Коэффициент удержания: определение, использование и преимущества в бизнесе
29 июля 2021 г.
Существует много способов оценить рост компании и спрогнозировать ее финансовое будущее. Одним из финансовых показателей, который вы можете использовать, является коэффициент удержания, который показывает, сколько денег компания реинвестирует в бизнес. Если вы отвечаете за измерение этого коэффициента в своей компании, может быть полезно понять некоторые ключевые понятия, чтобы убедиться, что вы правильно рассчитываете этот показатель. В этой статье мы определяем коэффициент удержания, предоставляем формулы, которые вы можете использовать для расчета этого показателя, описываем, как компании его используют, и намечаем некоторые преимущества его использования.
Что такое коэффициент удержания?
Коэффициент удержания, также известный как коэффициент возврата, представляет собой процент от прибыли компании, который компания сохраняет в качестве нераспределенной прибыли в конце финансового периода. Нераспределенная прибыль относится к сумме прибыли, оставшейся после выплаты компанией дивидендов, которые представляют собой выплаты, которые компания производит своим акционерам. Компании часто используют свою нераспределенную прибыль для реинвестирования в операции и развития своего бизнеса.
Коэффициент удержания противоположен коэффициенту выплат, который представляет собой часть прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам в виде дивидендов. Компании, получающие прибыль в конце финансового периода, могут использовать прибыль для реинвестирования в операции, выплаты дивидендов акционерам или распределения в комбинации того и другого. Коэффициент удержания компании важен, потому что он показывает, насколько эффективно компания использует свою нераспределенную прибыль, а более высокий коэффициент может указывать на то, что компания накапливает меньше долга.
Программы для Windows, мобильные приложения, игры - ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале - Подписывайтесь:)
Каковы формулы коэффициента удержания?
Вот две формулы для расчета коэффициента удержания компании:
Формула с использованием баланса
При расчете коэффициента удержания компании у вас может быть доступ к ее балансу, в котором перечислены активы, обязательства и собственный капитал компании. В этом случае вы можете найти нераспределенную прибыль компании в балансе и найти показатель чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках, который показывает доходы и расходы компании. Когда у вас есть обе цифры, вы можете разделить нераспределенную прибыль на чистую прибыль. Формула выглядит следующим образом:
Коэффициент удержания = нераспределенная прибыль / чистая прибыль
Например, если вы хотите найти коэффициент удержания для компании с чистой прибылью в размере 200 000 долларов США и нераспределенной прибылью в размере 150 000 долларов США, вы должны рассчитать следующее:
Коэффициент удержания = 150 000 долл. США / 200 000 долл. США = 0,75 = 75%
В этом случае коэффициент удержания компании составляет 75%.
Формула без баланса
При определении коэффициента удержания компании без балансового отчета вам необходимо сначала рассчитать нераспределенную прибыль компании. Для этого вычтите дивиденды, которые компания распределяет в течение финансового периода, из ее общей чистой прибыли. Затем разделите это число на общий чистый доход. Формула выглядит следующим образом:
Коэффициент удержания = (чистая прибыль – дивиденды) / чистая прибыль
Например, если вы определяете коэффициент удержания для компании с чистой прибылью в размере 500 000 долларов США и дивидендами в размере 350 000 долларов США, вы должны рассчитать следующее:
Коэффициент удержания = (500 000 – 350 000 долларов США) / 500 000 долларов США = 150 000 долларов США / 500 000 долларов США = 0,30 = 30%
В этом случае коэффициент удержания компании составляет 30%.
Как коэффициент удержания используется в бизнесе?
Предприятия могут использовать коэффициенты удержания по-разному, в зависимости от их отрасли и продолжительности жизни. Например, компании, занимающиеся новыми технологиями, могут иметь более высокие коэффициенты, если они отдают предпочтение расходам на исследования и разработки, а не выплате дивидендов акционерам. Эти компании также могут сначала иметь более низкую прибыль. Однако более старые и более авторитетные компании обычно имеют более низкие коэффициенты, поскольку для достижения успеха им требуется меньше инвестиций в исследования и разработки. Этим компаниям может быть выгоднее выплачивать более крупные дивиденды акционерам, владеющим акциями компании.
Многие компании используют свой коэффициент удержания в качестве одной из метрик в ряде других финансовых расчетов, чтобы помочь им определить тенденции для компании и предсказать будущий рост. В некоторых случаях компаниям полезно учитывать это соотношение в сочетании с коэффициентом выплаты дивидендов, чтобы планировать будущий рост.
Каковы преимущества использования коэффициента удержания?
Есть много преимуществ использования коэффициента удержания в бизнесе. Этот финансовый показатель может помочь в следующем:
Оценка роста компании
Более высокий коэффициент удержания может указывать на значительный рост компании. Компании с более высокими коэффициентами, особенно небольшие и новые компании, могут сначала увидеть быстрый рост выручки и прибыли. Поскольку коэффициент компании может колебаться из года в год, важно учитывать другие финансовые показатели помимо этого коэффициента, чтобы иметь полное представление о долгосрочном развитии компании.
Понимание ежегодных изменений и тенденций
Рассчитывая свой коэффициент удержания каждый год, компании могут определить любые тенденции в их общем росте. Это также позволяет компании увидеть, как изменения, которые она внедряет в течение года, влияют на ее годовую производительность. Это понимание может помочь компании оценить, использует ли она подходящие стратегии для достижения своих финансовых целей.
Измерение реинвестирования компании
Коэффициент удержания компании может показать, сколько денег компания реинвестирует в свою деятельность. Более крупные реинвестиции могут быть признаком финансовой стабильности компаний. Этот показатель может показать, что компания получает достаточную прибыль, чтобы вложить значительную нераспределенную прибыль в бизнес в дополнение к любому финансированию, которое она получает от кредиторов или инвесторов.
Прогнозирование будущего компании
Коэффициент удержания может быть полезен для прогнозирования того, насколько быстро компания может расти в будущем. Чтобы компании работали и росли, они должны каждый год удерживать некоторую часть прибыли. Высокий коэффициент может помочь компаниям побудить инвесторов вкладывать деньги или другой капитал в бизнес с расчетом на будущую прибыль.
Сравнение финансовых показателей компании.
Компания может счесть полезным сравнить свои коэффициенты удержания с коэффициентами других компаний в своей отрасли, чтобы измерить собственное финансовое положение. Они могут отслеживать эти коэффициенты в течение нескольких финансовых кварталов, чтобы получить более полное представление о том, как они сравниваются с их конкурентами с точки зрения финансового роста. Эта оценка может помочь руководителям компаний принять решение о значительных изменениях, которые могли бы улучшить конкурентоспособность компании.