Was ist Rentabilität? Definition, Formel und Beispiele • BUOM

15. April 2021

Wenn Sie sich entscheiden, Ihr Geld anzulegen, ist es wichtig, das Risiko und die Rendite dieser Investitionen zu überwachen. Mehrere Kennzahlen können Ihnen dabei helfen, den Erfolg Ihrer Wertpapiere zu messen, einschließlich der Rentabilität. Im Fokus der Rendite steht die monetäre Rendite Ihrer Anlagen in Aktien, Anleihen und Immobilien. In diesem Artikel besprechen wir, was Rendite ist, warum es wichtig ist, die Rendite Ihrer Investitionen zu kennen, wie Sie die Rendite berechnen und einige Beispiele für die Bestimmung der verschiedenen Renditearten.

Was ist Rentabilität?

Unter Rendite versteht man, wie viel Geld Anleger über einen bestimmten Zeitraum mit einem Wertpapier verdienen. Er wird als Prozentsatz des Marktwerts des Wertpapiers oder der ursprünglichen Anlage beschrieben. Die Rendite berücksichtigt die Zinserträge und Dividenden, die mit einer bestimmten Aktie oder Anleihe erzielt werden. Der Ertrag kann in bekannte oder erwartete unterteilt werden:

• Bekannter Ertrag: Der Ertrag ist bekannt, wenn er anhand einer festen Schätzung berechnet wird.

• Erwartete Rückkehr. Die erwarteten Renditen werden anhand schwankender Schätzungen berechnet.

Obwohl Sie Renditen anhand eines beliebigen angegebenen Zeitraums berechnen können, z. B. monatlich oder vierteljährlich, werden am häufigsten jährliche Renditen verwendet. Im Allgemeinen haben risikoreichere Anlagen tendenziell ein höheres Renditepotenzial als risikoärmere Anlagen. Beispielsweise haben Aktien typischerweise ein höheres Renditepotenzial als Anleihen.

Einkommen vs. Rendite

Rendite und Rendite sind Maßstäbe zur Darstellung von Anlagerenditen, weisen jedoch bestimmte Merkmale auf, die sie voneinander unterscheiden. Die Rendite wird typischerweise zur Schätzung des zukünftigen Einkommens verwendet. Es wird auch als Prozentsatz des Anlagewerts ausgedrückt. Die Rendite ist der Betrag, den ein Anleger über einen bestimmten Zeitraum aus einer Anlage gewinnt oder verliert. Er wird als Dollarbetrag ausgedrückt. Rückgabe von Transaktionen mit bereits getätigten Erträgen. In den Renditen sind keine Kapitalgewinne enthalten. Die Rendite berücksichtigt Kapitalgewinne sowie Zinsen und Dividenden.

Warum ist es wichtig, die Rentabilität zu kennen?

Es ist wichtig, Ihre Anlagerenditen zu verstehen und zu verfolgen, damit Sie wissen, wie sich Ihre Wertpapiere entwickeln. Renditen können positive oder negative Veränderungen des Geldes anzeigen, das Sie mit einem Wertpapier verdienen. Beispielsweise bedeutet eine höhere Rendite in der Regel, dass Ihre Anlage weniger riskant ist und Sie eine höhere Rendite erzielen. Wenn die Renditen jedoch zu hoch ausfallen, kann dies auch darauf hindeuten, dass der Aktienkurs sinkt oder das Unternehmen eine höhere Dividende zahlt, was ein Warnsignal sein könnte. Niedrigere Renditen können auch auf geringere Renditen und ein höheres Risiko hinweisen.

Ertragsarten

Zu den verschiedenen Arten von Rücksendungen gehören:

• Aktienrenditen: Aktionäre erhalten Einkünfte aus Aktien in Form von Dividenden, die in der Regel in regelmäßigen Abständen ausgezahlt werden. Sie können Dividenden zur Berechnung der Rendite verwenden.

• Anleiherendite: Die Anleiherendite erfolgt in Form von Kupons, die oft halbjährlich oder jährlich an Anleiheinvestoren ausgezahlt werden. Anleger möchten möglicherweise auch die Rendite einer Anleihe bis zur Fälligkeit berücksichtigen, d. h. die erwartete Rendite, wenn die Anleihe bis zur Fälligkeit gehalten wird.

• Renditen von Investmentfonds: Renditen von Investmentfonds umfassen Einkünfte aus Dividenden und Zinsen, die über einen bestimmten Zeitraum erwirtschaftet werden. Da die Bewertungen von Investmentfonds schwanken, werden Renditen erwartet.

• Immobilieneinkommen: Immobilienrenditeverhältnisse der Nettomieteinnahmen nach Abzug der Kosten, um zu bestimmen, wie viel ein Investor im Verhältnis zum Wert der Immobilie verdienen wird.

So berechnen Sie die Rentabilität

Mit diesen Schritten können Sie Ihren Ertrag berechnen:

1. Bestimmen Sie den Marktwert oder die Erstinvestition in Aktien oder Anleihen.

2. Bestimmen Sie die Erträge aus der Investition.

3. Teilen Sie den Marktwert durch das Einkommen.

4. Multiplizieren Sie diesen Betrag mit 100.

Abhängig von der Art der Investition können folgende Rentabilitätsformeln verwendet werden:

Aktienrendite = (Dividende pro Aktie / Aktienkurs) x 100

Anleiherendite = (Kupon / Anleihepreis) x 100

Immobilieneinkommen = (Nettomieteinkommen / Immobilienwert) x 100

Beispiele für Rentabilitätsberechnungen

Hier einige Beispiele für die Berechnung verschiedener Renditearten:

Beispiel für Aktienrenditen

Deion möchte seine jährliche Rendite für eine Aktie ermitteln, in die er investieren möchte. Der Aktienkurs beträgt 175,50 US-Dollar und es wird eine vierteljährliche Dividende von 0,60 US-Dollar pro Aktie gezahlt.

Aktienrendite = (Dividende pro Aktie / Aktienkurs) x 100

Bestimmen Sie zunächst die jährliche Dividende.

0,60 $ x 12 = 7,20 $ pro Aktie

Anschließend berechnen Sie mit der Formel Ihre Rentabilität.

Aktienrendite = (7,20 $/175,50 $) x 100

Aktienrendite = 0,0410 x 100 = 4,1 %

Beispiel für eine Anleiherendite

Jaime sucht nach Möglichkeiten, zusätzliches Geld für das College seiner Tochter zu verdienen. Sie beschließt, Anleihen mit einem Kupon von 4,5 % zu einem Preis von 98,25 $ pro Anleihe zu kaufen.

Anleiherendite = (Kupon / Anleihepreis) x 100

Um die Rendite einer Anleihe zu bestimmen, ermitteln Sie zunächst den Kuponsatz anhand des Zinssatzes.

4,5 % x 100 = 4,50 USD pro Anleihe und Jahr.

Anschließend können Sie die Rentabilität berechnen.

Anleiherendite = (4,50 $/98,25 $) x 100

Anleiherendite = 0,0458 x 100 = 4,58 % pro Anleihe

Beispiel für die Rentabilität von Immobilien

Jacinda möchte ein Haus kaufen, das sie vermieten kann, um zusätzliches Geld zu verdienen. Sie findet ein Haus, das für 350.000 Dollar gekauft werden kann. Nachdem sie den Markt recherchiert hat, beschließt sie, das Haus für 2.200 Dollar im Monat zu vermieten. Ihre monatliche Gebühr für die Instandhaltung des Grundstücks beträgt 1.050 US-Dollar.

Immobilieneinkommen = (Nettomieteinkommen / Immobilienwert) x 100

Ermitteln Sie zunächst Ihre jährlichen Mieteinnahmen und jährlichen Ausgaben.

Jährliche Mieteinnahmen = 2.200 $ x 12 = 26.400 $.

Jährliche Ausgaben = 1.050 $ x 12 = 12.600 $.

Nettomieteinnahmen = Einnahmen – Ausgaben = 26.400 $ – 12.600 $ = 13.800 $ pro Jahr.

Anhand des Wertes des Hauses können Sie dann Ihren Ertrag berechnen.

Immobilienrendite = (13.800 $/350.000 $) x 100

Immobilienrendite = 0,0394 x 100 = 3,94 %