Что такое опционы на акции? Полное руководство по опционам на акции для сотрудниковОпционы на акции для сотрудников: определения и принципы работы
8 апреля 2021 г.
Основные выводы:
Опционы на акции — это активы, которые часто предоставляются сотрудникам как часть их компенсационного пакета по сниженной цене.
Опционы на акции сотрудников различаются в зависимости от типа, стиля, срока действия, цены и контракта.
Работодатели часто предлагают опционы на акции компании, чтобы найти новые таланты, повысить участие сотрудников и стимулировать долгосрочную занятость.
Помимо почасовой оплаты, годового оклада или выплаты по контракту, ваша компенсация может включать такие вещи, как бонусы, комиссионные, оплачиваемый отпуск, страхование, участие в прибылях и другие льготы. Один из способов, которым ваш работодатель может предложить вам компенсацию, — это опционы на акции. В этой статье мы даем определение опционам на акции, изучаем связанные с ними термины, обсуждаем процесс реализации опционов на акции для сотрудников и приводим пример опциона на акции.
Что такое опционы на акции?
Опционы на акции — это выборные финансовые активы, часто предоставляемые сотрудникам как часть их компенсационного пакета, которые позволяют получателю покупать или продавать акции по определенной цене и в течение определенного периода времени. Они могут сильно различаться в зависимости от следующих характеристик опционов на акции:
Типы опционов на акции
Существует несколько способов классификации опционов на акции. Одним из наиболее важных является тип опциона на акции:
Опционы «колл»: опцион «колл» на акции — это инвестиции, которые приносят пользу получателю, когда актив растет в цене. При таком типе опциона инвестор считает, что ценный продукт, на котором основана акция — продукт, услуга или компания — будет расти.
Опционы пут: опцион на акции «пут» — это инвестиции, которые приносят пользу получателю, когда актив падает в цене. При таком типе опциона инвестор полагает, что стоимостной продукт, на котором основана акция, с большей вероятностью упадет в цене.
Стили опций
Существует два основных стиля опционов на акции: американский и европейский. Первые можно инвестировать в любое время между покупкой и истечением срока действия, а вторые можно использовать только в дату истечения срока действия.
Цена опциона
Цена опциона определяется двумя ключевыми факторами: «ценой исполнения» и премией.
Цена исполнения: цена исполнения — это цена, по которой, по мнению инвестора, акции вырастут или упадут к дате экспирации. Определение цены исполнения поможет вам принять решение о том, как и когда вы будете использовать свой опцион на акции на фондовом рынке.
Премия: премия опциона на акции представляет собой его текущую денежную стоимость на рынке. Как правило, премия опциона на акции более ценна в зависимости от того, насколько он близок к истечению и/или чем выше риск его успеха.
Срок годности
Дата истечения опциона на акции — это дата, когда ожидается его рост или падение. Это важная часть информации при рассмотрении вопроса о том, следует ли реализовать ваши акции и когда. Зная и предвидя возможную стоимость акций, вы можете выбрать лучшее время для размещения или коллирования ваших акций, чтобы получить потенциальную солидную прибыль.
Контракты
Опционы на акции дополнительно характеризуются количеством акций. Сумма, которую трейдер хочет купить, часто называют «контрактом». Один контракт равен 100 акциям в продукте, услуге или компании.
Как работают опционы на акции?
Опционы на акции действуют как обещание будущего шанса приобрести акции компании, в которой вы работаете, по сниженной ставке. Как только работодатели устанавливают цену исполнения, дату наделения правами, дату истечения срока действия и любые варианты перезагрузки, они детализируют ESO (опцион на акции для сотрудников) в документе плана. Когда вы и ваш работодатель соглашаетесь на все условия вашего трудоустройства, включая общую компенсацию, время является определяющим фактором в том, что произойдет дальше.
Чтобы гарантировать, что все новые сотрудники с ESO не воспользуются своими опционами сразу, а затем покинут компанию, ваш работодатель может определить дату наделения правами. Обычная практика заключается в установлении четырехлетнего периода наделения правами, как правило, с отставанием в один год. Это означает, что после одного года успешной работы вы можете получить доступ к одной четверти ваших опционов на акции, постепенно получая доступ к большему количеству ваших ESO, пока вы не станете полноправными через четыре года.
После того, как ваш ESO будет полностью передан, у вас есть время до истечения срока действия ESO, чтобы купить, сохранить или обменять акции вашей компании. Если у вашего ESO есть опция перезагрузки, вы можете иметь право на большее количество ESO после того, как воспользуетесь своими первоначальными опционами на акции сотрудников.
Опционы на акции сотрудников
Опционы на акции для сотрудников, также называемые «ESO», представляют собой специальные предложения акций, которые публично торгуемые и частные компании делают доступными в качестве компенсации своим сотрудникам. Они ограничены:
Определенная группа сотрудников: опционы на акции для сотрудников могут быть доступны не всем сотрудникам.
Заранее определенное количество акций: Работодатели определяют, сколько акций доступно в ESO.
Указанная цена: Работодатель устанавливает цены опционов на акции для сотрудников, которые могут отличаться от общедоступных цен.
Определенные сроки: во время предложения работодатели указывают продолжительность времени, в течение которого ESO доступна.
Почему работодатели предлагают работникам опционы на акции?
Компании, предлагающие ESO, могут помочь:
Привлекайте лучших специалистов с помощью надежных компенсационных пакетов
Не позволяйте ценным сотрудникам уходить
Дайте сотрудникам чувство сопричастности к компании
Конкурировать с более авторитетными или богатыми компаниями за таланты
Повысьте вовлеченность сотрудников, связав личную прибыль с успехом компании
Стимулируйте текущую работу обещанием вознаграждения в будущем
Типы опционов на акции сотрудников
Вам могут быть предложены два типа опционов на акции сотрудников. Они есть:
Стимулирующие опционы на акции: Стимулирующие опционы на акции (ISO), иногда называемые установленными законом опционами или квалифицированными опционами, — это опционы на акции для сотрудников, которые Служба внутренних доходов рассматривает как долгосрочный прирост капитала, а не как краткосрочный доход. Многие компании предпочитают предлагать поощрительные опционы на акции только ключевым сотрудникам, обычно на руководящих должностях.
Неквалифицированные опционы на акции. Неквалифицированные опционы на акции (NSO или NQ), также известные как не предусмотренные законом опционы на акции, представляют собой опционы на акции для сотрудников, которые IRS считает обычным доходом для целей налогообложения. Компании обычно предоставляют NSO сотрудникам всех уровней, консультантам и членам совета директоров.
Опционы на акции и налоги для сотрудников
Если вы никогда раньше не получали опционы на акции сотрудников, вы можете поговорить со специалистом по налогам, бухгалтером или специалистом по финансовому планированию, чтобы определить, как налогообложение повлияет на ваш доход от ESO.
Например, налоги обычно удерживаются с доходов от опционов на акции ваших неквалифицированных сотрудников (NQ) в то время, когда вы реализуете свои опционы. Этот заработанный доход облагается обычными налогами на заработную плату — Social Security и Medicare — а также обычным подоходным налогом, рассчитанным по применимой налоговой ставке.
Благодаря опционам на поощрительные акции (ISO) у вас может быть больше гибкости в отношении того, когда и какие налоги удерживаются с вашей прибыли. ISO не облагаются налогом на заработную плату и могут предоставлять другие налоговые льготы, если вы используете альтернативный расчет минимального налога (AMT) для расчета налоговых обязательств.
Что следует учитывать при реализации опционов на акции сотрудников
Принимая решение о том, когда использовать опционы на акции сотрудников, учитывайте следующие факторы:
Ваши текущие финансовые потребности
Если вам в настоящее время нужен денежный поток, а ваши опционы на акции имеют положительную стоимость, может быть лучше реализовать свои опционы сейчас, а не ждать более крупной потенциальной выплаты позже. Более высокая стоимость акций никогда не является гарантией, поэтому пусть ваши потребности определяют ваш график. Вот некоторые примеры обстоятельств, которые могут привести к исполнению опционов на акции:
Чтобы погасить кредит с высокой процентной ставкой или задолженность по кредитной карте
Иметь под рукой деньги в качестве чрезвычайного фонда
Внести первоначальный взнос за дом или кондоминиум
Оплатить обучение
Чтобы покрыть непредвиденные медицинские счета, которые превышают ваше страховое покрытие
Чтобы воспользоваться другой инвестицией, которая, по вашему мнению, имеет более высокий потенциальный доход, чем акции вашей компании.
Полностью исключить риск, если вы разуверились в перспективах компании
Рыночные условия
Опционы на акции ваших сотрудников не существуют сами по себе — общая волатильность фондового рынка ежедневно определяет стоимость вашего ESO. Оставаясь в курсе рыночных тенденций, вы можете сделать осознанный выбор в отношении того, хотите ли вы реализовать свои опционы или оставить все как есть в надежде на будущую прибыль.
Налоги и финансовое планирование
Планирование ваших будущих налоговых обязательств включает прогнозирование ожидаемого дохода и ожидаемых отчислений на ближайшие годы. Например, если вы решите реализовать все свои опционы в одном и том же году, вы можете оказаться в более высокой налоговой категории. Возможно, будет разумнее исполнять часть ваших ESO каждый год вместо того, чтобы ждать истечения срока действия, чтобы исполнить их все. Ваш бухгалтер или специалист по финансовому планированию может помочь вам советом.
Какие термины ESO мне следует знать?
Есть некоторые термины, характерные для опционов на акции сотрудников, которые вам следует знать. Они включают:
План: Ваш план ESO — это документ, в котором излагаются все условия ваших вариантов исполнения.
Цена гранта: Цена гранта, также называемая ценой исполнения или ценой исполнения, представляет собой специальную ставку, по которой сотрудники могут приобретать свои акции ESO.
Рыночная цена: назначенная стоимость акций в текущих рыночных условиях является рыночной ценой вашего ESO.
Спред: Спред — это разница между рыночной ценой акции и ценой ее исполнения.
Дата выпуска: Дата выпуска — это дата, когда вам были предоставлены опционы на акции вашего сотрудника.
Вестинг: Вестинг — это процесс, посредством которого активируются опционы на акции сотрудников. Работодатели контролируют сроки вашего ESO, чтобы гарантировать, что сделки с акциями сотрудников не навредят компании.
Дата наделения: Датой наделения является дата, когда вы можете начать использовать свои опционы на акции в соответствии с вашим планом ESO.
Дата исполнения: дата, когда вы принимаете меры в отношении своих законных опционов на акции. Это происходит между датой вступления в права и датой истечения срока действия вашего опциона на акции для сотрудников.
Дата истечения срока действия: Дата истечения срока действия вашего ESO — это дата, до которой вы должны реализовать свои опционы на акции, иначе они будут недействительны.
Опция перезагрузки: Опция перезагрузки в вашем плане опционов на акции для сотрудников означает, что вам могут быть предоставлены дополнительные ESO при использовании текущего ESO.