untersuchungen zeigen, dass Startups, die von Angel-Investoren unterstützt werden, mit größerer Wahrscheinlichkeit ein deutliches Wachstum verzeichnen, höhere Gewinnmargen erzielen und länger im Geschäft bleiben.

Zu den weiteren Vorteilen, die ein Startup durch die Gewinnung eines Angel-Investors erhält, gehören:

• Vertrauen durch Kommunikation mit einem Investor

• Kontakte für potenzielle Kunden oder Mitarbeiter

• Kontakte zu Investmentbankern, Buchhaltern, Anwälten und anderen Fachleuten

• Kenntnis des Marktes und der Strategien ähnlicher Unternehmen

Nachteile von Business Angels

Obwohl Angel-Investoren es Geschäftsinhabern ermöglichen, ihre Start-ups zu gründen, bringt die Finanzierung auf diese Weise einige Nachteile mit sich, wie zum Beispiel einen Kapitalverlust. Viele Unternehmer verschenken 10 bis 50 % ihres Startkapitals als Gegenleistung für eine Finanzierung.

Angel-Investoren können auch mit einer erheblichen Rendite ihrer Investition rechnen, die innerhalb der ersten fünf bis sieben Jahre manchmal das Zehnfache ihrer ursprünglichen Investition beträgt. Dies kann zu zusätzlichem Druck auf Sie und Ihre Mitarbeiter führen. Bevor Sie eine Finanzierung annehmen, prüfen Sie, ob das Unternehmen mit der vom Investor erwarteten Geschwindigkeit wachsen kann, und legen Sie Wachstumserwartungen fest.

Ein weiterer Nachteil ist der Kontrollverlust. Nachdem sie ihr Geld in ein Startup investiert haben, gehen die meisten Business Angels das Geschäft praktisch an. Beispielsweise bevorzugen erfahrene Angel-Investoren manchmal eine Exit-Strategie, etwa den Börsengang des Unternehmens oder den Verkauf des Unternehmens an einen größeren Konzern. Sie könnten Sie ermutigen, das Geschäft aufzugeben, bevor Sie dazu bereit sind. Wenn Sie hingegen zu viel Kapital verschenken, kann es passieren, dass eine erfahrenere Führungskraft Ihren Platz einnimmt und Sie möglicherweise aus dem Unternehmen, das Sie ursprünglich gegründet haben, entfernt werden.

So entscheiden Sie, ob Angel Investment das Richtige für Ihr Unternehmen ist

Wenn Sie darüber nachdenken, Angel-Investitionen zu tätigen, sollten Sie die folgenden Schritte unternehmen:

1. Schreiben Sie einen Geschäftsplan

Erstellen Sie einen detaillierten Geschäftsplan, bevor Sie eine Finanzierung von einem Angel-Investor annehmen oder sich überhaupt an jemanden wenden, der Ihr Startup finanziert. Sie benötigen dies unabhängig davon, ob Sie eine Finanzierung von einem Kreditgeber oder einem Investor erhalten. Business Angels möchten einen überzeugenden und vollständigen Geschäftsplan sehen. Dazu gehören Finanzprognosen, Pläne für die Vermarktung des Unternehmens und die Besonderheiten des Zielmarkts, den Sie erreichen möchten.

2. Machen Sie sich klar, was der Investor anbietet.

Halten Sie schriftlich fest, was der Investor Ihrem Unternehmen über die Finanzierung hinaus bietet, da viele Angel-Investoren erwarten, dass sie ihre Zeit aktiv in die Startups investieren, in die sie investieren. Dies kann bedeuten, dass Sie als Mentor fungieren, eine aktive Führungsrolle übernehmen oder im Vorstand eines Unternehmens tätig sind. Auch wenn diese zusätzliche Einbindung sowie das Wissen und die Erfahrung, die Sie gewinnen, für das Unternehmen von Vorteil sind, ist es immer am besten, Ihre Erwartungen im Voraus schriftlich darzulegen.

3. Legen Sie Rollen fest

Es ist auch wichtig, ein klares Verständnis der Rollen zu entwickeln, die jede Person übernehmen wird, da Angel-Investoren möglicherweise eigene Vorstellungen davon haben, wie Sie Ihr Unternehmen führen. Indem Sie zu Beginn Rollen zuweisen, verringern Sie die Wahrscheinlichkeit späterer Konflikte.

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