Was ist Debitoren-Factoring? (plus Vor- und Nachteile) • BUOM

2. November 2021

Die Aufrechterhaltung des Cashflows eines Unternehmens ist ein wichtiger Teil der Aufrechterhaltung eines Unternehmens. Beim Debitoren-Factoring handelt es sich um eine Finanztransaktion, die Unternehmen dabei hilft, Forderungen auszutauschen und so den Cashflow zu verbessern. Indem Sie mehr über Debitoren-Factoring erfahren, können Sie die Finanzstruktur und Strategien zur Aufrechterhaltung Ihres Unternehmens besser verstehen. In diesem Artikel werden wir untersuchen, was Debitoren-Factoring ist, den Unterschied zwischen regressivem und regresslosem Factoring, die Vor- und Nachteile seiner Verwendung sowie Beispiele.

Was ist Debitoren-Factoring?

Beim Debitoren-Factoring verkauft ein Unternehmen seine Forderungen gegen einen Cashflow an ein Finanzunternehmen oder einen Factor. Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen handelt es sich um Beträge, die einem Unternehmen geschuldet werden. Dabei handelt es sich in der Regel um von Kunden geschuldete Beträge, die dem Unternehmen nicht als Inkasso zur Verfügung stehen.

Unternehmen können Forderungen verbuchen, um den Cashflow zu verbessern, anstatt auf Kreditrückzahlungen von Kunden zu warten. Da die Zahlung von Bargeld einem Unternehmen hilft, mehr Projekte zu unterstützen als ein allmählicher Forderungsfluss, können Unternehmen in Debitoren-Factoring investieren, um Budgets zu verbessern, Ausgaben zu bezahlen oder sich auf anstehende Ausgaben vorzubereiten.

Factoring-Unternehmen erheben während des Prozesses eine Factoring-Gebühr. Die Factoring-Gebühr ist ein Prozentsatz des Forderungsbetrags, den das Finanzunternehmen faktorisiert. Die Factoring-Gebühren können abhängig von Faktoren wie Branche, Forderungsvolumen, Kundenbonität und durchschnittlichen Inkassotagen der Forderungen steigen oder sinken.

Factoring mit Regress und Factoring ohne Regress

Ein weiteres Element des Factorings für Forderungen ist der Unterschied zwischen Factoring mit und ohne Regress. Es gibt einige Unterschiede zwischen den beiden, die sich auf das Factoring-Geschäft auswirken, darunter:

Transferkosten

Die Übertragungsraten variieren je nachdem, ob die Forderungen mit oder ohne Rückgriff faktorisiert werden. Regress-Factoring bedeutet, dass das Finanzunternehmen vom Unternehmen Geld zurückverlangen kann, falls das Finanzunternehmen nicht in der Lage ist, Zahlungen aus den Forderungen des Kunden einzuziehen.

Das Gegenteil ist das regresslose Factoring. Wenn es sich bei der Forderungsabwicklung um ein regressloses Factoring handelt, kann das Finanzunternehmen kein Kapital als Gegenleistung für die Nichtzahlung des Kredits eines Kunden anfordern und so das Unternehmen, das Kapital als Gegenleistung für die Forderungen erhalten hat, von der Haftung für uneinbringliche Forderungen entbinden.

Factoring-Gebühren

Die Factoring-Gebühren können sich erhöhen, je nachdem, ob die Forderungen mit oder ohne Rückgriff faktorisiert werden. Erfolgt der Umtausch ohne Rückgriff, können dem Finanzunternehmen zusätzliche Factoring-Gebühren als Zinsen entstehen, falls mehrere Forderungen letztlich uneinbringlich werden.

Wenn sich jedoch beide Unternehmen darauf einigen, einen Rückgriff zuzulassen, ist die Börse möglicherweise eher bereit, die Factoring-Gebühren zu senken. Wenn die Kunden eines Unternehmens zudem über eine hohe Bonität verfügen, kann das Unternehmen auch im Rahmen einer Non-Recourse-Vereinbarung eine niedrigere Factoring-Gebühr verlangen.

Vor- und Nachteile des Debitoren-Factorings

Das Factoring von Forderungen hat viele potenzielle Vor- und Nachteile sowohl für das Factoring-Unternehmen als auch für das empfangende Unternehmen. Die Vor- und Nachteile des Factorings für Forderungen sind wie folgt:

Nachteile des Debitoren-Factorings

Zu den Nachteilen des Factorings für Debitorenbuchhaltung gehören:

Bezahlen Sie für den Service

Beim Kapitaltausch gegen Forderungs-Factoring können Finanzunternehmen eine Servicegebühr von bis zu 4 % des getauschten Betrags erheben. Dies kann mehr kosten als viele andere Geschäftskredite und Ihre finanzielle Entscheidungsflexibilität insgesamt einschränken.

Da das Unternehmen jedoch beim Debitoren-Factoring sofort Kapital erhält, kann der Nutzen des Unternehmens mit dem neu erworbenen Kapital zu kostengünstigeren Regelungen für die Abwicklung dieser Gebühren führen.

Darüber hinaus kann die Verwendung des Kapitals für mehr Projekte bei einem hohen Kapitalbetrag die Produktivität und den Gewinn so weit steigern, dass Transfergebühren problemlos akzeptiert werden können.

Zahlungsrisiko

Beim Debitoren-Factoring übernehmen Finanzunternehmen die Verantwortung für die Kreditzahlungen der Kunden. Wenn genügend Kunden einen Kredit, den sie dem Finanzunternehmen schulden, nicht zurückzahlen, kann das Finanzunternehmen das Unternehmen für versäumte Zahlungen haftbar machen.

Bei einem Austausch ohne Rückgriffsmöglichkeit kann das Finanzunternehmen das Unternehmen jedoch nicht für unbezahlte Kundengebühren haftbar machen. Wenn ein Unternehmen davon ausgeht, dass Kunden möglicherweise mit ihren Forderungen in Verzug geraten, kann die Annahme einer höheren Überweisungsgebühr als Gegenleistung für den Abschluss einer Non-Recourse-Vereinbarung dem Unternehmen dabei helfen, Kapital zu beschaffen und sich von jeglichen Verpflichtungen gegenüber dem Kunden zu befreien.

Kundenrisiko

Finanzinstitute können zuverlässige Stammkunden für das Forderungs-Factoring sein, aber nicht, wenn der Prozess für beide Seiten nicht gut verläuft. Wenn Finanzinstitute Schwierigkeiten haben, Zahlungen von den Kunden eines Unternehmens einzuziehen, kann dies die Umrechnung von Forderungen gegenüber dem Unternehmen erschweren.

Wenn Sie Debitoren-Factoring in Betracht ziehen, berücksichtigen Sie im Voraus die durchschnittliche Bonität des Kunden und die Gebühren. Wenn ein Unternehmen garantieren kann, dass dem Finanzinstitut durch die Übertragung keine Mittel verloren gehen, können beide Unternehmen von der Transaktion profitieren und in Zukunft über zuverlässige Transaktionen verfügen.

Vorteile des Debitoren-Factorings

Zu den Vorteilen des Debitoren-Factorings gehören:

Kapitalerhöhung

Wenn ein Unternehmen Forderungen gegen Eigenkapital eintauscht, erhält das Unternehmen mehr Eigenkapital. Für ein Unternehmen ist es wichtig, den Cashflow so schnell wie möglich zu steigern, da der Cashflow es Führungskräften ermöglicht, Projekte zu finanzieren, Prozesse zu verbessern und neue Mitarbeiter einzustellen.

Für ein Unternehmen, das für kurze Zeit zusätzliche Mittel benötigt, ist ein Kapitalzufluss im Vergleich zu einer nicht nachhaltigen Einziehungsrate der Forderungen ein guter Kompromiss. Unternehmen können die erhöhten Mittel nutzen, um anstehende Ausgaben zu decken, Schulden zu verwalten und Geräte zu ersetzen.

Reduziertes Kreditrisiko

Wenn ein Unternehmen Forderungen gegen Eigenkapital eintauscht, überträgt es das gesamte Kreditrisiko dieser Forderungen auf das empfangende Unternehmen. Lediglich beim Factoring mit Rückgriff kann die Haftung des Unternehmens für den Verlust von Mitteln auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen berücksichtigt werden.

Wenn die Kreditzahlungen jedoch nach Plan verlaufen, kann das Unternehmen möglicherweise Kapital mit geringen finanziellen Schwankungen in kürzerer Zeit beschaffen. Da darüber hinaus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit der Übertragung in den Verantwortungsbereich des Finanzunternehmens übergehen, liegen etwaige Zahlungsschwierigkeiten auch nicht in der Verantwortung des ehemaligen Unternehmens. Allein dieser Aspekt kann einem Unternehmen helfen, bei Transaktionen Zeit, Geld und Aufwand zu sparen.

Verbesserte Geschäftskontrolle

Das Kapital, das einem Unternehmen durch den Forderungsaustausch zufließt, kann dazu beitragen, flexibler auf Veränderungen im Unternehmen reagieren zu können. Wenn sich ein Unternehmen beispielsweise bei einem Projekt oder einer Verbesserung, etwa dem Bau eines weiteren Teils seines Hauptsitzes, verlangsamt, kann ein plötzlicher Kapitalzufluss dem Unternehmen helfen, diesen Finanzbedarf zu decken. Eine Kapitalerhöhung kann Unternehmen auch die Freiheit geben, in andere Aspekte des Marktes zu investieren, beispielsweise in eine neue Branche oder ein neues Produkt.

Beispiele für Debitoren-Factoring

Um das Debitoren-Factoring besser zu verstehen, betrachten Sie einige der folgenden Beispiele:

Beispiel 1

Rivergreen Tech überträgt Forderungen in Höhe von 600 Millionen US-Dollar regresslos. Im Gegenzug zahlt das Finanzdienstleistungsunternehmen Rivergreen einen Erlös in Höhe von 500 Millionen US-Dollar. Bei einem Zinsaufwand von 100 Millionen US-Dollar erhält das Finanzunternehmen sofort Gebühren in Höhe von 100 Millionen US-Dollar und erwartet im Laufe der Zeit Forderungen in Höhe von 600 Millionen US-Dollar. Infolgedessen verfügt Rivergreen nach Abzug der Prämien über ein nutzbares Kapital von 400 Millionen US-Dollar. Da die Transaktion regresslos ist, kann Rivergreen nicht für unbezahlte Einnahmen haftbar gemacht werden, auch wenn Kunden dem Finanzunternehmen keine Rückzahlung leisten.

Beispiel 2

Greenriver Inc. benötigt 200 Millionen US-Dollar für das wegweisende Projekt, verfügt jedoch derzeit nicht über das verfügbare Kapital. Sie bieten einem Finanzunternehmen den Umtausch von faktorisierten Forderungen im Wert von 400 Millionen US-Dollar an. Als Reaktion darauf zahlt das Finanzunternehmen Greenriver 300 Millionen US-Dollar zuzüglich einer Zinsgebühr von 100 Millionen US-Dollar, und Greenriver stimmt zu.

Dadurch kann Greenriver die verbleibenden 200 Millionen US-Dollar an Sofortkapital für ein neues Projekt verwenden. Da es sich bei der Vereinbarung um einen Rückgriffsvertrag und nicht um einen Rückgriffsvertrag handelt, könnte das Unternehmen Greenriver für die Rückerstattung der Gebühren zu einem späteren Zeitpunkt haftbar machen, wenn die Kunden von Greenriver kein Kapital an das Finanzunternehmen zurückzahlen.