Операционная маржа и валовая маржа: в чем разница?

Понимание прибыли может помочь компаниям анализировать свои процессы, отслеживать их производительность и прогнозировать будущую жизнеспособность. Есть много способов, которыми компании могут измерить свою прибыльность. Независимо от размера вашей компании, понимание операционной прибыли и валовой прибыли может дать вам ценную информацию об эффективности вашей деятельности и помочь вам определить тенденции. В этой статье мы объясним, что такое операционная прибыль и валовая прибыль, и перечислим некоторые различия между ними.

Что такое операционная маржа?

Операционная маржа — это показатель, который показывает, какова прибыль или убытки компаний после вычитания операционных расходов из их доходов. Операционная маржа может помочь предприятиям отслеживать влияние их вспомогательных расходов, таких как расходы на маркетинг, коммунальные услуги, оплату труда или административные расходы, на их общую прибыль. Как правило, предприятия и финансисты извлекают операционную прибыль из своих отчетов о прибылях и убытках. Прибыль и маржа выражают одну и ту же информацию, но прибыль обычно выражается в долларах, тогда как маржа чаще всего выражается в процентах. И то, и другое может быть чрезвычайно ценным для расчета операционной маржи.

При расчете операционной маржи компании часто учитывают все свои расходы, кроме налогов и процентов по долгу. Заработная плата, премии, льготы, арендная плата за здание, накладные расходы и другие операционные расходы — все это примеры статей, которые предприятия могут включать в свои расчеты операционной маржи. Метрика может многое рассказать компаниям об их общей прибыли и сумме прибыли, которую они имеют, до того, как они учтут свои налоговые и процентные расходы.

Что такое валовая маржа?

Валовая прибыль, или валовая прибыль, показывает процент доходов компаний после вычитания затрат, непосредственно связанных с производством их продукта. Производственные расходы, также называемые себестоимостью проданных товаров, могут включать такие расходы, как труд или материалы, непосредственно связанные с товарами или услугами, которые производит компания. Компании часто ищут высокие проценты, потому что они могут показать большую общую прибыль для компании.

Операционная маржа и валовая маржа

Показатели как операционной маржи, так и валовой маржи могут многое рассказать о здоровье и жизнеспособности компании, есть несколько ключевых областей, в которых они могут различаться:

Деталь

Одной из ключевых областей, где операционная прибыль и валовая прибыль различаются, является уровень детализации расчетных показателей, которые они предоставляют компании. Хотя обе метрики часто дают полезную информацию об эффективности компаний, операционная маржа может быть более полезной, если компания проводит анализ в масштабах всей компании. Напротив, валовая прибыль может быть полезна при оценке производительности в меньшем масштабе. По этой причине вы можете представить свою валовую прибыль кому-то, кто отвечает за закупки или разработку продукта, а также поделиться данными об операционной марже с менеджерами, инвесторами, финансовыми директорами или директорами.

Валовая прибыль может показать специалистам по финансам полезные данные, касающиеся очень конкретных продуктов. Например, если компания производит обувь, она может захотеть измерить прибыльность определенных моделей, чтобы лучше понять связанные с ними затраты. Валовая маржа может обеспечить этот уровень детализации, тогда как операционная маржа обычно показывает данные о производительности в более широком масштабе.

Анализ

Еще одна область, в которой валовая и операционная прибыль могут различаться, — это их конкретное использование для бизнес-анализа. Валовая прибыль может показать, насколько эффективно компания управляет своими продуктами, такими как материалы и расходные материалы. Операционная маржа также может дать представление об эффективности, но ее измерения обычно связаны с тем, насколько эффективно компании могут покрывать фиксированные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги и страхование. В конечном счете, операционная маржа анализирует, достаточно ли объема проданных продуктов или услуг для получения прибыли.

Валовая прибыль учитывает прибыльность продуктов, а не компании в целом, поэтому, хотя валовая прибыль является фактором, влияющим на операционную прибыль, она, скорее всего, не даст общего представления. Вот где их использование для анализа может различаться. Анализ операционной маржи за годы может быть полезным индикатором тенденции для компаний, которые хотят увидеть, сохранится ли их недавний рост. Например, операционная маржа в размере 30% в течение пяти лет показывает закономерность, которая может предсказуемо продолжаться. Отклонения от шаблона могут открыть что-то большее о процессах компании, изменениях на рынке или недавно реализованных стратегиях.

Расчет

Обычно в отчетах о прибылях и убытках компании отображают свою маржу вместе с другими переменными данными, которые помогают им делать расчеты. Методы обнаружения каждого типа маржи немного различаются.

Расчет маржи операционной прибыли

Что касается маржи операционной прибыли (OPM), финансовые специалисты могут рассчитать свою маржу, разделив свой операционный доход (OI) на общий доход (TR). Чтобы получить процент, просто умножьте ответ на 100.

Вот как выглядит формула:

(TR/OI) x 100=OPM

Например, если ваш операционный доход или доход после вычета постоянных затрат составляет 65 000 000 долларов США, а общий доход составляет 300 000 000 долларов США, тогда ваша формула будет выглядеть следующим образом:

(300 000 долл. США / 65 000 000 долл. США) х 100 = 21%

Расчет валовой прибыли

Чтобы рассчитать маржу валовой прибыли (GPM), вычтите себестоимость проданных товаров (CGS) из общего дохода (TR) и разделите разницу на общий доход. Снова умножьте на 100, чтобы рассчитать процент.

Вот как выглядит формула валовой прибыли:

(TR-CGS)/TR x 100 = GPM

Например, если общий доход компании составляет 300 000 000 долларов, а себестоимость проданных товаров — 90 000 000 долларов, то вы можете подставить числа в формулу, чтобы получить:

(300 000 000 – 90 000 000) / 300 000 000 х 100 = 70%

Маржа валовой прибыли, как правило, намного выше, чем операционная маржа. Это связано с тем, что часто из их общего дохода можно вычесть меньше затрат.

Соображения

Операционная прибыль и валовая прибыль также могут различаться в зависимости от того, как компании продвигаются вперед с полученной информацией. Например, инвесторы могут использовать операционную маржу для сравнения двух компаний с похожими бизнес-моделями. Операционная прибыль компаний может дать им ценную информацию о годовых продажах каждой компании, тенденциях и других показателях эффективности, которые могут повлиять на финансовые решения инвесторов.

Высокий процент валовой прибыли может означать, что компания удерживает относительно большие суммы денег по сравнению с суммой, которую они инвестируют в свое производство. Падение маржи может побудить компании пересмотреть свои процессы и предпринять такие действия, как сокращение затрат на рабочую силу, сокращение расходов, связанных с материалами, или повышение цен для своих клиентов. Он может дать подробное представление о том, насколько эффективно компания управляет ресурсами, связанными с продажей своих продуктов или услуг, и упростить им планирование стратегий, которые могут обеспечить эффективную работу их компании.