Что такое частные инвестиционные компании?
8 апреля 2021 г.
Компании часто полагаются на инвесторов для развития и роста успешного бизнеса. Точно так же инвесторы часто рассматривают компании как инвестиционные возможности для увеличения собственных средств или капитала. В этой статье мы обсудим, что такое частный капитал, что такое частные инвестиционные компании, чем занимаются частные инвестиционные компании, типы частных инвестиционных компаний и типы фондов прямых инвестиций.
Что такое частный капитал?
Частный капитал — это тип финансирования, связанный с вложением денег или капитала в компанию. Частный капитал позволяет инвесторам приобретать части или всю государственную или частную компанию. Это компании, которые часто не котируются на бирже или не торгуются. Частное владение акциями позволяет инвесторам получить долю в капитале или долю в компании.
Собственное владение акциями отличается от владения акциями. Он позволяет инвесторам приобретать доли или право собственности в компании. Некоторые инвесторы, называемые активными инвесторами, инвестируют в компании, чтобы получить контроль над некоторыми операциями компании. Другие инвесторы, называемые пассивными инвесторами, инвестируют в компании только для получения финансовой выгоды.
Что такое частные инвестиционные компании?
Частные инвестиционные компании — это инвестиционные фирмы, которые покупают частные доли в компаниях. Эти фирмы используют свои собственные средства или капитал других инвесторов для покупки акций компаний и стартапов. Фирмы также могут приобретать компании через аукционы. Частные инвестиционные компании часто помогают компаниям, которые они покупают, улучшать свою деятельность, сокращать расходы и повышать свою стоимость.
У каждой частной инвестиционной компании есть инвесторы, которые предпочитают напрямую инвестировать в компании, а не покупать акции компаний. Инвесторы в частные инвестиционные компании часто ищут сделки, и они могут быть заинтересованы в финансировании компаний по личным причинам или для улучшения деловых операций. Эти инвесторы часто зарабатывают комиссионные за управление и получают процент от валовой прибыли, когда фирма продает компанию, или они могут получать возврат инвестиций за счет:
Приобретение или слияние
Первичное публичное размещение (IPO)
Рекапитализация
Частные инвестиционные компании разрабатывают инвестиционные стратегии. Эти стратегии часто включают долгосрочные инвестиции. Инвесторы несут ответственность за сбор или привлечение средств или капитала, которые фирма будет использовать или инвестировать в соответствии с этими стратегиями.
Чем занимаются частные инвестиционные компании?
Частные инвестиционные компании выполняют различные инвестиционные обязанности. Как правило, инвесторы в фирмах собирают средства, помогают компаниям расти и помогают с перепродажей компаний. Однако конкретные обязанности могут различаться для каждой частной инвестиционной компании или соглашения.
Вот некоторые из общих обязанностей частных инвестиционных компаний:
Привлечение капитала
Частные инвестиционные компании собирают капитал и средства для инвестирования в компании. Инвесторы могут искать и приобретать капитальные обязательства от партнеров с ограниченной ответственностью или внешних финансовых учреждений. Некоторые инвесторы могут использовать свои собственные деньги в качестве взносов для инвестиций. Однако многие частные инвестиционные компании ищут партнеров с ограниченной ответственностью, чтобы предоставить большую часть капитала для инвестирования.
Источник
Частные инвестиционные компании анализируют потенциальные компании для инвестирования или приобретения. Они учитывают такие факторы, как:
Что делает компания, например, их продукт или услуга
В какой отрасли работает компания
Насколько хорошо компания работала в финансовом отношении в последние годы
Команда высшего руководства компании
оценка компании
Возможные сценарии выхода компании
Частные инвестиционные компании могут использовать свою собственную сеть, делать холодные звонки или работать с инвестициями для связи с компаниями. Другие компании могут быть доступны для покупки через аукцион. Компании иногда сами связываются с частными инвестиционными компаниями, основываясь на репутации фирмы. Как только они соединятся, фирмы и компании будут искать перспективные потенциальные сделки.
Проведение должной осмотрительности
Как только фирма заключает сделку, она проводит комплексную проверку для дальнейшей оценки компании. То, что фирма обнаруживает в ходе комплексной проверки, влияет на то, предложит ли она официальную сделку. Фирмы исследуют такие вещи, как:
Стратегия компании
Выходной потенциал
Бизнес-модель компании
Факторы риска
Финансовое здоровье компании
Отрасль и рынок компании
Закрытие сделок
После завершения должной осмотрительности фирма представляет сделку компании. Юристы фирмы и компании договариваются об окончательных условиях сделки. После согласования сделка будет заключена, высвобождая средства и торговый капитал с обеих сторон.
Улучшение операций
Частные инвестиционные компании помогают улучшить здоровье компании. Они часто дают рекомендации, чтобы помочь улучшить операции, сократить расходы и улучшить управление. Однако обязанности фирмы могут варьироваться в зависимости от их доли в компании.
Большинство частных инвестиционных компаний не участвуют в повседневной деятельности своих портфельных компаний. Однако фирмы с более значительными долями в компаниях могут иметь более сильное присутствие или занимать руководящую позицию в компании. Большинство фирм консультируют компании по вопросам финансового управления, разработки стратегий и повышения эффективности операций.
Уходящие компании
Большинство частных инвестиционных компаний стремятся выйти из своих портфельных компаний, когда компания стабильна и успешна. Это может помочь им получить максимальную отдачу от инвестиций. Большинство фирм выходят в течение трех-семи лет, но это может быть раньше или позже, в зависимости от стратегии.
Типы частных инвестиционных компаний
Частные инвестиционные компании имеют разные инвестиционные предпочтения. Например, некоторые фирмы являются пассивными инвесторами, которые полагаются на руководство в управлении и развитии компании. Другие фирмы являются активными инвесторами, которые обеспечивают оперативную поддержку компании, помогая ей расти и добиваться успеха.
Активные частные инвестиционные компании часто имеют много связей и прочных отношений с профессионалами высшего звена в различных отраслях. Это часто помогает им получать доход и повышать эффективность работы компании и синергию. Продавцы могут рассматривать это как преимущество, поскольку фирма или инвестор могут предоставлять ресурсы, которые со временем повышают стоимость компании.
Типы фондов прямых инвестиций
Существует множество типов фондов прямых инвестиций или инвестиционных стратегий. Однако некоторые из них более распространены, чем другие. Наиболее распространенными типами фондов прямых инвестиций являются:
Выкупы или выкупы с использованием заемных средств
Выкуп или выкуп с привлечением заемных средств (LBO) происходит, когда частная инвестиционная компания полностью выкупает компанию. Фирма может финансировать покупку за счет долга или денежных средств, используя приобретаемую компанию в качестве залога. Это позволяет частным инвестиционным фирмам взять на себя полный контроль над компаниями без необходимости тратить столько денег. Выкупы или выкупы с привлечением заемных средств часто позволяют частным инвестиционным компаниям максимизировать потенциальную отдачу от инвестиций при продаже компании.
Венчурный капитал
Стратегии венчурного капитала (VC) включают в себя инвестиции частных инвестиционных компаний в новые компании в относительно новых отраслях. Это создает потенциал для того, чтобы фирма добилась успеха как в самой компании, так и в отрасли в целом. Однако для этого часто требуется, чтобы фирма инвестировала значительные доли в компанию. Хотя это может быть риском, это также может привести к значительным выплатам и успеху.