So berechnen Sie das Betriebskapital (und erhöhen es) • BUOM
Das Working Capital ist ein wichtiger Indikator für Investoren und bezeichnet die unmittelbar liquiden Mittel eines Unternehmens. Das Betriebskapital ist in der Regel ein verlässlicher Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Ressourcen effektiv zu verwalten. In diesem Artikel geht es um das Betriebskapital, wie man es berechnet, einige wichtige Begriffe, die es zu verstehen gilt, und wir stellen ein Beispiel für das Betriebskapital zur Verfügung, damit Sie besser verstehen, wie es funktioniert.
Was ist Betriebskapital?
Das Working Capital ist der Liquiditätsstand eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Während das Betriebskapital keine Garantie für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens ist, zeigt es doch an, inwieweit es seine aktuellen Schulden begleichen kann. Die Aufrechterhaltung eines positiven Betriebskapitals ist von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen weiterhin umsichtig wirtschaften und seine kurzfristigen Schulden abbezahlen kann.
Normalerweise muss ein Unternehmen jederzeit über genügend Betriebskapital verfügen, um alle seine Rechnungen für das Jahr zu bezahlen. Die Höhe des Betriebskapitals zu einem bestimmten Zeitpunkt kann noch mehr über ein Unternehmen aussagen, beispielsweise über seine Fähigkeit, potenzielle finanzielle Probleme zu antizipieren und zu planen, ohne sich zu verschulden. Selbst eine große Menge an Anlagevermögen hilft nicht in einer Situation, in der sofortiges Bargeld erforderlich ist.
Wie wird das Betriebskapital verwendet?
Das Working Capital kann die zukünftige Kreditwürdigkeit eines Unternehmens vorhersagen. Kreditgeber werden Unternehmen ohne ausreichendes Betriebskapital als risikoreicher ansehen, was es für das Unternehmen schwieriger und teurer macht, Vermögenswerte zu finanzieren oder Geld zu leihen. Darüber hinaus kann der Kurs von Aktien börsennotierter Unternehmen sinken, wenn Anleger unsicher über ihre finanzielle Lage sind.
Bei kleinen Unternehmen oder Start-up-Unternehmen kann ein Mangel an Betriebskapital dazu führen, dass der gesamte Betrieb geschlossen wird, da das Betriebskapital für kleine Unternehmen das Geld ist, das sie benötigen, um offen zu bleiben, zumindest bis ihr Unternehmen ausreichend wächst, um einen Gewinn zu erzielen.
Allerdings ist überschüssiges Betriebskapital nicht immer ein gutes Zeichen. Einige Anleger glauben, dass zu viel Bargeld bedeutet, dass nicht genug Geld für langfristiges Wachstum investiert wird. Bei Unternehmen mit extrem hohem Lagerumschlag, etwa Lebensmittelgeschäften, die ihre Produkte täglich verkaufen und wieder auffüllen, kann überschüssiges Betriebskapital darauf hindeuten, dass sie nicht ausreichend in neue Ausrüstung, Schulung und Modernisierungstechniken investieren, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Wie können Sie das Betriebskapital verwalten?
Das Betriebskapital kann durch die Aufrechterhaltung eines optimalen Gleichgewichts zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten verwaltet werden. Ein Finanzmanager kann hierfür verschiedene Ansätze verfolgen, darunter:
Cash-Management: Die Prüfung früherer Bilanzen eines Unternehmens kann dabei helfen, den Mindestbetrag an Bargeld zu ermitteln, der zur Deckung der täglichen Betriebskosten erforderlich ist.
Debitorenmanagement: Dabei handelt es sich um die Ermittlung der attraktivsten Kreditrichtlinien und/oder Konditionen für das Unternehmen und seine Kunden. Eine akzeptable Kreditpolitik kann mehr Neukunden gewinnen und den Cashflow steigern.
Finanzierungsmanagement: Finden von Finanzierungsquellen, die hinsichtlich Zinsen, Rückzahlungsbedingungen oder anderen einzigartigen Aspekten besser zu den spezifischen Bedürfnissen eines Unternehmens passen.
Bestandsverwaltung: Bestimmung idealer Lagerbestände und Lieferzeiten für Rohstoffe, um die Menge an unverkauftem Lagerbestand im Betrieb zu reduzieren und die Rohstoffkosten zu senken. Dadurch wird zusätzliches Bargeld freigesetzt, um den Cashflow zu steigern.
So berechnen Sie das Betriebskapital
Das Betriebskapital wird berechnet, indem die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen abgezogen werden:
(Umlaufvermögen) – (Kurzfristige Verbindlichkeiten) = (Betriebskapital)
Sie können das Betriebskapital berechnen, indem Sie die folgenden Schritte ausführen:
Berechnen Sie das Umlaufvermögen. Dazu können Lagerbestände, Forderungen, Bargeld und kurzfristige Wertpapiere gehören.
Berechnen Sie die kurzfristigen Verbindlichkeiten. In der Regel handelt es sich dabei um die Summe aus laufenden Verbindlichkeiten, aufgelaufenen Zahlungen für Verbindlichkeiten und anderen kurzfristigen Schulden.
Subtrahieren. Sobald Sie Ihr Umlaufvermögen und Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten ermittelt haben, können Sie Ihre Verbindlichkeiten von Ihrem Vermögen abziehen, um Ihr Betriebskapital zu ermitteln.
Wenn Ihr Betriebskapital negativ ist, deutet das darauf hin, dass Ihr Unternehmen bald in finanzielle Schwierigkeiten geraten könnte. Ihr nächster Schritt sollte darin bestehen, Ihren Cashflow zu steigern oder Ihre aktuellen Schulden zu refinanzieren.
Beispiel für Betriebskapital
Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für eine Bilanz, aus der wir die notwendigen Informationen zur Berechnung des Betriebskapitals entnehmen können.
Umlaufvermögen Bargeld 500.000 US-Dollar Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 250.000 US-Dollar Vorräte 1.000.000 US-Dollar Gesamtumlaufvermögen 1.750.000 US-Dollar Kurzfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 400.000 US-Dollar Kurzfristige Schulden 50.000 US-Dollar Rückstellungen 100.000 US-Dollar Gesamte kurzfristige Verbindlichkeiten 550.000 US-Dollar