Was ist eine Restricted Stock Unit (RSU) und wie funktioniert sie? (mit Beispiel) • BUOM

30. Dezember 2021

Eine Restricted Stock Unit (RSU) ist eine Art aktienbasierter Vergütung, die Arbeitgeber als Zusatzleistung anbieten können. Möglicherweise werden in einem Stellenangebot RSUs als Teil des Vergütungspakets und RSUs als Teil des Stellenangebots aufgeführt, weshalb es wichtig ist, diesen Begriff zu verstehen. Wenn Sie sich über RSUs und ihre Vorteile informieren, können Sie während des Einstellungsprozesses bessere Konditionen aushandeln. In diesem Artikel besprechen wir RSUs, ihre Vor- und potenziellen Nachteile und zeigen ein Beispiel für ihre Funktionsweise.

Wichtigste Schlussfolgerungen

• Eine Restricted Stock Unit (RSU) ist eine aktienbasierte Vergütung, die von einem Arbeitgeber ausgegeben wird.

• Es gibt eine Sperrfrist, bevor die RSUs in tatsächliche Stammaktien umgewandelt werden. Bis dahin hat es keinen monetären Wert.

• Sobald die RSU in Aktien umgewandelt wird, muss der Aktionär möglicherweise Steuern auf deren Wert zahlen.

• RSUs sind besser als Aktienoptionen. RSUs können gleichzeitig in Aktien umgewandelt werden, Optionen geben dem Mitarbeiter jedoch das Recht, Aktien nur zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt und Preis zu kaufen.

Was ist RSU?

Ein Restricted Stock ist eine Art Vergütung, die ein Arbeitgeber in Form von Unternehmensaktien gewährt. Dies ist ein Versprechen auf zukünftige Aktien des Unternehmens und ist derzeit technisch gesehen wertlos. RSUs werden in tatsächliche Aktien umgewandelt, sobald der Mitarbeiter aufgrund seines Arbeitsverhältnisses oder seiner Betriebszugehörigkeit vollständig im Unternehmen verankert ist.

Die meisten Unternehmen erstellen RSU-Vesting-Pläne, um die Mitarbeiterbindung zu fördern. Bei manchen Mitarbeitern kann sich die Unverfallbarkeit über mehrere Jahre hinweg jährlich ansammeln, während sie bei anderen möglicherweise an Ziele oder Beförderungen gebunden ist.

Beispielsweise erhält ein neuer Mitarbeiter 400 RSUs mit einem Vesting-Plan von 100 RSUs pro Jahr. Das bedeutet, dass an ihrem ersten Jahrestag 100 ihrer RSUs in Unternehmensaktien umgewandelt werden. Bis zum vierten Jahrestag sind nun alle 400 Mitarbeiter-RSUs faktisch Aktien des Unternehmens.

Vorteile von RSU

RSUs sind ein flexibler Vorteil mit geringem Risiko, den Sie nach eigenem Ermessen nutzen können. Sobald Sie das Eigentum übernommen haben und Ihre RSUs zu tatsächlichen Aktien geworden sind, können Sie die Aktien verkaufen oder sie so lange halten, wie Sie möchten. Da Sie Eigentümer der Aktien sind, bleiben sie Ihr Eigentum, auch wenn Sie das Unternehmen verlassen.

Da RSUs oft Teil eines Vergütungspakets sind, ist es möglich auszuhandeln, was und wann Sie im Rahmen Ihres Stellenangebots erhalten. Beispielsweise können Sie mehr RSUs oder eine kürzere Sperrfrist anfordern, um den tatsächlichen Bestand schneller zu erhalten. Die Wahrscheinlichkeit, dass Arbeitgeber Ihre Verhandlungen akzeptieren, ist größer, da ihnen die RSU im Voraus keine Kosten verursacht.

Wenn Sie RSUs besitzen, haben Sie das Potenzial, in Zukunft einen Teil des Unternehmens zu besitzen. Da Sie auch für das Unternehmen tätig sind, kann sich Ihre Leistung direkt auf den Aktienkurs auswirken. Möglicherweise sind Sie motivierter, härter zu arbeiten, um die Unternehmensziele zu erreichen und den Wert Ihrer Aktien zu steigern.

Es kann hilfreich sein, alle RSUs, die Sie mit Ihrem aktuellen Arbeitgeber haben, einzubeziehen, wenn Sie Ihr Vergütungspaket mit einem potenziellen Arbeitgeber besprechen. Auch wenn Ihr zukünftiger Arbeitgeber keine RSUs anbietet, kann er sein Gehalt oder andere Leistungen erhöhen, um etwaige RSUs auszugleichen, die Sie möglicherweise verlieren, wenn Sie vor der vollständigen Unverfallbarkeit ausscheiden.

RSUs sind im Allgemeinen besser als Mitarbeiteraktienoptionen. RSUs können gleichzeitig in Aktien umgewandelt werden, Optionen geben dem Mitarbeiter jedoch das Recht, Aktien nur zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt und Preis zu kaufen.

Nachteile von RSUs

Da es sich bei RSUs um Vorratsversprechen handelt, haben sie beim ersten Erhalt keinen wirklichen Wert. RSUs zahlen keine Dividenden, bis sie in Aktien umgewandelt werden. Sobald Sie das Eigentum übernommen haben, sind sie genauso viel wert wie die aktuellen Aktien dieses Unternehmens.

Bedenken Sie, dass Sie Steuern, einschließlich Kapitalertragssteuern, auf die RSUs zahlen, wenn diese zu Stammaktien werden. Es kann hilfreich sein, mit einem Steuerberater oder Finanzberater zu sprechen, da dies ein komplexer Prozess sein kann. Ein Finanzberater kann auch Empfehlungen zum Verkauf oder zur Aufbewahrung der erhaltenen Aktien aussprechen.

Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass die Details, wie RSUs von einem Arbeitgeber angeboten werden, unterschiedlich sind. Daher ist es hilfreich, alle relevanten Informationen zu kennen, wenn RSUs Teil Ihres Vergütungspakets sind. Zu den Variablen gehören beispielsweise:

• Was passiert mit RSUs, die nicht unverfallbar sind, wenn Sie in den Ruhestand gehen?

• Wie geht Ihr Arbeitgeber mit RSUs im Falle Ihres Todes oder Ihrer Invalidität um?

• Was passiert mit Ihren RSUs, wenn Sie entlassen werden?

• Wie werden RSUs besteuert?

Es ist hilfreich, Fragen zum Umgang Ihres Arbeitgebers mit diesen Variablen zu stellen, bevor Sie einem Vergütungspaket zustimmen.

Beispiel eines Mitarbeiters, der RSUs erhält

Hier ist ein Beispiel dafür, wie RSUs für einen Mitarbeiter funktionieren könnten:

Jessica erhält 1.000 RSUs als Teil ihres Vergütungspakets für ihren neuen Job bei Shaw Pharmaceuticals. Diese RSUs werden mit einer Rate von 200 RSUs pro Jahr unverfallbar, beginnend mit ihrem ersten Jubiläum im Unternehmen. Darüber hinaus erhält sie in ihrem zweiten Jahr zusätzlich 250 RSUs als Bonus, die im folgenden Jahr unverfallbar werden.

Es ist fast vier Jahre her, seit Jessica bei Shaw Pharmaceuticals zu arbeiten begonnen hat. Sie wurde mit 850 RSUs zwischen drei Zahlungen von 200 RSUs und dem Bonus von 250 RSU vollständig unverfallbar, was bedeutet, dass sie nun 850 Stammaktien ihres Unternehmens besitzt. Da jede Gruppe von RSUs an Jessica übertragen wurde, zahlte sie entsprechend den Empfehlungen ihres Finanzberaters Steuern auf sie.

Jessica verhandelt ihr Vergütungspaket mit ihrem neuen Arbeitgeber, Andrews Pharmaceuticals, und sie hat sie über die RSUs als Teil ihrer Vergütung mit ihrem aktuellen Arbeitgeber informiert. Dazu gehören die vollständig unverfallbaren Beträge, die 200 RSUs, die ihr bald an ihrem vierten Jahrestag zustehen, und die letzte Rate von 200 RSUs in einem Jahr. Andrews Pharmaceuticals hat sein Vergütungsangebot so gestaltet, dass es mit allen Vergütungen von Jessica bei Shaw konkurrenzfähig ist.

Jessica bekommt einen Job bei Andrews Pharmaceuticals. Außerdem bespricht sie mit ihrem Finanzberater, was in Zukunft mit den 850 Stammaktien von Shaw Pharmaceuticals geschehen soll, die sie besitzt.