Что такое ограниченная единица акций (RSU) и как она работает? (с примером)

30 декабря 2021 г.

Единица акций с ограниченным доступом (RSU) — это тип компенсации, основанной на акциях, которую работодатели могут предлагать в качестве льготы. Вы можете увидеть RSU, указанный как часть компенсационного пакета в предложении о работе, RSU как часть предложения о работе, что делает этот термин важным для понимания. Изучение RSU и их преимуществ может помочь вам договориться о лучших условиях работы в процессе найма. В этой статье мы обсудим RSU, их преимущества и потенциальные недостатки и покажем пример того, как они работают.

Основные выводы

• Единица акций с ограниченным доступом (RSU) — это компенсация на основе акций, выдаваемая работодателем.

• Период наделения правами существует до того, как RSU конвертируется в фактические обыкновенные акции. До тех пор он не имеет денежной ценности.

• Как только RSU конвертируется в акции, акционер может платить налоги на их стоимость.

• RSU лучше, чем опционы на акции. RSU можно вовремя конвертировать в акции, но опционы дают сотруднику право покупать акции только в заранее установленное время и по установленной цене.

Что такое РСУ?

Акция с ограниченным доступом — это тип компенсации, выдаваемой работодателем в виде акций компании. Это обещание будущих акций компании, и технически ничего не стоит в данный момент. RSU конвертируется в фактические акции после того, как сотрудник полностью перешел на работу в компании в результате своей работы или продолжительности работы.

Большинство компаний создают графики наделения правами RSU, чтобы поощрять удержание сотрудников. Для некоторых сотрудников вестирование может накапливаться ежегодно в течение ряда лет, в то время как для других оно может быть связано с целями или продвижением по службе.

Например, новый сотрудник получает 400 RSU с графиком наделения 100 RSU каждый год. Это означает, что к их первой годовщине 100 их RSU конвертируются в акции компании. К четвертой годовщине все 400 RSU сотрудников теперь фактически являются акциями компании.

Преимущества RSU

RSU — это гибкое преимущество с низким уровнем риска, которое вы можете использовать по своему усмотрению. После того, как вы получили право собственности и ваши RSU стали реальными акциями, вы можете продать акции или держать их столько, сколько захотите. Поскольку вы владеете акциями, они остаются вашими, даже если вы покинете эту компанию.

Поскольку RSU часто являются частью компенсационного пакета, можно договориться о том, что и когда вы получите в рамках вашего предложения о работе. Например, вы можете запросить больше RSU или более короткий период наделения правами, чтобы быстрее получить фактические запасы. Работодатели с большей вероятностью примут ваши переговоры, поскольку RSU ничего не стоит им заранее.

Когда у вас есть RSU, у вас есть потенциал стать владельцем части компании в будущем. Поскольку вы также работаете в компании, ваша производительность может иметь прямое влияние на стоимость акций. Вы можете быть более мотивированы, чтобы работать усерднее для достижения целей компании и увеличения стоимости ваших акций.

Может быть полезно включить любые RSU, которые у вас есть с вашим текущим работодателем, при обсуждении компенсационного пакета с потенциальным работодателем. Даже если ваш будущий работодатель не предлагает RSU, он может увеличить свою зарплату или другие льготы, чтобы компенсировать любые RSU, которые вы можете потерять, уйдя до того, как вы полностью получите свои права.

RSU, как правило, лучше, чем опционы на акции сотрудников. RSU можно вовремя конвертировать в акции, но опционы дают сотруднику право покупать акции только в заранее установленное время и по установленной цене.

Недостатки RSU

Поскольку RSU — это обещание акций, они не имеют реальной ценности, когда вы их впервые получаете. RSU не выплачивают дивиденды до тех пор, пока они не будут конвертированы в акции. После того, как вы получили право собственности, они будут стоить столько же, сколько текущие акции этой компании.

Имейте в виду, что вы будете платить налоги, в том числе налоги на прирост капитала, с RSU, когда они станут обыкновенными акциями. Возможно, будет полезно поговорить со специалистом по налогам или финансовым консультантом, поскольку это может быть сложным процессом. Финансовый консультант также может дать рекомендации о продаже или сохранении полученных вами акций.

Другим недостатком является то, что детали того, как RSU предлагаются работодателем, различаются, поэтому полезно узнать всю соответствующую информацию, если RSU являются частью вашего компенсационного пакета. Например, некоторые переменные включают в себя:

• Что происходит с RSU, которые не получили права собственности, когда вы выходите на пенсию?

• Как ваш работодатель обращается с RSU в случае вашей смерти или инвалидности?

• Что произойдет с вашими RSU, если вас уволят?

• Как облагаются налогом RSU?

Полезно задать вопросы о том, как ваш работодатель обрабатывает эти переменные, прежде чем соглашаться на компенсационный пакет.

Пример сотрудника, получающего RSU

Вот пример того, как RSU могут работать для сотрудника:

Джессика получает 1000 RSU как часть своего компенсационного пакета на новой работе в Shaw Pharmaceuticals. Эти RSU передаются из расчета 200 RSU в год, начиная с ее первой годовщины в компании. Она также получает дополнительные 250 RSU в качестве бонуса на втором году обучения, которые будут переданы через год.

Прошло почти четыре года после того, как Джессика начала работать в Shaw Pharmaceuticals. Она стала полностью наделенной 850 RSU между тремя платежами по 200 RSU и бонусом в 250 RSU, что означает, что теперь она владеет 850 обыкновенными акциями своей компании. Поскольку каждая группа RSU перешла к Джессике, она уплатила с них налоги в соответствии с рекомендациями своего финансового консультанта.

Джессика ведет переговоры о компенсационном пакете с новым работодателем, Эндрюс Фармасьютикалз, и она сообщила им о RSU в рамках своей компенсации с ее нынешним работодателем. Это включает в себя то, что было полностью передано, 200 RSU, которые она должна получить вскоре на свою четвертую годовщину, и последний взнос в размере 200 RSU через год. Компания Andrews Pharmaceuticals разработала свое компенсационное предложение, конкурентоспособное по сравнению со всеми компенсациями Джессики в Shaw.

Джессика устраивается на работу в Andrews Pharmaceuticals. Она также обсуждает со своим финансовым консультантом, что делать в будущем с 850 обыкновенными акциями Shaw Pharmaceuticals, которыми она владеет.