Руководство по годовой норме прибыли (с примером)
7 июля 2021 г.
Если вы хотите вложить свои деньги в финансовый рынок или компанию, вы должны сначала понять, что такое годовая норма прибыли. В этой статье вы узнаете, что такое годовая норма прибыли, как ее рассчитать и поймете другие способы измерения вашей финансовой прибыли.
Что такое годовая норма прибыли?
Годовая норма прибыли (ROR) — это сумма, полученная от инвестиций за 12-месячный период, и обычно выражается в процентах. Этот процент может быть положительным или отрицательным, в зависимости от суммы, полученной или потерянной по сравнению с основной суммой — первоначальными инвестициями или начальной суммой в течение анализируемого периода владения. Период времени может иметь место в течение календарного года или начинаться в момент инвестирования и заканчиваться по прошествии полного года.
Годовую норму прибыли также можно назвать «средней годовой доходностью (AAR)».
Как рассчитать годовую доходность
Вот как рассчитать годовую норму прибыли:
Вычтите первоначальные инвестиции, которые вы сделали в начале года («цена на начало года» или «BYP»), из суммы денег, которую вы заработали или потеряли в конце года («цена на конец года» или «EYP». »)2. Разделите разницу на первоначальные инвестиции.
Умножьте число на 100, чтобы получить процент.
Уравнение для нахождения годовой нормы прибыли:
Годовая норма прибыли = [(EYP – BYP) / BYP] х 100
Не забудьте указать любые дивиденды, которые вы получили в течение периода владения инвестициями. Чтобы включить любую прибыль, просто добавьте дивиденды к конечной стоимости инвестиций.
Пример годовой доходности
Вот пример годовой доходности:
7 января 2017 года Уиллис купил 25 акций компании. Каждая акция оценивалась в 17 долларов, поэтому общая сумма инвестиций Уиллиса составила 425 долларов. Год спустя каждая акция стоила 20 долларов, и Уиллис продал акции на общую сумму 500 долларов.
Чтобы узнать свою годовую норму прибыли, Уиллис вычел цену на конец года (500 долларов) из первоначальных инвестиций (250 долларов), разделил разницу на первоначальные инвестиции, а затем умножил на 100.
Годовая доходность = [($500 – $425) / $425] х 100 = (75 долл. США / 425 долл. США) х 100 = 17,64%
Годовая доходность Уиллиса составила 17,64%.
Если бы Уиллис получил дивиденд в размере 2 долларов на каждую акцию, он умножил бы количество акций на цену дивиденда, а затем добавил бы эту сумму к цене на конец года:
Годовая сумма, полученная в виде дивидендов = 25 x 2 доллара = 50 долларов.
Годовая доходность = [($500 + $50 – $425) / $425] х 100 = (125 долл. США / 425 долл. США) х 100 = 29,41%
С дивидендами Уиллис получил годовую доходность 29,41%.
Другие способы измерения прибыли
Годовая норма прибыли ограничена, поскольку она рассматривает только процентное увеличение за 12-месячный период. Инвесторы могут захотеть узнать больше об увеличении сложных процентов за несколько лет и оценить компоненты роста, среди прочего.
Для анализа определенных аспектов своих инвестиций инвесторы, финансовые менеджеры и другие финансовые аналитики используют различные показатели, в том числе:
Общая норма прибыли
Общая норма прибыли использует то же уравнение, что и годовая норма прибыли, но фокусируется на нескольких годах прибыли. Уравнение в основном такое же, как годовая норма прибыли. EV — это «конечная стоимость», а BV — «начальная стоимость».
РОР = [(EV – BV) / BV] х 100
Если вы рассчитываете доход за несколько лет, в зависимости от продолжительности периода владения, вам может потребоваться сначала рассчитать сумму, которую вы получили в виде дивидендов с течением времени.
Сумма, полученная в виде дивидендов = количество акций x (цена дивиденда x количество лет)
Если вы продали акции по истечении определенного периода, вы можете определить конечную стоимость ваших инвестиций, рассчитав цену за акцию по количеству проданных акций. Вы можете найти свой BV, умножив количество купленных вами акций — это должно быть такое же количество акций для вашего EV — на цену за акцию, по которой вы их купили.
Годовая доходность
Годовая норма прибыли фокусируется на эквивалентном годовом изменении инвестиций, измеряемом в процентах. Годовая норма прибыли отличается от годовой нормы прибыли тем, что годовая ставка использует точные данные за конкретный 12-месячный период. Годовая ставка по существу находит среднее изменение от года к году на основе общей доходности.
Чтобы рассчитать годовую эффективность (AP) инвестиции или индекса за период в один год, сначала добавьте свои прибыли или вычтите свои убытки (G) из основной суммы (или первоначальных инвестиций). Разделите эту сумму на основную сумму (P), установите частное в степени единицы, деленной на количество лет (n). Затем вычтите один. Вы можете использовать следующее уравнение:
АП = [(P + G)/P] ^ (1/н) – 1
Формула имеет экспоненциальную составляющую, поэтому вы можете учитывать сложные проценты с течением времени.
Согласно отраслевым стандартам, для большинства инвестиций следует использовать более точный расчет годовой доходности, в котором используются дни, а не годы. Для этого замените число «1» на «365» в расчете AP:
АП = [(P + G)/P)] ^ (365/н) – 1
Рентабельность активов (ROA)
Рентабельность активов компании показывает, насколько она прибыльна по сравнению с ее активами, выраженную в процентах. ROA позволяет финансовым аналитикам и инвесторам определить, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Чем выше ROA, тем эффективнее бизнес.
Чтобы определить ROA компании, разделите чистую прибыль компании на ее общие активы. Вот формула:
Рентабельность активов = чистая прибыль / общие активы
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Рентабельность собственного капитала тесно связана с ROA, поскольку она также измеряет, насколько эффективно компания использует свой капитал, но ROE использует акционерный капитал. Чтобы определить ROE бизнеса, вам нужно будет разделить чистую прибыль компании на акционерный капитал.
ROE = Чистая прибыль / Акционерный капитал
Чтобы определить собственный капитал, вычтите все обязательства из активов:
Акционерный капитал = Активы – Обязательства
Возврат инвестиций (ROI)
Отдача от инвестиций — это показатель эффективности, который фокусируется на том, насколько велика отдача по сравнению с ее инвестициями. ROI выражается в процентах или отношениях.
Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, сначала вычтите стоимость инвестиций из текущей стоимости инвестиций. Затем разделите разницу на стоимость инвестиций. Уравнение для ROI выглядит следующим образом:
ROI = (текущая стоимость инвестиций – стоимость инвестиций) / стоимость инвестиций
Обратите внимание, что «текущая стоимость инвестиции» относится к любой прибыли, полученной от продажи инвестиции.
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
Рентабельность компании на инвестированный капитал, выраженная в процентах, оценивает, насколько эффективно компания использует свой капитал для осуществления прибыльных инвестиций. Он измеряет, насколько велика прибыль компании по сравнению со средними затратами на заемный и собственный капитал.
Чтобы рассчитать ROIC компании, разделите разницу между чистой прибылью компании и ее дивидендами на сумму общего капитала компании (долг и собственный капитал). Уравнение должно выглядеть так:
ROIC = (Чистая прибыль – Дивиденды) / (Долг + Собственный капитал)
Другой способ найти ROIC — разделить чистую операционную прибыль компании после уплаты налогов (NOPAT) на вложенный капитал. Вы можете написать уравнение следующим образом:
ROIC – NOPAT / Инвестированный капитал