Как рассчитать балансовую стоимость компании и что это значит
Формула балансовой стоимости является одним из методов оценки стоимости компании. Расчет балансовой стоимости компании и сравнение ее с другими показателями, такими как рыночная стоимость, может позволить финансовому инвестору определить потенциальные инвестиционные возможности. Балансовая стоимость также может представлять собой важный показатель при рассмотрении вопроса о покупке или слиянии с компанией, поскольку она позволяет получить представление о финансовой ценности компании. В этой статье мы обсудим, что такое балансовая стоимость, формула ее расчета и как можно рассчитать балансовую стоимость компании.
Что такое балансовая стоимость?
Балансовая стоимость компании — это мера общей стоимости этой компании при сравнении ее активов с ее обязательствами. Компания со значительно большим количеством активов, чем обязательств, имеет высокую балансовую стоимость, тогда как компания, имеющая большие обязательства, может иметь отрицательную балансовую стоимость. Балансовая стоимость может служить индикатором финансового благополучия компании, и профессионалы могут использовать ее для принятия финансовых и инвестиционных решений.
Какова формула балансовой стоимости?
Формула расчета балансовой стоимости компании включает всего две переменные, однако каждая из них может содержать множество составляющих. Вы рассчитываете балансовую стоимость, суммируя все активы, которыми владеет компания, и все обязательства, которые компания имеет. Вычитая общую сумму обязательств из общей суммы активов, вы узнаете балансовую стоимость компании. Формула расчета балансовой стоимости:
Общие активы компании – Общие обязательства компании = Балансовая стоимость компании
Как рассчитать балансовую стоимость
Вот пять шагов, которым вы можете следовать, чтобы рассчитать балансовую стоимость компании:
1. Соберите финансовые данные
Для расчета балансовой стоимости компании вам может понадобиться доступ к текущей финансовой информации. Чем лучше вы понимаете финансовое положение компании, тем точнее вы сможете рассчитать ее балансовую стоимость. При расчете для компании, в которой вы работаете или ведете переговоры о приобретении, вы можете запросить полные бухгалтерские записи. Вы также можете использовать раскрытие финансовой информации компании, которая может предоставить вам информацию для ваших расчетов.
2. Определите все активы компании
Первое число, используемое в формуле балансовой стоимости, — это стоимость активов компании. Чтобы рассчитать активы компании, важно учитывать все активы, которые обеспечивают ценность. Общие активы, которыми владеют компании, включают:
Дебиторская задолженность: это любые неоплаченные счета клиентам или клиентам, которые компания имеет.
Денежные средства: денежные средства — это любые деньги, которые компания держит на своих счетах.
Эквиваленты денежных средств: это финансовые активы, которые компания может конвертировать в денежные средства в течение года.
Мебель: сюда может входить любая мебель, принадлежащая компании, в том числе офисные столы, стулья в столовой и мебель для отдыха.
Инвентарь: это существующий запас продуктов, которые компания производит или продает.
Инвестиции: это непогашенные доли, принадлежащие компании.
Патенты: это законные права на конструкции, продукты или другие запатентованные материалы.
Имущество и оборудование: это инфраструктура физического пространства компании, включая землю, здания и машины, если они принадлежат компании.
Транспортные средства: Сюда входят любые транспортные средства, используемые в качестве корпоративных транспортных средств, право собственности на которые принадлежит компании.
3. Определите все обязательства компании
Как и при расчете общих активов, важно иметь полный учет обязательств компании, чтобы получить точную балансовую стоимость. Точно так же существует множество форм обязательств компании. Некоторые распространенные виды обязательств компании включают в себя:
Кредиторская задолженность: это любые непогашенные долги, которые компания должна подрядчикам или другим организациям.
Начисленные расходы: это стоимость товаров или услуг, полученных компанией, за которые они еще не получили формальный счет.
Кредиторская задолженность по облигациям: это сумма, причитающаяся держателям непогашенных облигаций.
Кредиторская задолженность по ипотеке: это непогашенный остаток по ипотечным кредитам на имущество, принадлежащее компании.
Векселя к оплате: это непогашенные долги, удерживаемые в виде подписанных соглашений о выплате установленной суммы к установленной дате вместе с любыми начисленными процентами.
Основная сумма и проценты к уплате: это любые платежи, причитающиеся по кредитам, взятым компанией, включая оставшуюся стоимость основного долга и начисленные проценты.
Налоговые обязательства: это невыплаченные налоговые обязательства, которые компания должна правительству.
Незаработанный доход: это доход, полученный от клиентов за товары или услуги, которые компания им еще не предоставила.
4. Вычтите, чтобы найти разницу
После сбора финансовой информации компании вы готовы использовать ее для расчета ее балансовой стоимости. Сложите все значения активов вместе, чтобы найти общие активы, и все пассивы вместе, чтобы найти общие обязательства. Вычтите общую сумму обязательств из общей суммы активов, чтобы найти балансовую стоимость компании.
5. Рассчитайте балансовую стоимость на акцию
Хотя расчет балансовой стоимости на акцию требуется не во всех ситуациях, в некоторых ситуациях он может быть полезным показателем. Балансовая стоимость компании на акцию представляет собой стоимость, уплаченную за каждую акцию, если бы компания ликвидировала все активы и погасила все обязательства. Чтобы найти балансовую стоимость одной акции компании, разделите результаты предыдущего шага на общее количество акций, доступных в компании. Этот расчет чаще всего используется при рассмотрении вопроса о покупке акций компании.
Примеры балансовой стоимости
Эти примеры показывают, как анализировать финансовые показатели компании, чтобы определить ее балансовую стоимость:
Простой пример расчета балансовой стоимости
Вот пример простого расчета балансовой стоимости:
Пример: Инвестор рассматривает возможность покупки акций производственной компании. Хотя у инвестора нет доступа к подробным финансовым отчетам, он может изучить финансовую сводку компании, в которой перечислены недетализированные значения активов и пассивов компании. Они обнаруживают, что компания владеет активами на сумму 10 375 000 долларов и должна 5 250 000 долларов по обязательствам. Вычитая обязательства из активов, они находят балансовую стоимость компании в размере 5 125 000 долларов:
10 375 000 долларов – 5 250 000 долларов США = 5 125 000 долларов США
Подробный пример расчета балансовой стоимости
Вот пример подробного расчета балансовой стоимости:
Пример: более крупная компания вступает в переговоры о слиянии с производственной компанией. При проведении комплексной проверки перед завершением сделки более крупная компания запрашивает у компании-производителя подробные финансовые отчеты для проведения финансовой оценки. Помимо скромных запасов дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов и денежных средств, компания-производитель владеет значительными эквивалентами денежных средств и патентами на свою продукцию, а также значительной стоимостью основных средств:
*Дебиторская задолженность: $50 000*
*Наличные: 250 000 долларов*
* Денежные эквиваленты: 1 000 000 долларов США *
*Инвентарь: $75 000*
*Патенты: 1 000 000 долларов США*
*Недвижимость и оборудование: $8 000 000*
8 000 000 долларов США + 1 000 000 долларов США + 1 000 000 долларов США + 250 000 долларов США + 75 000 долларов США + 50 000 долларов США = ** 10 375 000 долларов США в общих активах
Потенциальный покупатель оценивает подробную информацию об обязательствах компании. Они обнаруживают, что компания-производитель имеет значительные долги в виде денег, причитающихся поставщикам, налоговых обязательств и непогашенных кредитов, использованных для покупки оборудования. Компания также должна 3 000 000 долларов США по ипотеке за имущество своих производственных предприятий:
*Кредиторская задолженность: $800 000*
*Задолженность по ипотеке: $3 000 000*
*Основная сумма и проценты к уплате: 1 200 000 долларов США*
*Налоговые обязательства: 250 000 долларов США*
3 000 000 долларов США + 1 200 000 долларов США + 800 000 долларов США + 250 000 долларов США = 5 250 000 долларов США в общей сумме обязательств
Хотя подробная информация по-прежнему дает тот же результат при расчете балансовой стоимости компании, она предоставляет потенциальному покупателю больше информации, которую представители компании могут использовать для более осознанного выбора при принятии решения о приобретении компании-производителя.