Как рассчитать бета в Excel (методы 2)

8 апреля 2022 г.

Существуют различные расчеты, которые вы можете использовать, чтобы понять, подходит ли акция для вашей инвестиционной стратегии. Бета — это показатель, который может помочь вам понять историю акции и предсказать ее будущее. Понимание того, какие цифры искать и как их интерпретировать при расчете бета, может помочь вам в достижении целей вашего портфеля. В этой статье мы обсудим, что такое бета и как ее рассчитать в Excel.

Что такое бета?

Бета — это способ, с помощью которого инвесторы рассчитывают волатильность акций по сравнению с остальным рынком. Волатильность акций показывает, насколько сильно цена может измениться с течением времени. Это распространенный способ определить, насколько брокеры риска связаны с ценой акции. Это может позволить брокерам определить, какие акции они покупают, основываясь на своей инвестиционной стратегии.

Как понять бета

Вот как вы можете интерпретировать бета после ее расчета:

• Бета нулевой: вы можете считать, что наличные деньги имеют бета нулевую. Это означает, что стоимость наличных остается неизменной независимо от того, в каком направлении движется рынок.

• Бета между нулем и единицей: это означает, что ваши акции с меньшей вероятностью резко изменятся в цене. У коммунальных компаний часто есть этот диапазон, поскольку необходимость может означать, что их цены остаются стабильными.

• Бета единицы: Бета единицы означает, что акция, вероятно, движется в том же направлении, что и рынок. Это может быть идеальной целью при создании индексного фонда, поскольку вы можете определить свой выбор в зависимости от того, как движется рынок.

• Бета больше единицы: когда ваша бета больше единицы, это означает, что цена ваших акций, скорее всего, будет резко колебаться. Некоторые брокеры стремятся покупать акции в этом диапазоне, так как это дает возможность получить более высокую прибыль.

Какая информация необходима для расчета бета?

Есть три элемента информации, необходимые для расчета бета:

• Исторические цены на целевую акцию: главный фактор, который вам нужен, — это история скорректированных цен закрытия акции. Цена закрытия — это денежная стоимость последней сделки с акцией перед закрытием рынка.

• Исторические цены для рынка сравнения: вторичная форма данных, которые вам нужны, — это эталонные данные для рынка, на котором вы хотите сравнить свои акции. Вы можете загрузить эти данные, выполнив поиск целевого рынка на различных веб-сайтах, посвященных инвестициям.

• Диапазоны дат для обоих наборов цен: может быть полезно отсортировать данные по дате, что может упростить сопоставление двух наборов данных в будущем. Это может позволить вам точно рассчитать бета-версию, особенно если она длится более длительный период времени.

Расчет бета по формуле

Вот как вы можете рассчитать бета, используя формулу:

1. Введите формулу

Начните с нажатия на пустую ячейку, где вы хотите отобразить свою бета-версию. У вас есть варианты, поскольку есть две разные формулы, которые вы можете использовать для получения одного и того же числа. Вы можете начать с ввода “=COVARIANCE.P(” или “=SLOPE(.”

2. Выделите диапазон с доходностью акций

Не снимая выделение с поля с вашей формулой, щелкните и перетащите сверху вниз диапазон ячеек, содержащий доходность ваших акций. Excel автоматически заполняет диапазон ячеек формулой, которая отображается синим текстом. Как только вы убедитесь, что выделили весь диапазон столбцов для акций, вы можете заполнить другую переменную.

3. Выберите диапазон с доходностью рынка

Сначала введите запятую, чтобы разделить две формы данных. Как только вы это сделаете, вы можете выделить диапазон, в котором есть рыночная доходность, который относится к тому же диапазону дат, что и доходность ваших акций. Excel автоматически заполняет этот диапазон в диапазоне «переменная X», который отображается красным текстом в вашей формуле.

4. Введите формулу

После того, как вы успешно заполните данные в своей формуле, вы можете закончить и ввести формулу. Для параметра «НАКЛОН=» закройте формулу скобками. Для параметра “=COVARIANCE.P(” введите “/VAR.P(” и затем выберите столбец для рыночных доходностей, чтобы заполнить его снова, прежде чем закрыть формулу таким же образом.

Вычисление беты с помощью пакета инструментов анализа

Опция «Пакет инструментов анализа» также может позволить вам рассчитать бета, выполнив следующие шаги:

1. Установите пакет инструментов анализа

Если у вас еще нет доступа к пакету инструментов для анализа, вы можете легко установить его. Перейдите на вкладку «Файл», нажмите «Параметры», а затем выберите категорию «Надстройки». В поле «Управление» выберите «Надстройки Excel» и нажмите «Перейти». В поле «Надстройки» установите флажок рядом с «Пакетом инструментов анализа» и нажмите «ОК».

2. Доступ к опции регрессии

Установив «пакет инструментов анализа», перейдите на вкладку «Данные» и нажмите «Анализ данных». В появившемся меню выберите параметр «Регрессия» и нажмите «ОК». Ключевые поля, на которых вы можете сосредоточиться для следующего шага, — это «Входной диапазон Y» и «Входной диапазон X».

3. Введите свои данные

Нажмите на поле «Введите Y-диапазон» и выберите диапазон ячеек, которые содержат доходность для вашей целевой акции. Excel автоматически заполняет диапазон в поле. Затем щелкните поле «Введите X-диапазон», а затем выделите диапазон ячеек, которые имеют доходность для рынка. После того, как вы заполните оба поля своими данными, нажмите «ОК».

4. Найдите бета-версию

«Пакет инструментов анализа» создает новую итоговую электронную таблицу вывода на основе введенных вами данных. Здесь есть разные числа, которые вы можете использовать для разных форм анализа, но число для расчета бета находится в строке «Переменная X» и столбце «Коэффициент». Число, расположенное там, является вашей бета-версией.

Обратите внимание, что ни один из продуктов, упомянутых в этой статье, не связан с компанией Indeed.