Лучшие советы по пониманию чистого денежного потока (с примерами)
22 февраля 2021 г.
При ведении бизнеса вам нужно будет отслеживать свои доходы и расходы, чтобы помочь вам установить финансовое состояние своей организации. Существует несколько способов расчета операционных прибылей и убытков, и чистый денежный поток является важным фактором при оценке жизнеспособности компании. Знание того, как рассчитать чистый денежный поток бизнеса, может дать вам полезную информацию о его долгосрочном будущем, если вы знаете, как поместить его в финансовый контекст. В этой статье мы определим чистый денежный поток и объясним, как он влияет на ваш бизнес.
Что такое чистый денежный поток?
Чистый денежный поток измеряет, заработала компания или потеряла деньги в течение определенного периода. Он учитывает затраты на ведение бизнеса по сравнению с суммой денег, которую зарабатывает компания, чтобы дать либо положительную цифру, указывающую на прибыль, либо отрицательную, указывающую на общий убыток.
Предприятиям необходимо рассчитать чистый денежный поток, чтобы найти разницу между их доходами и расходами за определенный период. Этот термин описывает остаток денежных средств компании между двумя периодами и отражается в балансе как отчет о движении денежных средств. Отчеты о движении денежных средств дают хорошее представление о состоянии финансов организации, и они часто используются инвесторами для определения ликвидности бизнеса.
Есть три вида деятельности, которые способствуют чистому денежному потоку:
Операционная деятельность: к ним относятся денежные средства, поступающие от клиентов, совершающих покупки, денежные средства, расходуемые на покупку акций, выплату заработной платы и администрирование.
Финансовая деятельность: Сюда входят денежные средства, полученные по долговым соглашениям или использованные для их погашения, покупка акций компании и исходящие платежи, такие как дивиденды.
Инвестиционная деятельность: Денежные средства, полученные от доходов от инвестиций или использованные для осуществления инвестиций либо по определенному плану, либо путем покупки активов.
Денежный поток используется для прогнозирования потребностей бизнеса, что позволяет им планировать инвестиции, расширение или покупки или брать дополнительный долг, если это необходимо.
Почему важен чистый денежный поток?
Многие организации отслеживают свои денежные потоки от одного отчетного периода к другому, чтобы оценить свою способность приносить доход. Модель чистого денежного потока может указывать на жизнеспособность бизнеса, но ее следует использовать в сочетании с другими методами, чтобы получить достоверную картину положения организации на рынке.
Чистый денежный поток является хорошим показателем того, насколько хорошо работает бизнес, и его можно использовать в качестве индикатора того, что у организации есть капитал для расширения своей деятельности, разработки новых продуктов, сокращения любого долга или расходования денег на исследования.
Стабильно положительный денежный поток является одним из признаков жизнеспособности бизнеса, но его следует рассматривать вместе с любой задолженностью или продажей активов, которые принесли доход, и любыми изменениями, которые были внесены в основные затраты на поддержание бизнеса. Без учета этих элементов может показаться, что бизнес приносит прибыль, хотя на самом деле он находится в периоде снижения конкурентоспособности.
Во многих случаях отрицательный чистый денежный поток является показателем того, что у бизнеса есть серьезные финансовые проблемы, которые невозможно решить без радикальных мер. Но компания может вернуть несколько периодов отрицательного денежного потока и по-прежнему иметь жизнеспособную бизнес-модель.
Это может, например, указывать на то, что компания быстро расширяется и нуждается в денежных средствах для поддержания этого роста и получения большего дохода в долгосрочной перспективе. Это может означать инвестиции в машины или оборудование, приобретение новых помещений или исследования и разработку новой линейки продуктов. Как только инвестиции начнут приносить доход за счет своего бизнес-потока, они изменят отрицательную тенденцию и будут способствовать положительному денежному потоку.
Как работает чистый денежный поток
Чистый денежный поток рассчитывается одним из двух способов:
Поступления минус платежи: это основной метод оценки чистого денежного потока путем сравнения денежных доходов с расходами предприятия. Однако этот метод не позволяет эффективно агрегировать или сообщать данные для целей систем регистрации бухгалтерских транзакций, поэтому этот метод используется нечасто.
Чистая прибыль плюс неденежные расходы: используя этот метод, вы начинаете с чистой прибыли или убытка в своем отчете о прибылях и убытках, а затем все неденежные расходы, такие как амортизация и истощение, добавляются обратно.
Пример: производственный бизнес процветает в той мере, в какой у него есть деньги в банке для погашения кредита. Директора также хотят увеличить долю рынка компании за счет расширения линейки продуктов и открытия нового рынка. Они решают инвестировать в модернизацию своего специализированного оборудования, чтобы позволить им начать производство с их последней конструкцией. Новое оборудование стоит 10 000 долларов, а старую машину продают за 1 500 долларов. В этом сценарии, где в скобках указаны расходы, очень простой отчет о движении денежных средств может выглядеть так:
Операционная деятельность
Денежные поступления от покупателей: 50 000
Денежные средства, выплаченные поставщикам: (45 000)
Всего операционных денежных средств: 5000
Инвестиционная деятельность
Стоимость новой техники: (10 000)
Продажа старой техники: 1500
Всего инвестиционных денежных средств: (8 500)
Финансовая деятельность
Погашение кредита: (5,000)
Итого: (5000)
Всего (8500)
В то время как этот период сообщает об убытках, в следующем году нет необходимости выплачивать кредит, и новая машина начала генерировать новый поток доходов, поэтому полученный денежный доход увеличит свою предыдущую сумму, а расходы будут уменьшены:
Операционная деятельность
Денежные поступления от покупателей: 65 000
Денежные средства, выплаченные поставщикам: (47 500)
Всего операционных денежных средств: 17 500
Инвестиционная деятельность
Нет: 0
Всего инвестиционных денежных средств: 0
Финансовая деятельность
Погашение кредита: 0
Всего: 0
Всего 17 500
Это показывает, как бизнес может иметь отрицательный денежный поток, несмотря на то, что он находится в относительно сильной торговой позиции. Денежный поток — полезный индикатор состояния бизнеса, но для понимания цифр нужен контекст. Как показано, бизнес, который возвращает отрицательный чистый денежный поток в течение одного или двух отчетных периодов, не обязательно испытывает финансовые трудности. Иногда отрицательное сальдо может указывать на сильную позицию, например, когда предприятие погашает долг или увеличивает свои операционные мощности, поэтому важно знать, какие цифры представляют собой краткосрочные инвестиции в новое оборудование, а какие — показатель долгосрочных. -срочная рентабельность компании.