Definition, Verwendung und Berechnung • BUOM
Für viele Unternehmen ist das EBITDA ein wichtiges Instrument zur Beurteilung ihrer finanziellen Lage. Das bereinigte EBITDA ist eine Form des EBITDA, bei der unregelmäßige Posten entfernt werden, um eine Zahl zu erhalten, die nicht durch unregelmäßige, einmalige oder einmalige Posten beeinflusst wird. Wenn Sie geschäftlich tätig sind, ist es hilfreich zu verstehen und zu wissen, wie das bereinigte EBITDA berechnet wird. In diesem Artikel erklären wir, was ein bereinigtes EBITDA ist, welche Arten von EBITDA-Anpassungen es gibt, wie man das bereinigte EBITDA berechnet, wie man das bereinigte EBITDA mithilfe einer Formel berechnet und ein Beispiel für die Berechnung des bereinigten EBITDA.
Was ist das bereinigte EBITDA?
Das bereinigte EBITDA ist eine Kennzahl für ein klares Verständnis der finanziellen Gesundheit und Bewertung eines Unternehmens. Das bereinigte EBITDA ist eine Art EBITDA, das keine unregelmäßigen Posten enthält. Das EBITDA, ein Maß für den Gewinn eines Unternehmens, bezieht sich auf den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Das EBITDA kann Ihnen anhand seiner verschiedenen Elemente helfen, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens klar zu verstehen:
Gewinn: Der Gewinn umfasst alle Einnahmen, die ein Unternehmen erwirtschaftet, abzüglich der Betriebskosten.
Zinsen: Zinsen umfassen Finanzierungsdarlehen sowie Schulden aus überfälligen Krediten. Zinsen werden nicht vom Ergebnis im EBITDA abgezogen.
Steuern: Steuern sind der Teil des Gewinns, der an den Staat gezahlt wird. Im Allgemeinen variieren die Steuern je nach Region.
Abschreibung: Unter Abschreibung versteht man den Wertverlust eines Vermögenswerts im Laufe seiner Lebensdauer. In der Regel erfolgt eine Abschreibung aufgrund der wiederholten Nutzung von Geräten oder anderen Vermögenswerten.
Abschreibung: Die Abschreibung ist eine Buchhaltungsmethode, die einen Kredit oder Vermögenswert im Laufe der Zeit in mehrere Zahlungen aufteilt.
Das EBITDA wird oft verwendet, um die Leistung und den Wert eines Unternehmens zu messen. Bei der Berechnung des bereinigten EBITDA werden Anpassungen vom Standard-EBITDA addiert oder davon abgezogen. Der Zweck der Berechnung des bereinigten EBITDA besteht darin, eine Zahl zu erhalten, die nicht durch unregelmäßige, einmalige oder nicht wiederkehrende Posten beeinflusst wird. Dies kann den Vergleich von Unternehmen derselben Branche erleichtern und das bereinigte EBITDA zu einer der wichtigsten Kennzahlen machen, auf die potenzielle Käufer achten. Es gibt viele andere Verwendungsmöglichkeiten des bereinigten EBITDA, einschließlich Unternehmensbewertung, Prognose und Budgetierung. Es gibt auch viele Posten, die Unternehmen häufig anpassen, darunter Spenden, Anwaltskosten und einmalige Ausgaben.
Arten von EBITDA-Anpassungen
Die im bereinigten EBITDA enthaltenen Posten können von Unternehmen zu Unternehmen stark variieren. Zu den häufigsten EBITDA-Anpassungen gehören:
Anlaufkosten
Rechtskosten
Spenden
Einmalige Ausgaben
Investitionen
Mietkosten
Wartungs- und Reparaturkosten
Wechselkursgewinne oder -verluste
Gehalt des Eigentümers und damit verbundene Ausgaben
Immobilienkosten
Neumietkosten
Unter Verwendung des bereinigten EBITDA
Es gibt viele Möglichkeiten, das bereinigte EBITDA zu berechnen, und eine der häufigsten Anwendungen ist die Bestimmung des Unternehmenswerts. Bewertungen, die häufig von Finanzanalysten und anderen im Finanzwesen tätigen Personen durchgeführt werden, werden in der Regel vor größeren Unternehmenstransaktionen durchgeführt. Potenzielle Käufer achten auch auf das bereinigte EBITDA.
Durch die Berechnung des bereinigten EBITDA können Sie eine normalisierte Zahl erhalten, die sich aufgrund von Unregelmäßigkeiten nicht verändert hat. Somit kann eine EBITDA-Anpassung dazu führen, dass die Ausgaben eines Unternehmens denen anderer Unternehmen derselben Branche ähnlicher werden, was den Vergleich von Unternehmen erleichtert. Die Berechnung des bereinigten EBITDA kann auch hilfreich sein, um sich ein klareres Bild von der finanziellen Lage Ihres Unternehmens zu machen, was Ihnen bei der Erstellung von Finanzprognosen und Budgets helfen kann.
Bereinigte EBITDA-Formel
Die bereinigte EBITDA-Formel beinhaltet das Standard-EBITDA. Standard-EBITDA-Formel:
Nettoeinkommen (E) + Zinsen (I) + Steuern (T) + Abschreibung (D) + Abschreibung (A) = EBITDA
Bereinigte EBITDA-Formel:
Standard-EBITDA +/- Anpassungen (A) = Bereinigtes EBITDA
Mit anderen Worten: Um das bereinigte EBITDA zu erhalten, können Sie Ihre Anpassungen zum Standard-EBITDA addieren oder davon subtrahieren.
So berechnen Sie das bereinigte EBITDA
Hier sind drei einfache Schritte, die auf den von uns bereitgestellten Formeln basieren und denen Sie folgen können, um das bereinigte EBITDA zu berechnen:
1. Finden Sie die Werte Ihrer Variablen
Der erste Schritt zur Berechnung des bereinigten EBITDA besteht darin, die Informationen zu finden, die für die Verwendung der bereinigten EBITDA-Formel erforderlich sind. Sie können die Finanzberichte Ihres Unternehmens analysieren, um Nettoeinkommen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen zu ermitteln.
Den Nettoertrag und den Abschreibungsaufwand finden Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung Ihres Unternehmens. Der Abschreibungsaufwand erscheint in der Gewinn- und Verlustrechnung, und Sie können den entsprechenden Vermögenswert in der Bilanz finden. Die Steuerinformationen Ihres Unternehmens finden Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und der Bilanz.
2. Berechnen Sie das Standard-EBITDA
Sobald Sie den Wert für jede Variable in der EBITDA-Formel gefunden haben, können Sie die Formel zur Berechnung des Standard-EBITDA verwenden. Ersetzen Sie jede Variable in der Formel durch den entsprechenden Wert, indem Sie Informationen aus den Finanzberichten Ihres Unternehmens verwenden. Addieren Sie Nettoeinkommen, Zinsen, Steuern und Abschreibungen, um das Standard-EBITDA zu ermitteln.
3. Berechnen Sie das bereinigte EBITDA
Sobald Sie das Standard-EBITDA berechnet haben, können Sie dessen Wert zur Berechnung des bereinigten EBITDA verwenden. Der andere Teil der bereinigten EBITDA-Formel sind Anpassungen. Sie finden die Anpassungen in Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung, Ihrer Bilanz und anderen Buchhaltungsunterlagen. Sobald Sie den Wert Ihrer Anpassungen kennen, können Sie diesen Wert in die Formel für das bereinigte EBITDA einfügen. Addieren Sie Ihre Anpassungen oder subtrahieren Sie sie vom Standard-EBITDA Ihres Unternehmens. Die resultierende Zahl stellt das bereinigte EBITDA Ihres Unternehmens dar.
Beispiel für bereinigtes EBITDA
Stellen Sie sich vor, dass Orange Avenue Office Supplies das bereinigte EBITDA berechnen möchte. Mithilfe der von uns bereitgestellten Formeln berechnet ein Finanzanalyst bei Orange Avenue Office Supplies anhand der Finanzdaten des Unternehmens das bereinigte EBITDA. Der Finanzanalyst verwendet die folgenden Werte:
Nettogewinn: 500.000 US-Dollar
Steuern: 7500 $
Zinsaufwand: 500 $
Exporte und Abschreibung: 2.000 $
Anpassungen: 4500 $
Der Finanzanalyst fügt diese Werte dann in die Standard-EBITDA-Gleichung ein.
500.000 $ (Nettoeinkommen) + 7.500 $ (Steuern) + 500 $ (Zinsen) + 2.000 $ (Abschreibungen) = 510.000 $ (Standard-EBITDA)
Der Finanzanalyst verwendet dann die zweite Gleichung, um das bereinigte EBITDA des Unternehmens zu berechnen:
510.000 $ (Standard-EBITDA) + 4.500 $ (Anpassungen) = 514.500 $ (bereinigtes EBITDA)
Die Formeln zeigen, dass Orange Avenue Office Supplies ein bereinigtes EBITDA von 514.500 US-Dollar hat.