Значение CAGR: почему это важно и как его рассчитать

29 июля 2021 г.

Делая инвестиции, компании или частные лица могут счесть полезным рассчитать среднегодовой рост своих инвестиций, чтобы увидеть, сколько они зарабатывают. Одним из показателей, который может дать ценную информацию об инвестициях, является совокупный годовой темп роста, широко известный как CAGR. Если вы отвечаете за измерение среднегодового темпа роста инвестиций, может быть полезно понять некоторые ключевые понятия, которые помогут вам точно выполнять эти расчеты. В этой статье мы исследуем значение CAGR, опишем его важность, объясним, как рассчитать этот показатель, и приведем примеры.

CAGR значение

CAGR — это способ измерения среднегодового темпа роста инвестиций за определенный период, обычно более одного года. Вы можете использовать CAGR, чтобы сравнить исторические результаты инвестиций или предсказать их будущие ожидаемые доходы или прибыль. Вы также можете использовать его для расчета доходности активов, портфелей или других объектов, стоимость которых может увеличиваться или уменьшаться. Это очень точный способ узнать, сколько вы зарабатываете на своих инвестициях.

Формула CAGR предполагает, что вы реинвестируете любую прибыль в конце каждого года в течение всего периода инвестиций. Он представляет собой скорость, с которой инвестиции будут расти, если они будут накапливаться или повторяться с той же скоростью каждый год. Этим он отличается от традиционного темпа роста, который учитывает колебания доходности каждый год. CAGR сглаживает эти доходы, а это означает, что инвестиции неуклонно росли в течение определенного периода. Это может быть полезно для оценки среднего уровня эффективности инвестиций.

Почему CAGR важен?

CAGR важен, потому что он позволяет измерить прошлую отдачу от ваших инвестиций или оценить будущую отдачу от инвестиций. Вы можете использовать составной годовой темп роста, чтобы:

Сравните инвестиции

CAGR может помочь вам оценить и сравнить различные инвестиции, которые могут быть полезны, чтобы определить, какие из них могут принести вам более высокую прибыль. Например, вы можете использовать CAGR для сравнения инвестиций с фиксированным темпом роста с теми, которые могут иметь большие колебания из года в год. Поскольку CAGR сглаживает эти инвестиции, это позволяет рассматривать их одинаково, сравнивая средний темп роста.

Рассчитать рост

Вы можете использовать CAGR для оценки роста отдельной инвестиции. Поскольку большинство инвестиций растут непоследовательно из-за волатильности рынка, CAGR дает возможность рассмотреть будущий рост инвестиций, не принимая во внимание эти колебания. Это облегчает понимание потенциальной ценности инвестиций по сравнению с альтернативными вариантами.

Оценить сильные стороны компании

CAGR может быть полезен при сравнении эффективности общих бизнес-показателей среди аналогичных компаний. Например, вы можете использовать CAGR для сравнения роста доходов предприятий в одной отрасли. Это может помочь вам понять сильные стороны компании на конкурентном рынке. Важно иметь некоторое знание отраслевых стандартов CAGR, чтобы обеспечить дополнительный контекст при оценке этого показателя.

Оцените будущие значения

Вы можете использовать CAGR для оценки будущей стоимости ваших первоначальных инвестиций. Это также может помочь определить, сколько денег нужно инвестировать, чтобы достичь желаемой нормы прибыли на ваши инвестиции. Например, если вы хотите вложить деньги в фонд колледжа для вашего ребенка, который достигнет определенной суммы к тому времени, когда ему исполнится 18 лет, вы можете использовать формулу CAGR для расчета суммы, которую вам нужно будет инвестировать изначально, чтобы достичь этого результата. . Таким образом, инвесторы часто используют CAGR для оценки будущей прибыли или прогнозирования финансовых показателей.

Расчет CAGR

Чтобы рассчитать CAGR инвестиции, вы начинаете с трех факторов: начальной стоимости, конечной стоимости и количества лет инвестиции. Формула представляет эти значения:

• BV: начальная стоимость или первоначальная сумма инвестиций.

• EV: конечное значение или сумма инвестиций в конце установленного периода времени.

• n: общее количество лет инвестиций

Как только вы определили эти цифры, разделите конечную стоимость инвестиции на ее начальную стоимость, которая показывает общий процент темпов роста. Затем вы повышаете эту скорость до степени единицы, деленной на n, или количества лет. Наконец, вычтите единицу и переместите запятую на два знака вправо, чтобы вычислить окончательный совокупный годовой темп роста. Вот как выглядит формула CAGR:

CAGR = (EV / BV) (1 / n) – 1

Примеры расчетов CAGR

Чтобы понять, как измерить CAGR инвестиций, рассмотрим следующие два примера:

Пример 1

Мария, инвестор, покупает 10 акций компании по цене 100 долларов за акцию, общая сумма инвестиций составляет 1000 долларов. Три года спустя акции выросли до 250 долларов за акцию, а ее инвестиции теперь составляют 2500 долларов. Чтобы рассчитать CAGR, вы делите текущую стоимость в 2500 долларов США на начальную стоимость в 1000 долларов США, что дает темп роста 2,5%. Затем вы возводите этот процент в степень единицы, деленной на n, что составляет три года. Это доходит до 1,3572. Вычтите единицу и переместите запятую на два знака вправо, чтобы найти CAGR, который составляет 35,72%.

Вот как выглядит формула для этого примера:

*CAGR = (2500/1000)(1/3) – 1 = 35,72%*

Пример 2

Финансовый планировщик по имени Том инвестирует 10 000 долларов во взаимный фонд на пять лет. По истечении этих пяти лет портфель Тома вырос до 13 500 долларов. Чтобы рассчитать CAGR, разделите текущую стоимость в 13 500 долларов США на начальную стоимость в 10 000 долларов США, чтобы получить общий темп роста 1,35%. Затем вы увеличиваете этот процент до степени единицы, деленной на пять лет, что равняется 1,0619. Наконец, вы вычитаете единицу и перемещаете запятую на два знака вправо, чтобы найти CAGR, который составляет 6,19%.

Вот как выглядит формула для этого примера:

CAGR = (13 500 / 10 000) (1 / 5) – 1 = 6,19%