Доход и доходность: в чем разница? (с примерами)

Термины «доход» и «доход» используются в отношении прибыли от инвестиций, но эти слова имеют заметные различия. Понимание этих двух терминов может помочь вам сделать более осознанный выбор инвестиций. В этой статье мы определяем доходность и доходность, объясняем различия между этими двумя терминами и предлагаем примеры и расчеты для обоих.

Что такое возврат?

Возврат, также известный как «финансовый доход», представляет собой деньги, заработанные или потерянные в результате осуществления инвестиций в течение определенного периода времени. Доходность часто выражается в долларовой стоимости инвестиций с течением времени и в процентах от отношения прибыли к инвестициям.

Кроме того, некоторые доходы представлены в виде чистых результатов или валовых доходов, которые учитывают только цену. Типичным примером этого является 401 (k).

Что такое доходность?

Доходность относится к полученной прибыли от инвестиций в течение определенного периода времени. Это прогнозируемая сумма прибыли, которую инвестор или бизнес может получить, если условия останутся прежними. В большинстве случаев доходность представляет собой процент, основанный на:

• Сумма инвестиций

• Рыночная стоимость

• Номинальная стоимость

При использовании фиксированных или колеблющихся оценок доходность следует классифицировать как известную или ожидаемую. Известная доходность имеет фиксированную оценку, тогда как ожидаемая доходность имеет колеблющуюся оценку.

В чем разница между доходностью и доходностью?

Ниже приведены основные различия между прибылью и доходностью для бизнеса:

Прошлые результаты против будущих результатов

Возвраты — это анализ прошлых результатов. Они фиксируют то, что инвестор уже заработал на инвестициях в течение определенного периода времени. Возвращает счет за:

• Прошлый интерес

• Прирост капитала

• Повышение цены акции

• Увеличение дивидендов

В качестве альтернативы доходность анализирует потенциальную будущую производительность. Доходность делает предположения о будущих доходах на основе стабильных процентных ставок. Урожайность составляет:

• Будущий доход

• Будущие проценты, полученные за счет инвестиции

Абсолютная сумма в долларах по сравнению с процентным увеличением

Возврат часто называют абсолютной суммой в долларах, имея в виду конкретную прибыль за прошлый период инвестиций. Поскольку доходность является прогнозом, ее называют предполагаемым годовым процентным увеличением инвестиций.

Изменение стоимости по сравнению с показателем дохода

Доходность — это общее изменение стоимости при условии, что владелец фонда реинвестирует дивиденды и прибыль. Доходность отражает доход и прибыль от инвестиций и является измерением дохода, а не прироста капитала.

Отсутствие риска против будущего риска

Доходы не представляют никакого риска, поскольку они являются просто показателем, который измеряет прошлую производительность. Поскольку доходность — это будущие прогнозы, предназначенные для принятия решений, риск является их основным компонентом. Чем выше связанный с этим риск, тем выше прогноз доходности. Хотя не все инвестиции несут в себе одинаковую степень риска.

Примеры и расчеты возврата

В следующих примерах показано, как рассчитывалась доходность в трех разных сценариях:

Прибыль на инвестиции

Возврат инвестиций (ROI) — это коэффициент, сравнивающий чистую прибыль со стоимостью инвестиций. Проще говоря, ROI — это прибыль на каждый вложенный доллар. Расчет ROI включает в себя деление прибыли на первоначальные инвестиции. Вы находите процент, умножая результат на 100.

Например, вы инвестируете 1000 долларов в компанию по недвижимости для проекта жилья. По прошествии года ваш накопленный доход составит 200 долларов. Вот как можно определить рентабельность инвестиций:

ROI = (200/1000) x 100

ROI = 0,2 х 100

ROI = 20%

Ваш ROI для жилищного проекта составляет 20%.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) является мерой прибыльности бизнеса. Расчет ROE включает в себя деление чистой прибыли на средний акционерный капитал, который измеряет чистую прибыль на доллар инвестиций в акции.

Например, в прошлом году розничный торговец одеждой получил 100 000 долларов чистой прибыли. Средний собственный капитал в этот период составлял 1 000 000 долларов. Чтобы определить рентабельность инвестиций розничного продавца, вы должны выполнить следующие расчеты:

ROE = (100 000 / 1 000 000) x 100

ROE = 0,1 х 100

ROE = 10%

Рентабельность капитала ритейлера одежды составляет 10%.

Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) — это процент от того, насколько прибыльны активы компании. Расчет ROA включает в себя деление чистой прибыли на среднее значение общей суммы активов.

Например, чистая прибыль зоомагазина за год составляет 50 000 долларов. Их совокупные активы за этот период составили 150 000 долларов. Вот как можно найти ROA:

ROA = (50 000 / 150 000) x 100

ROA = 0,3 х 100

ROA = 30%

ROA зоомагазина составляет 30%.

Примеры и расчеты доходности

Доходность акций — это сумма дохода, полученного от инвестиций в акции. Для акций используются два основных типа доходности:

Доходность по себестоимости

Расчет YOC включает сложение прироста цены и выплаченных дивидендов и деление результата на цену покупки.
Например, сделав инвестиции в размере 2000 долларов, инвестор получил прибыль в размере 1000 долларов после повышения цены на ту же сумму. Они также получили дополнительные 20 долларов от дивидендов, выплаченных фирмой, в которую они инвестировали. Вот как вы можете найти YOC:

YOC = [(1,000 + 20) / 1,000] х 100

YOC = (1020 / 1000) x 100

YOC = 1,02 х 100

YOC = 102%

Доходность инвестора по себестоимости составляет 102%.

Доходность по облигациям

Доход по облигации – это доход, полученный от облигации. По некоторым облигациям выплачиваются годовые проценты, и для расчета требуется номинальная доходность (NY). Расчет номинальной доходности включает в себя деление годового дохода на номинальную стоимость облигации, а затем умножение на 100 для получения процента.

Например, инвестор выбирает облигацию номинальной стоимостью 1000 долларов со сроком погашения через один год и выплатой 5% годовых. Через пять лет начисляется 50 долларов. Чтобы определить номинальную доходность инвестора, вот расчет:

Нью-Йорк = (50/1000) х 100

Нью-Йорк = 0,05 х 100

Нью-Йорк = 5%

Номинальная доходность инвестора или доходность облигации составляет 5%.