Was ist die Solvenzquote? Definition, Typen und Beispiele • BUOM
21. Oktober 2021
Die Zahlungsfähigkeit ist ein wichtiger Indikator für die langfristige finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Die Messung verschiedener Solvenzquoten gibt Aufschluss darüber, wie effektiv Unternehmen Schulden und Zinsen begleichen und Vermögenswerte zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit nutzen. Darüber hinaus ist die Bewertung jeder Solvenzquote erforderlich, um Strategien zur Kostensenkung und Prozessverbesserung zu entwickeln und so profitable Ergebnisse zu erzielen. In diesem Artikel besprechen wir, was eine Solvenzquote ist, welche Arten von Solvenz Sie bewerten können, warum Solvenz wichtig ist und wie Sie verschiedene Quoten anhand von Beispielen berechnen, die Ihnen helfen.
Was ist die Solvenzquote?
Die Solvenzquote ist eine Finanzkennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, langfristigen Verpflichtungen nachzukommen, und zeigt, wie effektiv Unternehmen einen Cashflow generieren, um langfristige Schulden zu erfüllen. Solvenzquoten zeigen die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens an und helfen Investoren, Managern und Aktionären, die Rentabilität besser einzuschätzen.
Bei Solvabilitätskennzahlen werden mehrere Faktoren berücksichtigt. Diese Kennzahlen sind häufig Teil einer umfassenderen Analyse, mit deren Hilfe Unternehmen feststellen können, ob sie langfristig zahlungsfähig bleiben können. Ein wichtiges Maß für die Solvabilitätsquote ist der tatsächliche Cashflow und nicht der Nettogewinn, und Unternehmen betrachten auch Abschreibungen und Amortisationen, um die Finanzkraft zu verstehen. Ein weiterer Solvenzfaktor sind alle Formen von Schulden, nicht nur die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens.
Warum ist es wichtig, die Zahlungsfähigkeit zu messen?
Solvenzquoten bewerten die Fähigkeit eines Unternehmens, langfristige Schulden im Laufe der Zeit zu begleichen. Daher ist die Zahlungsfähigkeit wichtig für die Analyse der finanziellen Leistung und Leistung und hilft Fachleuten:
Prognose zukünftiger Cashflows: Solvenzquoten sind wichtig, um zu verstehen, wie sich Geschäftsbetrieb und Finanzierungsaktivitäten auf Cashflows auswirken. Durch die Verwendung von Kennzahlenanalysedaten können Unternehmen den potenziellen Cashflow über längere Zeiträume besser vorhersagen.
Überwachen Sie langfristige Verbindlichkeiten: Unternehmen können Solvenzquoten auch verwenden, um den Wert langfristiger Schulden im Zeitverlauf zu verfolgen und zu ermitteln, wie effektiv der Cashflow diese Verpflichtungen abdeckt. Die Informationen, die Fachleute aus Solvenzberechnungen gewinnen, können Teams dabei helfen, effektivere Methoden zur Überwachung von Schulden und Zinsen zu entwickeln.
Legen Sie Budgets fest. Auch für die Budgetierung ist die Zahlungsfähigkeit wichtig. Anhand von Daten aus Solvenzberechnungen können Sie besser bestimmen, wie Sie Einnahmen verteilen und Ausgaben reduzieren können.
Bewerten Sie das finanzielle Risiko: Investoren und Aktionäre bewerten häufig die Zahlungsfähigkeit, um die langfristige Rentabilität und das Wachstumspotenzial eines Unternehmens einzuschätzen. Ein Unternehmen, das den Cashflow effektiv zur Deckung langfristiger Verbindlichkeiten verwendet, weist auf ein geringeres Ausfallrisiko hin, was den Anlegern mehr Informationen über die finanzielle Gesundheit des Unternehmens gibt.
Wie funktionieren Solvabilitätskennzahlen?
Solvabilitätskennzahlen bestehen aus verschiedenen Kennzahlen, die die Finanzkraft bei der Rückzahlung langfristiger Schulden, aufgelaufener Zinsen, Steuerstundungen und ausstehender Aktien anhand von Cashflows und Vermögenswerten messen. Anstatt nur die kurzfristige Leistung zu bewerten, berücksichtigen Solvenzquoten sowohl kurzfristige als auch langfristige Cashflows, um zu verstehen, wie effektiv Unternehmen aktuelle und zukünftige Schulden decken können. Bei der Messung der Zahlungsfähigkeit berechnen Sie mithilfe spezieller Formeln verschiedene Arten von Kennzahlen, um Finanzdaten über langfristige Zinsen, Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital zu sammeln und diese Informationen zusammen mit den Liquiditätswerten in der Bilanz zu erfassen.
Arten von Solvenzquoten
Es gibt mehrere wichtige Arten von Solvabilitätskennzahlen, die Unternehmen zur Beurteilung der Gesamtrentabilität und der finanziellen Gesundheit verwenden:
Zinsdeckungsgrad
Der Zinsdeckungsgrad misst die Rate, zu der ein Unternehmen seine aktuellen Zinsverpflichtungen mit seinem verfügbaren Cashflow tilgen kann. Dieses Verhältnis ist wichtig, da es die Sicherheitsmarge angibt, die Sie haben, um die Zinsen zu zahlen, die Sie im Laufe des Zeitraums für Ihre Schulden anfallen. Ein Zinsdeckungsgrad über 1,5 ist ein positiver Indikator dafür, dass ein Unternehmen seinen Zinsverpflichtungen nachkommen kann. Um Ihren Zinsdeckungsgrad zu berechnen, dividieren Sie das EBIT durch den Gesamtzinsaufwand. Das EBIT eines Unternehmens stellt seinen Gewinn vor Zinsen und Steuern dar.
Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten
Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten vergleicht die Gesamtverschuldung mit dem Gesamtvermögen. Diese Kennzahl ist wichtig, um zu verstehen, wie gut Unternehmen Vermögenswerte anstelle von Schulden zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs nutzen, und bietet Einblick in die gesamte finanzielle Hebelwirkung. Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten gibt auch Aufschluss über die Fähigkeit eines Unternehmens, die verfügbaren Vermögenswerte effektiv genug zu verteilen, um seinen Schuldenverpflichtungen nachzukommen. Typischerweise weist ein Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten von mehr als eins auf mehr Fremdfinanzierung hin, während ein Verhältnis von weniger als eins darauf hindeutet, dass Unternehmen mehr Vermögenswerte zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit verwenden. Um Ihr Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten zu berechnen, dividieren Sie Ihre Gesamtverschuldung durch Ihr Gesamtvermögen.
Eigenkapitalquote
Die Eigenkapitalquote vergleicht Eigenkapital mit Vermögenswerten und misst, wie viel Eigenkapital ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit anstelle von Schulden verwendet. Eine höhere Eigenkapitalquote weist darauf hin, dass Unternehmen mehr Eigenkapital als Fremdkapital einsetzen, während eine niedrigere Quote darauf hinweist, dass ein Unternehmen mehr Fremdkapital als Eigenkapital zur Unterstützung der Geschäftsleistung einsetzt. Um Ihre Eigenkapitalquote zu berechnen, dividieren Sie Ihr gesamtes Eigenkapital durch Ihr Gesamtvermögen.
Verschuldungsgrad
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital misst, wie viel Schulden ein Unternehmen im Vergleich zum Eigenkapital zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verwendet. Wenn ein Unternehmen seine Schulden zur Begleichung der laufenden Geschäftstätigkeit verwendet, muss das Eigenkapital überwacht werden, um sicherzustellen, dass sein Wert groß genug ist, um die Schulden zu decken, falls das Unternehmen liquidiert werden muss. Je höher also die Quote, desto höher sind die Fremdkapitalkosten zur Finanzierung des Unternehmenswachstums. Um Ihr Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu berechnen, dividieren Sie alle ausstehenden Schulden durch Ihren Gesamtwert des Eigenkapitals.
So berechnen Sie Solvenzquoten
Verwenden Sie die folgenden Ansätze, um verschiedene Solvenzquoten zu berechnen:
1. Definieren Sie die Metrik, die Sie messen
Bestimmen Sie, welche Solvabilitätsquote Sie messen möchten, indem Sie beurteilen, welche Geschäftsprozesse einer Bewertung bedürfen. Beispielsweise sollte ein Unternehmen, das seine Gesamtschulden analysieren und mit seinem Gesamtvermögen vergleichen möchte, sein Schulden-zu-Vermögen-Solvabilitätsverhältnis prüfen. Sie können auch bewerten, welche Aspekte des Cashflows Sie messen möchten, beispielsweise den eingehenden und ausgehenden Cashflow. Der eingehende Cashflow kann aus Vermögenswerten und Eigenkapital bestehen, während der ausgehende Cashflow von der Tilgung von Verbindlichkeiten und Ausgaben abhängt.
2. Sammeln Sie die notwendigen Finanzdaten
Sammeln Sie die Finanzdaten, die für die Solvenzquote erforderlich sind, die Sie berechnen möchten. Beispielsweise sollte ein Unternehmen, das seine Fähigkeit beurteilen möchte, einen größeren Teil seiner Geschäftstätigkeit mit Eigenkapital statt mit Schulden zu finanzieren, Informationen über das gesamte Eigenkapital, die aktuellen Schulden und die langfristigen Schulden sammeln. Sobald Sie die erforderlichen Finanzdaten gesammelt haben, können Sie diese auf bestimmte Formeln anwenden, um die von Ihnen geschätzte Solvenzquote zu ermitteln.
3. Wenden Sie die entsprechende Formel an
Bei der Bewertung verschiedener Solvenzindikatoren sollten mehrere Schlüsselformeln verwendet werden. Wenn Sie beispielsweise Ihre Eigenkapitalquote messen möchten, würden Sie die Formel verwenden:
Gesamtkapital = Grundkapital ÷ Gesamtvermögen
Sobald die entsprechende Verhältnisformel berechnet ist, können Sie die Ergebnisse auswerten und gemeinsam mit Teammitgliedern Strategien zur Kostensenkung und Steigerung des Cashflows entwickeln, um den laufenden Geschäftsbetrieb zu unterstützen.
Beispiele für Solvenzindikatoren
Betrachten Sie die folgenden Beispiele, um die Berechnung der einzelnen Solvenzquoten besser zu verstehen:
Beispiel für den Zinsdeckungsgrad
Die Wyland Technology Corporation misst ihre Zahlungsfähigkeit, um ihre langfristige Fähigkeit zu beurteilen, zusätzliche Schulden für den Erwerb einer neuen Anlage aufzunehmen. Bevor ein Unternehmen eine Finanzierung beantragt, prüft es, ob der verfügbare Cashflow ausreicht, um seine aktuellen Zinsverpflichtungen zu decken. Wenn ein Unternehmen nach Abzug der laufenden Zinsaufwendungen über einen überschüssigen Cashflow verfügt, können Finanzanalysten feststellen, ob das Unternehmen in der Lage ist, neue Schulden zu decken. Analysten schätzen das EBIT des Unternehmens auf 5.780.000 US-Dollar und die aktuellen Zinsverbindlichkeiten auf 2.200.000 US-Dollar. Die Berechnung des prozentualen Koeffizienten ergibt für das Unternehmen:
Zinsverhältnis = EBIT ÷ Aktueller Zinssatz
5.780.000 $ ÷ 2.200.000 $ = 2,63
Beispiel für das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten
Die Führungskräfte von Highlands Automotive bewerten die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens mithilfe einer Berechnung des Schulden-zu-Vermögens-Verhältnisses, um besser zu verstehen, wie hoch die Schulden des Unternehmens zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs sind. Der Buchhalter berechnet zunächst alle ausstehenden Schulden des Unternehmens, einschließlich langfristiger Verbindlichkeiten und kurzfristiger Schulden. Anschließend berechnet der Buchhalter alle kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerte, einschließlich Lagerbestände, Umsatz, Kapitalrendite und verfügbarem Cashflow. Bei einem Gesamtschuldenwert von 445.000 US-Dollar und einem Gesamtvermögenswert von 425.000 US-Dollar ermittelt der Buchhalter das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten durch Division von:
Schulden zu Vermögenswerten = Gesamtschulden ÷ Gesamtvermögen
445.000 $ ÷ 425.000 $ = 1,04
Beispiel einer Eigenkapitalquote
Theta Bionics ist an Eigenkapital, Immobilienvermögen und Kapitalerträgen beteiligt. Obwohl das Unternehmen expandiert, möchten Finanzexperten abschätzen, wie viel von der Expansion auf Eigenkapital und Vermögenswerte im Vergleich zu erhöhten Schulden zurückzuführen ist. Anhand der Eigenkapitalquote berechneten Finanzanalysten das Eigenkapital des Unternehmens auf 7.890.000 US-Dollar und die Gesamtaktiva auf 6.350.000 US-Dollar. Durch die Trennung dieser beiden Kennzahlen erhalten Analysten Folgendes:
Eigenkapitalquote = Gesamteigenkapital ÷ Gesamtvermögen
7.890.000 $ ÷ 6.350.000 $ = 1,24
Beispiel für das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital
Trivega Industries möchte messen, wie viel Schulden es zur Deckung der Kosten seiner Produktionsbetriebe aufwendet. Ein Unternehmen muss sowohl kurz- als auch langfristig einen bestimmten Betrag an Verbindlichkeiten erfüllen. Wenn Sie wissen, wie hoch die Schulden eines Unternehmens sind, können Investoren und Finanzplaner die langfristige Rentabilität und Nachhaltigkeit eines Unternehmens beurteilen.
Obwohl ein Unternehmen einen Teil seines Eigenkapitals zur Finanzierung der Betriebskosten verwendet, möchten Anleger das genaue Verhältnis zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung kennen. Analysten und Investoren schätzen die aktuelle Gesamtverschuldung eines Unternehmens und dividieren diesen Wert durch das gesamte Eigenkapital des Unternehmens, einschließlich des Eigenkapitals der Aktionäre. Bei Gesamtschuldenkosten von 4.500.000 US-Dollar und Gesamtkapitalkosten von 7.800.000 US-Dollar ermitteln Anleger das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital:
Verschuldung zu Eigenkapital = Gesamtverschuldung ÷ Gesamteigenkapital
4.500.000 $ ÷ 7.800.000 $ = 0,58