7 типов финансового анализа (с определением и примерами)

22 февраля 2021 г.

Некоторые компании используют различные формы финансового анализа как внутри компании, так и за ее пределами. Эти анализы — отличный способ для компаний оценить свою финансовую устойчивость, а для инвесторов — оценить, является ли ваша компания достойной инвестицией. В этой статье мы дадим определение финансовому анализу, опишем различные его типы и предоставим вам примеры, которые помогут вам лучше узнать различные процессы.

Что такое финансовый анализ?

Финансовый анализ относится к процессу анализа различных финансов бизнеса для оценки его финансовой стабильности и будущего. Финансовый анализ помогает владельцам бизнеса определить необходимые действия, которые им необходимо предпринять, чтобы остаться на плаву, получить прибыль или избежать банкротства. Это также помогает инвесторам решить, будут ли они инвестировать в ваш бизнес. В ходе этого процесса анализируются финансовые отчеты компании, такие как отчет о прибылях и убытках и баланс.

Как компании используют финансовый анализ?

Компании используют финансовый анализ как внутри, так и снаружи. Внутренне они анализируют свое финансовое положение, чтобы улучшить будущие решения, которые могут быть полезными, или соответствующим образом скорректировать свои бюджеты. Внешне компания использует различные виды финансового анализа для инвестиций. Другими словами, аналитики оценивают финансы компании, чтобы определить, будут ли они выгодными инвестициями. Инвесторы могут даже анализировать прошлые результаты компании, чтобы предсказать будущие результаты. Такой подход считается восходящим.

7 видов финансового анализа

В рамках общего объема финансового анализа следует учитывать несколько типов. Вот семь типов финансового анализа:

1. Вертикальный

В вертикальном финансовом анализе анализируются отношения между различными статьями финансового отчета. Например, в течение одного отчетного периода один элемент измеряется по отношению к другому элементу, который считается базовым, и соотношение выражается в процентах. Хотя он учитывает только один период времени, он может помочь вам распознать любые изменения с течением времени и сравнить различные объекты.

2. Горизонтальный

Горизонтальный анализ относится к оценке того, как показатели финансовой отчетности меняются с течением времени. Другими словами, он сравнивает один элемент с другим в другой период времени. Из-за этого он может помочь анализировать финансы бизнеса из года в год. Горизонтальный анализ также известен как динамический анализ или анализ тенденций, последний из которых связан с тем, что эта форма анализа может быть полезна для выявления тенденций с течением времени.

3. Ликвидность

Анализ ликвидности использует коэффициенты, чтобы определить, сможет ли компания погасить какие-либо долги или другие расходы. Этот тип анализа полезен, потому что, если бизнес не в состоянии погасить какие-либо обязательства, он обязательно столкнется с финансовыми проблемами в ближайшем будущем. Анализ ликвидности особенно полезен кредиторам или кредиторам, которые хотят получить некоторое представление о вашем финансовом положении, прежде чем предлагать вам ссуду или кредит. При анализе ликвидности используются различные коэффициенты, такие как коэффициент денежной наличности и коэффициент текущей ликвидности.

4. Прибыльность

При анализе прибыльности оценивается норма прибыли компании. Каждый бизнес хочет быть прибыльным, поэтому использование анализа прибыльности для измерения его затрат и доходов за определенный период может быть очень полезным для них. Если выручка компании превышает затраты, она считается прибыльной. В этом типе анализа используются коэффициенты прибыльности — как коэффициенты маржи, так и коэффициенты доходности. К таким типам коэффициентов относятся:

• Коэффициенты маржи: маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли, маржа чистой прибыли, маржа денежного потока.

• Коэффициенты рентабельности: рентабельность инвестиций (или активов), рентабельность собственного капитала, денежная рентабельность активов.

5. Сценарий и чувствительность

Во время этого типа анализа стоимость инвестиций измеряется на основе текущих сценариев и изменений. Например, он анализирует, как на переменную A влияют изменения и чувствительность других переменных, таких как переменная B или C. Анализ сценариев и чувствительности может даже помочь аналитикам предсказать определенные результаты на основе различных переменных. Они делают это, изучая различные переменные эффекты на основе предыдущих данных, а затем принимая обоснованные решения на основе своих выводов.

6. Дисперсия

Анализ отклонений относится к процессу анализа любых различий между бюджетом предприятия и фактическими затратами. Например, если вы запланировали свои продажи на 1000 долларов, но на самом деле продали 250 долларов, анализ отклонений завершится с разницей в 750 долларов.

Зная это, вы можете начать определять причину отклонений и реализовывать стратегии, чтобы избежать любых негативных отклонений в будущем. Анализ отклонений включает в себя различные типы отклонений, в том числе отклонение по покупной цене, отклонение по ставке оплаты труда, отклонение по фиксированным накладным расходам и отклонение по доходности материалов.

7. Оценка

С помощью оценочного финансового анализа оценивается текущая стоимость вашего бизнеса. Этот тип анализа может использоваться для различных случаев, включая слияния и поглощения или налогооблагаемые события. Существуют различные типы коэффициентов оценки, в том числе цена/прибыль и цена продажи. Как только вы определите коэффициенты своей компании, вы можете начать сравнивать их с прошлыми коэффициентами вашей компании, коэффициентами ваших конкурентов или вашей конкретной отрасли в целом.

Примеры финансового анализа

Вот три примера финансового анализа в действии:

Пример 1

Предположим, компания А имеет текущие активы в размере 150 000 долларов и текущие обязательства в размере 100 000 долларов. Теперь предположим, что компания B имеет текущие активы в размере 500 000 долларов и текущие обязательства в размере 350 000 долларов. Используя коэффициент текущей ликвидности (один из коэффициентов ликвидности), вы можете определить, что коэффициент текущей ликвидности компании А лучше, чем у компании Б. Другими словами, компания А находится в лучшем финансовом положении и будет более склонна погашать любые текущие долги или обязательства. Это связано с тем, что текущие активы, разделенные на текущие обязательства, равны коэффициенту текущей ликвидности. В виде формулы:

Текущие активы / текущие обязательства = коэффициент текущей ликвидности

Используя эту формулу, компания A имеет коэффициент текущей ликвидности 1,5, а компания B имеет коэффициент текущей ликвидности 1,43.

Пример 2

Теперь давайте посмотрим на коэффициенты рентабельности:
Предположим, компания А имеет операционную прибыль в размере 50 000 и чистый объем продаж в размере 200 000, а компания Б имеет операционную прибыль в размере 100 000 и чистый объем продаж в размере 25 000. Используя коэффициент операционной прибыльности, коэффициент операционной прибыли равен прибыли до вычета процентов и налогов, деленной на объем продаж. Таким образом, можно рассчитать следующее:

*Компания А: 50 000 / 200 000 = 25%*

*Компания Б: 100 000 / 25 000 = 25%*

В этом сценарии и компания А, и компания Б имеют одинаковый операционный коэффициент.

Пример 3

Наконец, предположим, что выручка вашей компании в 2018 году составила 5 000 долларов США, а в 2017 году – 4 000 долларов США. Изменение выручки в течение года составляет 25%. Это связано с тем, что при горизонтальном анализе 5000 долларов разделить на 4000 долларов и вычесть из них 1 — это 0,25. Затем вы должны умножить на 100%, чтобы получить его процентную форму, 25%.