Was ist Verlustaversion? Definition, Schritte und Beispiele • BUOM

18. November 2021

Das Verständnis der Psychologie finanzieller Gewinne und Verluste kann ein wichtiger Teil des Verständnisses für die Funktionsweise von Verbrauchern und Unternehmen sein. Verlustaversion ist ein solches psychologisches Konzept und bezieht sich auf den wahrgenommenen Schmerz eines finanziellen Verlusts, sei es auf geschäftlicher oder individueller Ebene. Indem Sie verstehen, warum Verlustaversion auftritt, und lernen, diese zu minimieren, können Sie eine positivere Sicht auf finanzielles Wachstum und Scheitern schaffen. In diesem Artikel definieren wir Verlustaversion, erklären, warum sie auftritt, diskutieren, wie sich das Phänomen minimieren lässt, und untersuchen einige Beispiele für den Kontext.

Was ist Verlustaversion?

Verlustaversion ist eine emotionale Reaktion auf den möglichen oder tatsächlichen Verlust finanzieller Vermögenswerte. Einzelpersonen und Unternehmen haben möglicherweise Angst davor, Geld oder finanzielle Ressourcen zu verlieren, da solche Verluste zu Problemen führen können. Von Verlustaversion spricht man, wenn das Problem eines wahrgenommenen oder vermeintlichen finanziellen Verlusts die Freude überschattet, die jemand über einen finanziellen Gewinn in gleicher Höhe empfinden könnte. Beispielsweise kann eine Person stärkere Emotionen verspüren, wenn sie daran denkt, 500 $ zu verlieren, als wenn sie daran denkt, 500 $ zu gewinnen.

Warum entsteht Verlustaversion?

Verlustaversion entsteht, weil die meisten Menschen lieber Verluste vermeiden als Gewinne zu erzielen. Ein Phänomen namens „Prospect Theory“ könnte helfen, zu erklären, warum Verlustaversion auftritt. Diese Theorie legt nahe, dass sich die meisten Menschen für die erste Option entscheiden, wenn ihnen zwei gleiche Optionen gegeben werden, von denen die eine potenziellen Gewinn und die andere potenziellen Verlust mit sich bringt. Anleger und Einzelpersonen wägen Gewinne und Verluste möglicherweise unterschiedlich ab und entscheiden sich für die Option, die weniger schmerzhafte Emotionen hervorruft.

So minimieren Sie die Verlustaversion

Die Minimierung der Verlustaversion kann Anlegern und Einzelpersonen dabei helfen, riskantere, aber potenziell lohnendere Finanzentscheidungen und Investitionen zu treffen. Es kann ihnen auch helfen zu verstehen, dass Verluste manchmal unvermeidlich sind, was dazu beitragen kann, eine realistischere Sicht auf Investitionen und Finanzen zu schaffen. Hier sind einige Schritte, die Sie unternehmen können, um die Verlustaversion zu minimieren:

1. Ändern Sie Ihre Struktur bei jeder Entscheidung

Viele Anleger und Einzelpersonen konzentrieren sich auf die möglichen negativen Folgen finanzieller Entscheidungen. Wenn ein Anleger beispielsweise die Möglichkeit hat, 100.000 US-Dollar in eine bestimmte Aktie zu investieren, könnte er die Fundamentaldaten des Unternehmens und die historischen Aktienkurse studieren und sich dabei ausschließlich auf die Möglichkeit eines Verlusts seiner Investition konzentrieren. Anstatt sich auf das potenziell negative Ergebnis einer Entscheidung oder Investition zu konzentrieren, sollten Sie erwägen, jede Entscheidung neu zu formulieren, um sich auf das potenziell positive Ergebnis, beispielsweise einen finanziellen Gewinn, zu konzentrieren.

2. Bringen Sie Verluste ins rechte Licht

Selbst mit den besten Research- und Anlagestrategien kann es häufig zu Verlusten kommen. Manchmal sind Märkte volatil oder es treten unerwartete Ereignisse auf, die die Stimmung oder Entwicklung des Marktes verändern. Relativieren Sie potenzielle Verluste, indem Sie das schlechtestmögliche Ergebnis prüfen und es akzeptieren. Dies trägt dazu bei, die Angst vor diesem Verlust zu minimieren und kann Anlegern oder Einzelpersonen sogar dabei helfen, sich mit der Tatsache abzufinden, dass Verluste eintreten, was zu einer strategischeren Planung führen kann.

3. Recherchieren Sie jede Investition oder Entscheidung sorgfältig.

Verlustaversion kann manchmal aus einem Mangel an Verständnis für einen bestimmten Markt, eine bestimmte Investitionsmöglichkeit oder eine finanzielle Entscheidung resultieren. Wenn Ihnen alle Informationen zur Verfügung stehen, können Sie eine fundiertere und sicherere Entscheidung treffen, was das Gefühl der Verlustaversion lindern kann. Wenn Sie sich beispielsweise dazu entschließen, in eine Aktie zu investieren, die stark wächst, weil Sie potenzielle Gewinne nicht verpassen möchten, nehmen Sie sich die Zeit, die Aktie zu recherchieren und herauszufinden, warum sie steigt. Wenn Sie über mehr Informationen verfügen, können Sie bessere Entscheidungen treffen und die Verlustaversion sowie realisierte Verluste minimieren.

4. Berücksichtigen Sie die langfristigen Vorteile der Investition.

Kurzfristige Gewinne können ein überzeugender Grund für eine Investition sein, aber sie können auch Ihre Sicht auf Verluste verändern. Wenn Sie wissen, dass Sie kurzfristig 10 % Ihrer Investition verlieren könnten, sind Sie möglicherweise weniger geneigt zu investieren, obwohl das Potenzial für eine Rendite von 70 % innerhalb weniger Jahre besteht. Berücksichtigen Sie die langfristigen Folgen jeder Investition und trennen Sie bei der Planung Ihrer finanziellen Zukunft kurz- und langfristige Investitionen. Fragen Sie sich, ob Sie für kurzfristigen Gewinn oder langfristigen Wohlstand investieren. Während jede Investition anders ist und Recherche erfordert, können langfristige Investitionen zu geringeren Verlusten führen, wenn sie wachsen, um höhere Renditen zu erzielen.

5. Minimieren Sie emotionale Investitionen

Wenn man zulässt, dass Emotionen Anlage- oder Finanzentscheidungen bestimmen, kann dies sowohl die Wahrscheinlichkeit einer Verlustaversion als auch tatsächlicher Verluste erhöhen. Wenn Sie auf der Grundlage von Emotionen investieren, treffen Sie möglicherweise eine Entscheidung in einem Moment von FOMO – der „Angst, etwas zu verpassen“ – oder einem anderen Gefühl, das Sie daran hindert, Ihre Optionen klar zu erkennen. Wenn Sie investieren möchten, sollten Sie alle notwendigen Nachforschungen anstellen und sich von den Gefühlen von Verlust und Gewinn befreien. Dies trägt dazu bei, neutrale Emotionen im Entscheidungsprozess sicherzustellen, was für die langfristige strategische Planung nützlich sein kann.

Beispiele für Verlustaversion

Hier sind einige Beispiele für Verlustaversion für den Kontext:

Dave, der Investor

Dave ist ein erfahrener Immobilieninvestor. Sein Unternehmen investiert hauptsächlich in Gewerbeimmobilien und verfügt über ein starkes Portfolio. Ein Bauträger wendet sich an Dave mit dem Vorschlag, in einen Wohnkomplex in einem belebten Gewerbegebiet zu investieren. Die Investition erfordert ein starkes Vorabengagement von 500.000 US-Dollar mit der Möglichkeit einer 100-prozentigen Rendite innerhalb von 10 Jahren. Daves Unternehmen verfügt nur über 800.000 US-Dollar an Bargeld, und seine Abneigung gegen Verluste führt dazu, dass er sich weigert, zu investieren, selbst wenn die Aussicht auf einen 100-prozentigen Gewinn besteht. Daves Angst vor kurzfristigen Verlusten verhinderte potenzielle langfristige Gewinne.

Kelly-Sparkonto

Kelly kommt zu dem Schluss, dass ihr Sparkonto nicht genügend Einnahmen generiert, um ihre langfristigen finanziellen Ziele zu erreichen. Bei einem Zinssatz von 0,5 % pro Jahr glaubt sie, dass sie mehr Geld verdienen könnte, wenn sie einen Weg finden würde, passives Einkommen zu erzielen. Zu diesem Zweck beschließt Kelly, in Kryptowährungen zu investieren. Sie erforscht Optionen mit den höchsten Renditen im Laufe der Zeit und investiert in Kryptowährungen, die trotz der Volatilität das ganze Jahr über eine Rendite von 10 % bis 15 % pro Jahr erzielen, wobei kurzfristige Verluste zwischen 30 % und 60 % liegen. Indem sie recherchiert, sich auf langfristige Gewinne konzentriert und nicht aus Emotionen investiert, kann Kelly ihre Verlustaversion minimieren und jedes Jahr 15 % ihrer Ersparnisse mit ihren Investitionen verdienen.