Definition, Formel und Beispiel • BUOM
3. September 2021
Das Verständnis der Schuldenkosten hilft Unternehmern und Personen, die für Unternehmensbudgets verantwortlich sind, bei der Verwaltung ihrer Geschäftsfinanzen. Die Kenntnis der Schuldenkosten eines Unternehmens hilft jedem, der sich mit Unternehmensfinanzen beschäftigt, seine Ausgaben zu verstehen und seinen Cashflow zu verwalten.
In diesem Artikel besprechen wir die Bedeutung der Schuldenkosten und wie sie funktionieren, mit einem Beispiel für die Berechnung, um Ihr Verständnis zu verbessern.
Wie hoch sind die Schuldenkosten?
Die Schuldenkosten sind der Zinssatz, den ein Unternehmen für seine Schulden zahlt. Die Fremdkapitalkosten beziehen sich auf alle ausstehenden Beträge, einschließlich des Gesamtwerts von Unternehmenskrediten und Anleihen. Die Schuldenkosten sind ein hervorragender Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, insbesondere wenn sie in Verbindung mit der Gesamtverschuldung betrachtet werden.
Typischerweise wird der Begriff „Schuldenkosten“ verwendet, um die Höhe der Schulden nach Berücksichtigung der Steuern zu beschreiben. Da Zinsaufwendungen steuerlich absetzbar sind, sind die Fremdkapitalkosten nach Steuern geringer als die Fremdkapitalkosten vor Steuern.
Wie funktionieren die Schuldenkosten?
Die Fremdkapitalkosten bilden zusammen mit den Eigenkapitalkosten die Kapitalstruktur eines Unternehmens. Unternehmen müssen ihre Fremdkapital- und Eigenkapitalkosten kennen, um ihren regulären Betrieb und etwaige Expansionsbemühungen effektiv finanzieren zu können. Beachten Sie, dass die Fremdkapitalkosten eines Unternehmens in der Regel niedriger sind als die Eigenkapitalkosten.
Vor der Aufnahme neuer Schulden berücksichtigen Unternehmensentscheider sowohl die Schuldenkosten als auch das potenzielle Gewinnwachstum, das ihre Schulden generieren werden. Beispielsweise könnte es sich für ein Unternehmen mit niedrigen Fremdkapitalkosten lohnen, eine Hypothek in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar für ein Einzelhandelsgeschäft in einem anderen Bundesstaat aufzunehmen, da erwartet wird, dass diese Filiale im ersten Betriebsjahr doppelt so viel verdient. Unternehmen mit hohen Fremdkapitalkosten können ein solches Geschäftswachstum verzögern, bis sie ihre Schulden beglichen und ihren Cashflow verbessert haben.
Unternehmer und Mitarbeiter, die sich für das Budget des Unternehmens interessieren sind nicht die einzigen, die sich über die Kosten von Schulden wundern. Kreditgeber und Investoren bewerten auch die Fremdkapitalkosten, wenn sie entscheiden, ob sie eine Organisation finanzieren. Unternehmen mit hohen Fremdkapitalkosten gelten als risikoreicher als Unternehmen mit niedrigeren Fremdkapitalkosten.
So berechnen Sie die Schuldenkosten
Um die Kosten ihrer Schulden zu berechnen, müssen Unternehmen den jährlichen Zinssatz für alle ihre Schulden angeben. Die Fremdkapitalkosten sind wichtig für die Bestimmung des gewichteten Durchschnittszinssatzes für ein Unternehmen und nicht nur des Durchschnittszinssatzes, da ein größerer Kredit das Unternehmen mehr kostet als ein kleinerer Kredit, selbst wenn dieser einen niedrigeren Zinssatz hat. So berechnen Sie den effektiven Zinssatz für die Schätzung der Schuldenkosten:
Effektiver Zinssatz = (Gesamtzinsaufwand) / (Gesamtschuldensaldo)
Da sich die Fremdkapitalkosten im Allgemeinen auf den Zinssatz nach Steuern beziehen, wird der effektive Zinssatz mit eins minus dem Steuersatz des Unternehmens multipliziert. Der Steuersatz eines Unternehmens ist der Gesamtbetrag, dem ein Unternehmen unterliegt, einschließlich Bundes- und Landessteuern. Der endgültige Abrechnungssatz ist der Schuldenkostensatz.
Schuldenkosten = (Gesamtzinssatz) x (1 – Gesamtsteuersatz)
Beispiel für Schuldenkosten
Die Bekleidungsboutique Change Your Spots verfügt über zwei Geschäftskredite: eine Hypothek in Höhe von 1 Million US-Dollar mit einem effektiven Jahreszins von 5 % und einen Geschäftskredit in Höhe von 400.000 US-Dollar mit einem effektiven Jahreszins von 4 %. Um die Schuldenkosten zu ermitteln, haben die Inhaber einer Bekleidungsboutique folgende Berechnungen durchgeführt:
Addieren Sie 5 % und 4 %, so erhalten Sie einen Gesamtzinssatz von 9 %.
Multiplizieren Sie den Saldo jedes Darlehens mit seinem Zinssatz. 1 Million US-Dollar mal 0,05 entspricht 50.000 US-Dollar. 400.000 $ mal 0,04 ergeben 16.000 $.
Addieren Sie 50.000 $ und 16.000 $, um einen Gesamtkreditgewichtungsfaktor von 66.000 $ zu erhalten.
Teilen Sie 66.000 US-Dollar durch 1,4 Millionen US-Dollar (Gesamtbetrag), um den gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 4,71 % zu ermitteln.
Die Bekleidungsboutique Change Your Spots zahlt 20 % Bundessteuer und 5 % Landessteuer auf die Gesamtsteuer des Unternehmens von 25 %. Dabei wird der gewichtete Durchschnittszinssatz mit eins abzüglich der Einkommensteuer des Unternehmens multipliziert. Mit anderen Worten: 4,71 % * (1-25 %), bei einem Schuldenkostensatz von 3,53 %.
Bitte beachten Sie, dass die Bekleidungsboutique Change Your Spots einfache, zinslose Schulden hatte. Einige komplexere Schulden werden monatlich getilgt. Unternehmen mit Tilgungskrediten sollten berücksichtigen, dass der Kapitalbetrag ihrer Kredite jeden Monat sinkt, und dies in ihre Berechnungen einbeziehen.
So reduzieren Sie die Schuldenkosten
Da niedrige Fremdkapitalkosten das Geschäftswachstum fördern und Unternehmen für Kreditgeber und Investoren attraktiver machen, versuchen viele Unternehmen, die Fremdkapitalkosten zu senken. Die folgenden Tipps können Ihrem Unternehmen helfen, die Schuldenkosten zu senken:
Verbessern Sie Ihre Bonität
Ihre Kreditwürdigkeit ist einer der wichtigsten Faktoren, der Ihre Zinssätze bestimmt. Eine Verbesserung Ihrer Kreditwürdigkeit kann den Zinssatz senken, den Ihr Unternehmen für künftige Kredite zahlt. Wenn Sie Ihre Abhängigkeit von Krediten verringern und bestehende Schulden abbezahlen, können Sie Ihre Kreditwürdigkeit verbessern. Überprüfen Sie Ihre Kreditauskunft regelmäßig, um sicherzustellen, dass sie keine Fehler enthält, die sich negativ auf Ihren Score auswirken könnten.
Verhandeln Sie niedrigere Zinssätze
Sie müssen keinem Verzugszinssatz für die Neuschuld zustimmen. Während einige Kreditgeber standhaft bleiben, sind andere offen für Verhandlungen. Ihre Verhandlungsbemühungen werden am erfolgreichsten sein, wenn Sie dem Kreditgeber nachweisen können, dass Sie ein gutes Risiko darstellen. Sie können dies tun, indem Sie Ihr geschäftliches oder persönliches Vermögen als Sicherheit verwenden oder Ihren Kredit von einem Mitunterzeichner mitunterzeichnen lassen.
Selbst wenn der Kreditgeber beim Zinssatz fest bleibt, können Sie möglicherweise rechtzeitig einen niedrigeren Zinssatz aushandeln. Wenn Sie mehr als die Mindestzahlung leisten und Zahlungen pünktlich leisten, kann Ihr Kreditgeber dazu veranlassen, Ihren Zinssatz zu senken.
Geschäftskredite refinanzieren
Bei der Refinanzierung von Geschäftskrediten handelt es sich um die Aufnahme neuer Kredite zur Tilgung bestehender Kredite. Eine Refinanzierung kann eine gute Möglichkeit sein, die Schuldenkosten zu senken, wenn Sie neue Kreditkonditionen mit besseren Zinssätzen erhalten. Sie sollten jedoch die Kosten für juristische Dokumente, Bonitätsprüfungen und andere mit der Refinanzierung verbundene Gebühren berücksichtigen. Sie können Ihren Geschäftskredit bei Ihrem bestehenden Kreditgeber oder einem seiner Konkurrenten refinanzieren.
Zahlen Sie Ihre Schulden schneller zurück
Die schnelle Tilgung von Schulden ist eine weitere wirksame Möglichkeit, die Schuldenkosten zu senken. Bei einigen Kreditgebern können Sie zusätzliche Zahlungen leisten und Ihre Kredite schneller und ohne Vertragsstrafe abschließen. Andere erheben eine Rücknahmegebühr für die Rückzahlung des Kredits vor Erfüllung der Rückzahlungsbedingungen. Sie können Rücknahmegebühren vermeiden, indem Sie Ihre Kreditrückzahlungsbedingungen neu aushandeln.
5 Berufe, die die Schuldenkosten berechnen
Wenn Sie daran interessiert sind, im Finanzbereich zu arbeiten und den Wert der Schulden einer Organisation einzuschätzen, sollten Sie die folgenden fünf Jobs in Betracht ziehen: