Как рассчитать оборотный капитал (плюс как его увеличить)

Оборотный капитал является важным показателем для инвесторов и относится к непосредственным ликвидным активам компании. Оборотный капитал обычно является надежным индикатором способности компании эффективно управлять своими ресурсами. В этой статье обсуждается оборотный капитал, как его рассчитать, некоторые ключевые термины для понимания, и мы приводим пример оборотного капитала, чтобы помочь вам понять, как он работает.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал – это уровень ликвидности компании в данный момент времени. Хотя оборотный капитал не является гарантией финансового благополучия компании, он показывает, в какой степени она может погасить свои текущие долги. Поддержание положительного оборотного капитала имеет важное значение для обеспечения того, чтобы компания могла разумно продолжать свою деятельность и погашать свои краткосрочные долги.

Как правило, у компании в любой момент времени должно быть достаточно оборотных средств, чтобы оплатить все свои счета за год. Сумма оборотного капитала в любой момент времени может еще больше рассказать о бизнесе, например, о его способности предвидеть и планировать любые потенциальные финансовые проблемы, не влезая в долги. Даже большое количество основных средств не поможет в ситуации, требующей немедленных денежных средств.

Как используется оборотный капитал?

Оборотный капитал может предсказать будущую кредитоспособность компании. Кредиторы будут считать компании без достаточного оборотного капитала более рискованными, что усложняет и удорожает для компании финансирование активов или заимствование денег. Кроме того, акции публичных компаний могут упасть в цене, если инвесторы не будут уверены в их финансовом положении.

Для небольших предприятий или начинающих предприятий недостаток оборотного капитала может привести к прекращению всей операции, поскольку оборотный капитал для малых предприятий — это деньги, которые им нужны, чтобы оставаться открытыми, по крайней мере, до тех пор, пока их бизнес не вырастет достаточно, чтобы получать прибыль.

Однако избыток оборотного капитала не всегда является хорошим признаком. Некоторые инвесторы считают, что слишком много наличных средств означает, что для долгосрочного роста вкладывается недостаточно средств. В случае компаний с чрезвычайно высокой оборачиваемостью запасов, таких как продуктовые магазины, которые ежедневно продают и пополняют запасы продуктов, избыток оборотного капитала может указывать на то, что они недостаточно инвестируют в новое оборудование, обучение и методы модернизации, которые сохранят их конкурентоспособность.

Как можно управлять оборотным капиталом?

Оборотным капиталом можно управлять, поддерживая оптимальный баланс активов и пассивов. Финансовый менеджер может использовать разные подходы к этому, в том числе:

Управление денежными средствами: изучение прошлых балансов компании может помочь определить минимальную сумму денежных средств, необходимую для покрытия ежедневных операционных расходов.
Управление дебиторской задолженностью: включает определение наиболее привлекательной кредитной политики и/или условий для компании и ее клиентов. Приемлемая кредитная политика может привлечь больше новых клиентов и увеличить денежный поток.
Управление финансированием: поиск источников финансирования, которые лучше подходят для конкретных потребностей компании с точки зрения процентов, сроков погашения или других уникальных аспектов.
Управление запасами: определение идеальных уровней запасов и сроков поставки сырья для уменьшения количества непроданных запасов в холдинге и снижения стоимости сырья. Это высвободит дополнительные денежные средства для увеличения денежного потока.