Что такое IRR по сравнению с ROI? (со сходствами и различиями)
3 января 2022 г.
Расчет внутренней нормы доходности инвестиций (IRR) и рентабельности инвестиций (ROI) может помочь специалистам в области бизнеса проанализировать их потенциал для получения прибыли. Хотя они служат схожим целям, расчеты IRR и ROI значительно различаются, и вы можете использовать один вместо другого в зависимости от ваших потребностей. Изучение того, как использовать оба метода расчета, может позволить вам делать более осознанный выбор при принятии инвестиционных решений. В этой статье мы определяем IRR и ROI и обсуждаем ключевые различия и сходства между двумя расчетами.
Что такое IRR?
IRR — это метод оценки дохода, который могут принести потенциальные финансовые инвестиции. Бизнес-профессионалы часто используют его в качестве показателя для определения прибыльности инвестиционной возможности, поскольку IRR может предсказать как прибыль, так и убытки конкретного плана. Вы также можете использовать этот расчет для сравнения результатов завершенных инвестиций с их прогнозируемыми показателями, что может помочь компании проанализировать общую экономическую ценность проекта.
IRR использует формулу чистой приведенной стоимости (NPV), которая измеряет разницу между стоимостью текущего притока денежных средств компании и стоимостью этих же средств с течением времени. Это также тип ставки дисконтирования, означающий, что он измеряет, сколько процентов могут принести инвестиции в течение определенного периода времени, и предоставляет процентную сумму. Бизнес-профессионалы часто вычисляют эту формулу несколько раз, чтобы определить оптимальное значение, которое является максимально возможной процентной ставкой.
Что такое рентабельность инвестиций?
ROI — это расчет, который напрямую сравнивает потенциальную прибыль или убытки от первоначальных инвестиций с их общими затратами. Это позволяет бизнес-профессионалам измерять, насколько увеличивается или уменьшается стоимость инвестиций, предоставляя процентную сумму. Вы можете использовать ROI для сравнения различных инвестиционных возможностей, чтобы определить наиболее предпочтительный вариант для компании. Вы также можете использовать это измерение, чтобы проанализировать, может ли вложение ресурсов в осуществление инвестиций принести пользу компании.
Формула ROI включает вычитание стоимости инвестиций из их текущей финансовой стоимости, что означает, сколько денег компания может заработать, если продаст определенный продукт или услугу. Затем вы можете снова разделить эту сумму на стоимость инвестиций, чтобы определить окончательную ставку. Если этот результат выше, чем текущая стоимость предмета, бизнес-профессионалы могут решить, что инвестиции выгодны.
Что такое IRR по сравнению с ROI?
Профессионалы во многих отраслях могут использовать IRR и ROI для схожих целей при оценке инвестиционных возможностей и планов проектов, но они также имеют важные отличия. Понимание их сходств и различий может помочь вам решить, какой вариант лучше подходит для нужд вашей организации.
Сходства между IRR и ROI
Вот некоторые ключевые сходства между IRR и ROI:
Цели финансовой оценки
Расчеты имеют схожие основные цели, поскольку оба они являются методами анализа прибыльности инвестиций. И IRR, и ROI позволяют вам изучить финансовые результаты инвестиционной возможности, чтобы определить, стоит ли ее использовать. Вы также можете использовать эти расчеты для сравнения и противопоставления возможностей, что упрощает определение того, какой вариант может лучше всего помочь компании добиться успеха.
Универсальные возможности
Профессионалы бизнеса могут использовать расчеты IRR и ROI для анализа финансовых условий в различных контекстах. Например, они могут помочь финансовым аналитикам прогнозировать прибыльность инвестиционной возможности. Вы также можете оценить фактическую финансовую отдачу от проекта, чтобы определить, соответствует ли проект ожиданиям, что позволит компании улучшить свои экономические проекты в будущем.
Взаимная значимость
Поскольку IRR и ROI имеют общие цели и функции, компании часто используют и IRR, и ROI для оценки одной и той же инвестиционной возможности. Применение обоих расчетов позволяет провести более тщательный анализ доходности инвестиции. В результате компания может принимать обоснованные решения о том, стоит ли использовать возможность.
Различия между IRR и ROI
Вот основные различия между IRR и ROI:
Простота против сложности
IRR имеет более сложную формулу, чем метод ROI. Например, IRR измеряет четыре типа переменных, а ROI фокусируется только на двух. Он также использует более сложные математические концепции, в том числе простое обозначение суммы и экспоненциальное умножение, тогда как ROI использует только сложение или вычитание, деление и умножение. В результате бизнес-профессионалы обычно могут рассчитать рентабельность инвестиций вручную, но им необходимо программное обеспечение для работы с электронными таблицами, чтобы вычислить формулу IRR. Последнее также может потребовать от вас долгой корректировки переменных, чтобы найти оптимальные результаты, в то время как процесс ROI часто более рационален.
Общий охват по сравнению с конкретными темпами роста
Два измерения могут оценивать инвестиции в разные временные рамки. В то время как ROI является мерой общего роста или снижения стоимости инвестиций, IRR позволяет вам оценить ежегодную скорость изменения. Например, если расчет ROI показывает скорость роста 10%, этот процент обычно остается неизменным независимо от того, сколько времени прошло. IRR может показать, как этот темп роста может измениться с течением времени, позволяя предприятиям принимать решения, относящиеся к определенному периоду времени.
Анализ временной стоимости в сравнении с процентом инвестиционной стоимости
Формула IRR учитывает будущую стоимость денег, которая представляет собой стоимость актива на установленную дату в будущем, исходя из ожидаемых темпов роста. Это позволяет сравнить ценность инвестиционной возможности с другими способами использования тех же средств. Формула ROI фокусируется только на росте или снижении стоимости инвестиций, как на прогнозе, так и на оценке фактических результатов. В результате бизнес-профессионалы часто используют формулу IRR для определения будущей стоимости денег, а не расчета ROI.
Фактическая доходность против прогнозируемой доходности
Для расчетов рентабельности инвестиций требуется фактическая доходность инвестиций, в то время как формула IRR фокусируется на прогнозах на основе оценочных цифр. В результате бизнес-профессионалы используют IRR для сравнения потенциальных выгод между двумя или более инвестиционными возможностями. Затем они могут использовать формулу ROI для анализа общей финансовой ценности и преимуществ одного варианта.